RecodeX 重构消息,FactSet发布研究指出,动量因子并未失效,而是围绕增长周期重新组织。按宏观状态拆分后,2007年后动量因子的信息比率在经济扩张期为0.44,在收缩期为-0.34,两者差距较2007年前进一步扩大。
FactSet研究:动量因子信息比率随宏观周期大幅波动
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原始信息来源Coinnessx.com
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