RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，3Q26交运物流板块业绩预测延续景气度分化，周期范式重塑驱动油运、集运释放利润弹性，油运主要矛盾再迎驱动，建议关注受益原油轮国庆后即期价格新一轮冲高的标的。

研报同时提示关注G7释放原油和柴油战略库存的效果，裂解价差维持高位、季节性需求上行叠加跨区运输，预计推动成品油运输需求上行。集运方面，船东利润涨幅有望成为估值端再次催化的关键变量。

快递旺季价格修复，低增速加速竞争力分化；航空货运方面，AI链相关货源成为拉动上半年增长的关键动力，高科技货源占比提升，关注旺季补库需求及新运力引进传导至利润端。