广发证券维持恒瑞医药买入评级 SHR-1139银屑病Ⅱ期数据积极

RecodeX 重构消息，广发证券研报指出，恒瑞医药SHR-1139银屑病Ⅱ期临床数据积极，具备全球best-in-disease潜力，本次数据进一步验证其疗效及超长效潜力，强化公司自身免疫领域创新管线竞争力。该行预计公司2026至2028年EPS分别为1.40元、1.70元、2.06元/股，给予2026年50倍PE估值，对应A股合理价值69.98元/股，按当前AH股溢价比例计算H股合理价值71.70港元/股，均维持“买入”评级。