RecodeX 重构消息，华安证券发布研报首次覆盖中国石油，给予“买入”评级。研报预计公司2026年至2028年归母净利润分别为1839.41亿元、1938.54亿元和1972.16亿元，对应市盈率分别为12倍、11倍和11倍。

研报认为，中国石油页岩油气产量高增，有望成为未来增量来源；海外炼厂加速退出使供给格局持续优化，炼化板块景气度有望提升并迎来价值重估。同时，天然气顺价带来盈利弹性，消费税改革深入则强化公司油品炼销一体化优势。