RecodeX 重构消息，美股在利率与通胀压力下仍创历史新高，但市场领涨板块正发生明显切换。上半年领涨的存储与CPU相关股票在公布强劲业绩后仍难以重拾动能，费城半导体指数（SOX）已从6月中旬的14600点上方回落至10月12日的12236.79点。

与此同时，大型科技股重新逼近52周高点。过去三个月，微软上涨约40.5%，Meta上涨11%，苹果上涨8.1%，英伟达上涨7.3%，仅Alphabet下跌。AI服务器与基础设施、光网络和网络安全成为新的领涨方向：戴尔科技年内大涨351.30%，Lumentum、Marvell等光网络股走强，Palo Alto Networks、CrowdStrike和Fortinet三大网络安全公司股价均明显上涨。摩根士丹利近期将Alphabet、亚马逊和苹果列入未来12个月领涨市场的15只首选股。