RecodeX 重构消息，中信建投研报指出，AIDC发电设备板块中，核心零部件环节制约燃气轮机交付，行业供需缺口仍在延续。需求端，西门子能源燃气轮机排产已覆盖至2032年；2026年上半年，数据中心相关内燃机项目（含已公布、建设前及建设阶段）容量增长两倍以上至45GW。供给端，BNEF预计已宣布的扩产计划将推动全球燃机年产能到2030年提升超过50%，三大巨头贡献新增35GW产能中的28GW，但单晶叶片、锻件、特种合金、发电机等上游环节仍制约交付。中信建投认为，国产燃机凭借更短交付周期、较高性价比及不断增强的产品竞争力，有望加快获取海外市场份额。