RecodeX 重构消息，Theme ETF首席执行官Moritz Port表示，存储半导体供应瓶颈可能持续到2029年底，存储类股票到2029年保持强势并不令人意外。他指出，过去DRAM是消费的主要驱动力，但随着AI智能体时代展开，NAND将占据更大份额，因其价格相对低廉、更适合AI智能体的存储需求，并点名SK海力士、SanDisk和铠侠有望受益。

Theme ETF近三年资产管理规模已超过50亿美元，旗下Laser ETF通过特殊目的载体持有Anthropic的F轮优先股，占该ETF的10%至15%，为其在美国上市ETF中Anthropic敞口最高，且按成本计价、不收取费用。Port还提到，光子学和冷却领域关注度相对较低，MLCC领域的村田、光子学领域的Lumentum和Coherent、电力领域的伊顿和Bloom Energy值得关注。