RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，2026年三季度公募基金季报已披露完毕，电子行业配置比例回落但超配比例仍高，持仓集中度显著下降。电子行业基金重仓市值合计6162.41亿元，环比下降60.91%；整体及主动型基金配置比例分别为32.30%、35.68%，环比分别下降6.79和6.96个百分点，仍分别超配15.02和18.41个百分点。
子行业中，半导体配置占比环比提升10.35个百分点至82.81%，元器件、消费电子等板块占比下降。重仓前十大个股市值合计863.69亿元，占电子行业重仓市值的14.02%，环比下降13.63个百分点。
研报认为，国内半导体设备、材料及国产算力上行拐点明确，全球AI趋势下电源、PCB、存储景气持续强劲；端侧AI、国产算力前期调整较多、机构持仓较低，有望走出独立行情。