RecodeX 重构消息，国盛证券研报显示，新易盛2026年前三季度归母净利润113.7亿元，同比增长79.7%；其中第三季度归母净利润38.4亿元，同比增长61.15%，环比下滑19.1%。

研报认为，第三季度推迟的发货和收入确认将在第四季度体现，公司业务边界正从传统可插拔光模块延伸至近封装光学、超高密度互联及光交换领域，有望受益于AI集群scale-up带来的光互联需求。

考虑到第三季度业绩，国盛证券下调2026年盈利预测，维持2027年和2028年预测，预计2026年至2028年营业收入分别为520.4亿元、1094.1亿元、1576.6亿元，归母净利润分别为196.4亿元、419.5亿元、610.6亿元，对应PE分别为16.2倍、7.6倍、5.2倍，维持“买入”评级。