RecodeX 重构消息，2026年前三季度，光通信赛道20家主要上市公司归母净利润增幅反超营业收入，平均毛利率从36%提升至42%，并普遍加大备货和扩产力度。第三季度光芯片、设备和光器件环节毛利率居前，长飞光纤、东山精密和剑桥科技毛利率较上年末大幅增长。产业链正积极布局CPO、NPO等下一代光通信方案，推进客户验证和导入。尽管三季度以来板块大幅回撤，公募基金和险资仍逆势加仓行业龙头股。