RecodeX 重构消息，国元证券研报指出，量价共振驱动洛阳钼业业绩增长。2026年前三季度，公司营业收入2072.90亿元、归母净利润240.20亿元，同比分别增长42.48%、68.21%，利润创同期新高。
研报认为，短期铜产销增长、钼钨盈利改善及巴西金矿贡献支撑业绩；中期KFM二期扩产及黄金项目开发打开增量空间，预计2029年黄金产能达20吨以上。国元证券预计公司2026至2028年归母净利润分别为310.55亿元、325.53亿元和373.68亿元，对应PE为9.16、8.73和7.61倍，给予“增持”评级。