RecodeX 重构消息，广发证券研报显示，招商银行前三季度营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为5.34%、6.37%、2.38%，较上半年分别提升0.51、0.74、0.36个百分点，增速逐季向好。

三季报显示，第三季度单季净利差1.75%、净息差1.82%，均与二季度持平；生息资产收益率2.77%，环比下降2个基点，计息负债成本率1.02%，环比下降2个基点。

广发证券按最新财报每股净资产1.20倍PB给予合理价值56.24元/股，H股合理价值71.27港币/股，维持“买入”评级。