RecodeX 重构消息，中国银河证券发布11月电子行业展望与配置思路，认为电子行业具备超跌反弹的基本面基础，建议关注AI超跌修复窗口期。报告指出，进入11月市场重心将从题材预期转向真实业绩兑现，优先选择三季报已验证盈利、四季度景气延续且估值匹配的标的。配置上关注三条主线：一是存储与先进封装，算力拉动存储紧俏，原厂长协锁定远期产能，先进封装是算力芯片关键瓶颈；二是AI-PCB、CCL、MLCC，三季报盈利兑现充分，业绩与估值回调形成反差；三是国产设备、材料与算力芯片，政策持续加持，晶圆厂扩产带动国产化落地。