RecodeX 重构消息，长江证券电子行业首席分析师杨洋表示，外部政策不确定性上升，正推动全球科技产业链重新评估供应安全与资本开支节奏，国内自主算力、半导体制造和基础软硬件的重要性进一步凸显。他认为，国产替代正由单点产品突破走向产业链协同，算力芯片、高性能存储、晶圆制造等环节相互验证，设备材料及EDA/IP进步支撑稳定供给。按长江研究行业分类指数口径，2026年第三季度电子行业盈利同比增长63.4%，行业ROE（TTM）由第二季度的8.9%升至10.3%。杨洋还提到，科创板“1+6”、“并购六条”、创业板深化改革和再融资优化接续落地，有望引导资本流向技术研发、产能建设与产业整合。