RecodeX 重构消息，中国银河证券发布研报称，7月国内电子行业呈分化格局：半导体行业处于周期高位、盈利修复，板块估值回调；消费电子传统终端需求承压，AI创新终端逆势高增。研报认为，行业已告别规模普涨阶段，进入高端化、智能化、创新化结构性发展周期，下半年新品备货旺季有望带动产业链边际回暖。