RecodeX 重构消息，美股光通信公司AAOI业绩符合预期，产能指引再度上修。以CPO、NPO为核心的纵向集成光互联技术正式进入商业化落地周期，光互联在AI算力集群中的价值权重有望上行。2026年将成为行业重要拐点：存量成熟产品规模放量，前沿技术新品量产落地，行业迎来双线驱动增长红利。