RecodeX 重构消息，摩根大通在8月9日研报中上调2026至2028年存储市场规模（TAM）预测4%至8%，预计供需缺口将延续至2028年底。Nvidia将SOCAMM内存从1.5TB减至768GB，Rubin Ultra降级至8-hi/12-hi HBM4E，被视为客户应对短缺的权宜之计。AI CPU出货量预计以155%复合增速抵消单机内容下调，DRAM ASP同比连续20个季度上涨。三星计划将60%至70%产能纳入长期协议（LTA），SK海力士签约约10家客户，美光完成16份SCAS，预付款占LTA总值20%至25%。摩根大通预计2027年HBM混合均价同比上涨42%，三星HBM订单份额2027至2028年将达37%至38%，三星和SK海力士未来两年现金收益率可达16%至20%。