RecodeX 重构消息，中信建投研报指出，全球半导体设备景气周期持续确认，SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元历史新高，同比增长23.2%，增长势头预计持续至2028年，总设备销售额有望达2295亿美元，实现连续五年增长。报告称，全球半导体设备零部件正经历全链条涨价潮，产业链定价权从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移，零部件企业因规模小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润，且产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性差。建议重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。