RecodeX 重构消息，截至8月26日，申万通信设备板块89家A股上市公司中已有62家披露2026年半年报，光模块、光器件、光纤光缆等光通信环节头部企业普遍实现营收、利润双升。AI算力基础设施建设提速成为核心驱动力，超大规模智算中心持续扩容带动高速光模块、光器件及光传输网络需求快速增长。分析指出，随着CPO交换机规模化落地，传统光模块组装利润和需求将下滑，磷化铟、硅光SOI晶圆、薄膜铌酸锂等核心材料需求将大增，未来国内外光通信公司或沿“光芯片—外延片—衬底材料”路线向上游延伸布局以锁定产能。