RecodeX 重构消息，伯恩斯坦基于各地区HBM出口数据估算，三星电子第三季度HBM收入约87亿美元，环比增长33%；同期SK海力士HBM收入预计增长11%至76亿美元。若估算准确，这将是三星首次在单季HBM收入上超越SK海力士。

Counterpoint Research数据显示，第二季度SK海力士以50%的全球HBM收入份额居首，三星为33%，美光为18%；SK海力士份额已从去年同期的64%回落。KB证券研究主管金东元预计，三星HBM份额到第四季度将接近40%，且明年以HBM4为主的产量已通过供货合同基本锁定。

三星HBM扩张的关键动力是下一代HBM4供应增加，该芯片正被用于英伟达新一代AI加速器Vera Rubin，相关收入已开始在两家公司显现。SK海力士同样在扩大HBM4供应，竞争走向将取决于英伟达下一代AI加速器的生产节奏，以及两家公司的HBM4量产速度、良率和供应能力。