央行

RecodeX 重构消息，中国与阿曼两国央行行长在双方领导人见证下签署了为期五年、规模300亿元人民币的货币互换协议。双方同时签署了关于数字支付及央行数字货币的谅解备忘录。

RecodeX 重构消息，三季度中国央行增持黄金63吨，单季购金量创四年来新高。这一数据反映中国官方黄金储备继续扩张，央行在金价高位背景下仍保持购金节奏。

RecodeX 重构消息，央行将运用支农支小再贷款、再贴现等结构性货币政策工具，加大对服务消费与养老领域的信贷支持力度。

RecodeX 重构消息，11月3日，中国人民银行副行长邹澜在2026国际金融领袖投资峰会上表示，人民银行将同各部门一道一如既往地支持香港国际金融中心建设，支持香港长期繁荣稳定发展。

邹澜表示，今年以来中国宏观经济稳健运行，高质量发展延续向好态势，背后是新动能加速成长、持续壮大的有力支撑。他提出加快培育发展新质生产力、全面推进绿色低碳转型。

他指出，伴随中国经济结构转型升级，企业资产形态由土地厂房更多转向技术、数据、品牌和人力资本，融资结构发生长期性、趋势性变化，直接融资占比稳步上升，2025年债券和股票在社会融资规模增量部分合计占比首次超过贷款。

RecodeX 重构消息，11月3日，央行开展证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。同日，央行宣布自2026年11月15日起将金融机构外汇存款准备金率由4%上调至6%。

受此影响，红利低波ETF华泰柏瑞（512890）当日跌0.57%，报1.230元，半日成交额4.89亿元，居同类标的ETF首位。该ETF近5个交易日净流入8.1亿元，近10个交易日净流入10.2亿元，截至2026年11月2日流通规模328.77亿元。

RecodeX 重构消息，11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，听取金融机构业务进展及意见建议，研究部署用好用足政策工具有关工作。

华福证券研究所所长任志强表示，本轮一揽子稳市政策从结构性货币政策工具、上市公司回购制度、权益产品供给、融资融券交易机制等多个维度同步推进：扩容降费优化互换便利，将股票回购增持再贷款转为长期制度安排并下调利率，降低机构入市资金成本；同时优化护盘式回购安排，放宽操作限制、明确主体履职要求、搭建回购专项基金闭环机制。

此外，政策推动首批主动ETF加快落地，丰富权益类基金产品供给，引导公募逆周期布局，并在风险可控框架下对两融风控指标实施逆周期优化，适度释放融资空间。

RecodeX 重构消息，11月2日，一位国有大行人士表示，金融机构在最新发布的股票回购增持再贷款利率基础上进行加点，利率有望降至1.6%。另一位全国性股份制银行人士也证实了这一说法，并称金融机构需合理确定贷款条件、自担风险，在考虑风险成本等因素后，对最优客户的利率大致降至1.6%附近。

RecodeX 重构消息，11月2日，央行、金融监管总局、证监会等三部门召开座谈会，明确互换便利将适时操作、增加参与机构并降低费率；股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，利率降至1%。

证监会同步推出配套安排，扩大互换便利参与机构范围和额度，提高回购增持贷款覆盖率，引导权重指数公司与龙头科技股形成标志性案例，并拟优化护盘式回购规则、适度释放融资空间。

上述两项结构性货币政策工具正从应对特定时点波动的阶段性安排，转向可重复、可预期的制度性稳市机制，以定向流动性支持修复机构增持能力、稳定市场预期。

RecodeX 重构消息，中国央行正通过开展互换操作并升级一项再贷款工具，向市场注入流动性，以支持承压的股市。相关支持措施旨在缓解市场资金压力、提振股票市场表现。

RecodeX 重构消息，2026年11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，研究部署用好用足政策工具，支持资本市场健康稳定发展。

会议明确，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。中国人民银行副行长邹澜、金融监管总局副局长丛林、中国证监会副主席刘浩凌出席会议并讲话。

RecodeX 重构消息，2026年11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，研究部署用好用足政策工具。

两项工具自2024年10月推出以来，互换便利已多次展期，目前余额1050亿元；股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

会议提出，将适时开展互换便利操作，增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式；股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。23家证券和基金公司、26家银行参会。

RecodeX 重构消息，中国人民银行宣布，为支持资本市场健康稳定发展，将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限为1年，可视情展期。目前已有31家证券、基金公司申报需求，申请额度合计超过1000亿元。

RecodeX 重构消息，金融管理部门当天上午围绕进一步完善证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）以及股票回购增持再贷款政策工具，分别召集证券公司、基金公司及商业银行等机构召开座谈会。

央行将开展第三次互换便利操作，已有超过30家机构表达初步意向。

RecodeX 重构消息，中国人民银行、证监会与多家券商、基金公司举行座谈会。会上，中国人民银行将启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作招标，此次有超过30家机构申报，机构申报意愿积极。参会人员表示，互换便利操作是支持资本市场的有益探索，券商、基金等机构将积极主动用好该工具，申报成功后尽快把增量资金投向资本市场。

RecodeX 重构消息，新加坡金融管理局（MAS）提出放宽保险公司资本要求的方案，并拨出3000万新元用于保险业基础设施建设。上述举措旨在推动新加坡发展增长型资本生态体系。

RecodeX 重构消息，日本央行表示，在将通胀锚定在目标水平附近方面已取得进展，通胀预期正逐步向2%的目标靠拢。这一判断意味着日本央行对物价走势的信心有所增强，为其后续货币政策路径提供了依据。

RecodeX 重构消息，中国货币政策框架调整，将新的政策利率作为主要利率工具，这一转变释放出资金面趋于宽松的信号。此举意味着央行利率调控方式发生变化，市场对流动性环境的预期随之调整。