特斯拉四面受困：马斯克摧毁了所有前进的道路

本文信息来源：planetearthandbeyond

正是因为他的无知、欺诈与傲慢相结合，埃隆·马斯克成为自我毁灭之王。就拿特斯拉那奇怪的车门把手来说。早在2016年，马斯克亲自推动几乎所有车辆功能，包括车门把手，都由电动按钮或触摸屏控制。他自己的工程师和高管曾警告说，这存在巨大的安全风险，因为如果电池组失效——在事故中完全可能发生——乘员或救援人员就无法打开车门。他们主张采用传统的全机械式车门把手，但马斯克出于纯粹的美观原因否决了。他甚至主张将用于此类紧急情况的机械覆盖装置隐藏起来，这使得在紧急情况下很难，甚至不可能使用。因此，被困在车内对特斯拉乘员构成了重大安全隐患。迄今为止，至少已有15人死于这一自我造成的安全缺陷。这个问题已严重到中国将在年底前禁止特斯拉式车门把手，美国国会也在推进一项将采取同样措施的法案。 因此，马斯克和特斯拉现在看起来像是彻头彻尾的笨蛋，特斯拉将不得不花费数百万美元重新设计他们的门把手并改造生产线。既然马斯克能在这么简单的事情上搞得一团糟，并且表现得如此傲慢、无知和专断，你怎么还能指望他能成功地带领特斯拉前进？ 嗯，你不能，这一点昭然若揭，因为马斯克拼命想让特斯拉成长的每一条路都彻底失败了。

准备好迎接一场关于2026年特斯拉究竟有多糟糕的冗长而详尽的怒斥。

电动汽车失利

我的意思是，拿被视为特斯拉核心业务的卖电动车来说。特斯拉在这方面完全不妙！

比亚迪已正式超过特斯拉，成为全球最大的纯电动汽车（BEV）制造商。特斯拉 2025 年销量较 2024 年下降了 9%。而比亚迪 2025 年销量较 2024 年增长了 27.9%。这意味着 2025 年比亚迪卖出的纯电动车比特斯拉多了惊人的 38%！

但不仅仅是比亚迪卖得比特斯拉多。在欧洲，大众（VW）2025 年上半年纯电动车销量较 2024 年上半年增长了 78%，并且超过了特斯拉；特斯拉在欧洲的销量在 2025 年上半年较 2024 年同期下降了 33%。这还不包括大众的其他子品牌，如奥迪、Cupra、斯柯达和保时捷。如果把这些品牌也算入大众的纯电动车销量，大众的销量是特斯拉的三倍！目前可得的 2025 年全年数据表明，特斯拉在欧洲在 2025 年下半年的表现更糟，全年销量较 2024 年下降了 27.8%，而其竞争对手则有强劲的销售表现。

这不仅仅是针对马斯克的政治反弹。所有目前在销量上远超特斯拉的品牌和电动车车型都有一个共同点：这些品牌大幅扩展了他们的电动车阵容，提供了大量新颖且各有特色的选择。而在这些新选择中销量最好的、并且销量超过特斯拉的电动车，往往是价格更低但仍然实用、面向大众市场的车型，比如雷诺 5、斯柯达 Elroq 和大众 ID.3。更重要的是，超过特斯拉销量的那些品牌，如比亚迪、大众和雷诺，都在自主设计并制造出色的车用电池方面取得了巨大成功，从而降低成本并提高效率。

为什么这些很重要？

回想十年初，特斯拉原本计划以完全相同的方式增长。他们打算通过推出皮卡和一款更小、更便宜的大众化车型来扩展阵容。所有这些车型都将使用特斯拉自研的4680电池，以大幅降低成本。比亚迪、大众和雷诺的成功证明，这一思路对于实现巨大增长是正确的。但马斯克本人阻碍了这一进程。

就像车门把手一样，马斯克那种无知且专制式的对 Cybertruck 事无巨细的微观管理，把它变成了设计噩梦，也成了汽车史上最大的失败之一。同样，他顽固地要使用那套未经验证且不可靠的专有干涂层技术用于 4680 电池，这意味着直到今天，4680 电池仍然昂贵且无法实现规模化生产。

随后，马斯克再次否决了他高管的建议，取消了他多年来承诺更实惠的“Model 2”，明确是为了让特斯拉把更多资金投入到特斯拉那条死胡同般的 AI 野心中。

换句话说，特斯拉被摧毁的市场份额以及迅速下滑的销量和营收，完全可以归咎于马斯克。

FSD 失败

但，所有投入到特斯拉“完全自动驾驶”（FSD）的大量资金难道没有回报吗？并没有。完全没有。

到 2024 年底，马斯克声称到 2025 年底，特斯拉将推出一项无需人工监督、使用 FSD 的机器人出租车服务，覆盖超过美国 50%的人口！但这根本没有实现，因为 FSD 仍然极其不安全，无法满足监管要求。事实上，FSD 追踪网站——一个由购买 FSD 的特斯拉车主自报 FSD 表现的网站——发现最新版本（V14.2.2）的关键接管率（即驾驶员必须介入以防系统导致车辆碰撞或以极其违法的方式行驶的频率）平均为每 670 英里一次。换句话说，如果 FSD 被用作完全无人监管的出租车，并且每天行驶与普通出租车相同的距离，平均每三天就会发生一次撞车。且这些数据来自 FSD 用户自报，因此很可能高度偏向特斯拉并经过选择性呈现。因此，难怪它还不足以用于无人监管的机器人出租车。

为什么 FSD 这么糟糕？原因是早在 2021 年，Musk 再次否决了他自己的资深工程师，拆除了所有 FSD 传感器，强制其完全依赖摄像头输入运行。这消除了系统中的所有冗余，意味着计算机视觉 AI 和自动驾驶 AI 必须达到接近 100%的准确率，FSD 才能在最佳条件下勉强安全运行（详情请见这里 ）。我们多年来已经知道 AI 存在收益递减问题（详情请见这里 ），这不仅意味着让 AI 达到如此高的准确率几乎不可能，而且即便要让它们稍微准确一些，成本也会高得离谱。

所以，马斯克的傲慢、无知与狂妄再次破坏了特斯拉业务的核心部分。而且，这并非只是耗尽了一个潜在的未来业务。不，这正严重影响着特斯拉现在 。

马斯克曾宣称，一辆特斯拉会成为升值资产，因为随着自动驾驶能力增强，自动驾驶将成为更昂贵的选项。这意味着在 2020 年以 4.5 万美元购买并加装了 8000 美元 FSD 选项的特斯拉，如今应该值超过 4.5 万美元，因为尽管那辆车本身可能只值 1 万美元，但 FSD 的价值会超过 3.5 万美元。这也本应成为特斯拉的主要赚钱手段——如果他们能卖出数百万辆带有 3.5 万美元 FSD 选项的特斯拉，收入将大幅增长。事实上，特斯拉确实在一段时间内提高了 FSD 的价格，2022 年曾高达 1.5 万美元。但没有人会以那个疯狂的价格购买它！

2024 年，特斯拉将 FSD 价格砍半以吸引更多客户。订阅费用从每月 199 美元降至 99 美元，一次性购买价格也从 1.5 万美元降至仅 8,000 美元。特斯拉甚至向数十万，若非数百万车主提供了免费 FSD 试用。但 YipitData 的数据分析发现，2024 年只有 2%的免费试用用户最终付费购买。换言之，98%使用过 FSD 的人认为即便是大幅折扣后的每月 99 美元也不值得。这并不令人意外，因为当时特斯拉自己的数据显示，FSD 用户仅在 15%的时间内使用该功能，这强烈表明他们既不信任也不喜欢该系统。

换句话说，特斯拉大幅下调了 FSD 价格，打破了 FSD 会为特斯拉带来巨额收入的神话，但这仍未吸引到有意义数量的客户。

这个问题在特斯拉身上一直存在。

在最近一次财报电话会议上，特斯拉首席财务官 Vaibhav Taneja 表示：“付费的完全自动驾驶（FSD）用户总体仍然很少，大约占我们当前车队的 12%。”这着实令人震惊。

所有数据也都显示情况只会变得更糟。消费者调查多次发现，FSD 正在主动把顾客赶走。FSD 用户对系统的使用极少（我估计他们目前只在 20% 的时间里使用），这强烈暗示了严重的不信任。人们根本不愿意购买或使用 FSD，表现十分明显。在同一次财报电话会议上，特斯拉首席财务官 Vaibhav Taneja 承认 FSD 的收入较 2024 年有所下降。这一切都强烈表明 FSD 的收入可能会继续下滑。别忘了，特斯拉每年在运营和开发 FSD 上的投入越来越多，这意味着亏损很可能会大幅增加。

马斯克为了押注公司未来的增长，将特斯拉在电动汽车市场的稳健增长放弃，孤注一掷押在 FSD 上。然而 FSD 不仅没有增长，反而在拖累特斯拉，因为他的无知和自负毁掉了这款产品。

但是，梅斯克难道没有被警告过这点吗……对吧？

那位建议梅斯克专注于负担得起的电动车而非自动驾驶的高管曾警告他说，即便在最好的情况下，FSD 对特斯拉也不会是一个有利可图的项目。

所以，FSD 糟糕的表现和巨大的财政失败，完全是梅斯克自己的错——因为他无视了那些已被证明完全正确的内部专家。

Robotaxi Failure

但 FSD 不只是面向顾客的汽车，对吧？特斯拉终于推出了 Robotaxi 服务！肯定进展顺利。对吧？

嗯，不。根本不是。

首先，特斯拉在奥斯汀推出的服务并不是真正的 Robotaxi 服务。法律仍然要求配备随时可接管的安全司机，因为该系统还不够安全。而且，目前在奥斯汀巡游的这类受监管 Robotaxi 不足 40 辆，远远少于马斯克所承诺的数量。更重要的是，任何时刻只有 5 到 10 辆在运营，这表明特斯拉获得的运营许可远少于车队规模。这同样很可能是由于 FSD 的安全问题。

特斯拉在奥斯汀扩大这项服务不仅因安全问题举步维艰，在美国其他地区也面临阻力。例如，特斯拉曾希望在旧金山推出类似服务，但被拒发许可。因此，他们在那里推出了一种“受监督”的机器人出租车，要求司机始终坐在驾驶座并保持控制权，这基本上与优步司机付费使用 FSD 的情况相同。

特斯拉最近在奥斯汀在公共道路上进行了首次完全无人驾驶的行驶，车内无人。但那是在异常安静的路段，且有一辆追随车紧随其后，这表明这很可能只是一次非常简单的验证测试或披着科技外衣的公关噱头。无论哪种情况，这对特斯拉都毫无推进作用。

因此，特斯拉来自机器人出租车的收入目前不仅为零，而且由于他们无法扩大服务范围或具备足够安全的运营能力以减少人工监管，这种收入在相当长的一段时间内仍将不存在。

与此相比，Waymo 目前在美国五个主要城市运营着 2000 辆完全无人驾驶的机器人出租车，无需安全司机，每周约完成 45 万次乘车。凭借长期相对可靠、安全且合作的运营记录，他们现在可以大幅扩张业务，东京、伦敦、底特律、拉斯维加斯等城市的服务即将推出。这意味着他们有望在今年某个时候达到每周一百万次乘车，相当于约 10 亿美元的年收入。

Waymo 是怎么做到的？他们按照那些特斯拉工程师原本想为 FSD 设计的方式，设计了一个自动驾驶系统。该系统具有多层冗余并限制了 AI 的任务，从而实现了更安全得多的运行，并使开发更容易、更便宜。

那么，Waymo 现在盈利吗？没有。但他们比特斯拉的 Robotaxi 要接近得多。他们不仅实际上有可观的收入，而且每英里的成本更低，并且很快会进一步下降（阅读更多 这里 ）。所有这些意味着 Waymo 的 Robotaxi 不仅在法律上有大幅扩张的许可，而且在资金上也有空间。更低得多的每英里成本意味着 Waymo 可以比特斯拉更廉价地扩展服务，并更容易实现收支平衡。

Waymo 表明，如果马斯克能在该放下自尊并听从自己那些聪明工程师的时候做到这一点，那么特斯拉的自动驾驶梦想本来还会存在。但他没有，现在它已经夭折了，这一切都是马斯克的错。

电池故障

特斯拉在2025年唯一增长的领域是储能。但这掩盖了一个更令人不安的事实。马斯克扼杀了特斯拉自身巨大的电池潜力。

你看，特斯拉为电动车开发的电池同样非常适合可再生能源储能。通过以电动车和储能两种用途销售相同的电池，他们可以通过更大的规模经济降低每千瓦时的成本。更重要的是，由于这款电池大部分由内部生产，特斯拉可以从纵向一体化带来的成本效率和更高利润中受益。这样，特斯拉就能压低竞争对手价格，主导电动车和可再生能源储能市场，并从两个市场中获得巨额利润。

该计划看起来进展顺利。有人预测 Cybertruck、Megapack 3 电网级电池和 Powerwall 3 家用电池都会采用特斯拉自研的 4680 电池，且与关键材料供应商签订的大额合同表明特斯拉有望大幅扩张其年度 4680 电池产量。投资者觉得利润海啸即将来袭！

但 Cybertruck 完全失败，这大幅降低了对 4680 电池的需求。更甚者，马斯克坚持使用他在 2019 年购入的一种未经验证、极不可靠的专有干法涂布技术，导致 4680 产量出现极高的故障率，良率非常低，从而大幅推高了单体电池成本并限制了产能。因此，4680 未能达到其价格目标，迫使特斯拉在 Megapack 3 电网级电池和 Powerwall 3 家用电池上改用宁德时代的 LFP 电芯。

而现在，似乎特斯拉已彻底放弃 4680。L&F 本应成为其关键高镍正极材料的主要供应商，但他们刚刚将这份价值 29 亿美元的合同削减到略高于 7,000 美元。换言之，L&F 实质上已取消了这笔交易，这表明特斯拉正在逐步收缩 4680 项目，而暂无其他供应商被安排来替代他们。

特斯拉的电池优势本该是它的秘密武器，曾经也是让它有价值的关键。它本应帮助他们保持领先一步、压低竞争对手价格、销售更多电动汽车并显著提高利润。特斯拉就这样放弃4680电池，比看起来要更严重得多，这也摧毁了它自己的增长叙事。

但4680的失败不完全是马斯克的错，对吧？好吧，惊讶吧！确实是他的错。

如果 Cybertruck 不是彻底失败，4680 的需求本来会高到值得特斯拉投入时间。但 Cybertruck 之所以彻底失败，是因为它设计糟糕透顶，我说的不仅是外观，实用性也很差。我们知道马斯克基本上亲自过问了 Cybertruck 的开发，并确保它完全按他的意愿打造。因此，Cybertruck 的失败，以及随之而来对 4680 致命性的需求不足，可以完全归咎于马斯克。

但说实话，4680 电池从一开始就注定失败，即便 Cybertruck 销售良好也无法挽救。

你看，早在 2020 年，所有主要的电动汽车电池制造商都朝着与特斯拉截然不同的方向发展，研发 800 伏方形磷酸铁锂（LFP）电池组，因为这是显而易见的选择！这些电池组采用的技术已被证明可在大众市场规模上运行，用以制造一种易于生产、每千瓦时成本比 4680 电池永远低得多的电池组，同时能量密度更高、更安全、寿命更长、充电速度相当，而且在不久的将来有望实现更快的充电。因此，即便 4680 电池达到了所有目标，这些电池在电动汽车和可再生能源储能方面仍然更优。

事实上，这类电池比 4680 便宜且更好，特斯拉在 Model 3 和 Model Y 上选择使用它们（以 400 伏配置）而非 4680。实际上，特斯拉自 2021 年以来就一直在使用这些电池。这就是特斯拉未能如承诺那样将整个产品线全部切换到 4680 电芯的原因，因为在经济上没有道理。这也解释了为何 4680 如此依赖 Cybertruck 来提升需求——它对于在特斯拉其余车型中部署来说太昂贵了。

许多分析师、工程师和供应商早在 2020 年马斯克宣布 4680 电池时就公开警告他，这项技术风险极高、基于未经验证的技术，甚至可能在上市之初就已过时。就连特斯拉最大的电池供应商宁德时代的 CEO 也当面告诉马斯克，4680 行不通，并且他根本不懂电池化学。马斯克本有多次改正方向的机会，但都没有把握住。

所有那些潜力都被浪费了，特斯拉正在落后追赶。确实，有报道称特斯拉正在将大部分4680产线改造为生产这些磷酸铁锂电池。但为时已晚、力度不够。其他人已抢走了特斯拉的机会。

比亚迪的刀片电池属于我们一直在讨论的那类高电压棱柱形磷酸铁锂电池，它几乎实现了4680电池所渴望达到的一切。其惊人地低成本与高性能不仅使比亚迪能够在价格上压倒竞争对手，推动销量飞涨并超过特斯拉，还通过垂直整合将盈利能力提升至高于特斯拉的水平。去年，比亚迪开始以电网级电池组的形式出售这些电芯，与特斯拉竞争，其每兆瓦时成本比特斯拉低整整53%。因此，未来几年它有望主导电网级储能市场，并为比亚迪带来更多收入。

再次证明，比亚迪的成功说明特斯拉当初的构想是正确的，并且确实具备我们曾认为的巨大增长潜力。但马斯克的无知、固执、自负与傲慢扼杀了这一切。

机器人失败？

所有无知、自负的巨人终将不得不面对现实，现实会揭露他们愚蠢的本质。马斯克也不例外。过去几年里，他在电动车、自动驾驶、机器人出租车和电池方面的失败如此轰动，以至于现在成为头条新闻。因此，当世界看到他们的无能时，所有无知、自负的巨人都会采取同样的策略：彻底转向别的东西。

这就是特斯拉 Optimus 人形机器人。一次绝望的尝试，试图掩埋尖锐的批评和可怕的现实，同时仍然显得像曾经被视为的那种史塔克式领袖。

与电池技术不同，特斯拉在这里没有固有优势。他们并不是人工智能或现实世界人工智能系统的领导者（正如 FSD 的失败所证明的）。他们在开发人形机器人、将其与人工智能集成或成功部署方面也没有经验。他们确实有大规模制造的能力和经验，但那并不是人形机器人面临的最大障碍。真正的挑战在于让它们能正常工作，而在这一点上特斯拉没有优势。

事实上，可以说这里根本不存在增长机会。我以前报道过这个问题 ，但人形机器人本质上低效，部署起来徒增难度且极不可靠。它们是用于公关的技术展示，靠拟人化手法吸引我们；它们不是，也很可能永远不会成为对任何行业具有颠覆性或广泛用途的产品。这不仅是我的观点；最初受马斯克请来负责 Tesla Bot 开发的人——Chris Walti——也这么认为。

马斯克一声称 Optimus 机器人不只是特斯拉 AI 能力的一个糟糕演示时，这个项目就已宣告失败。无论该项目在三年多的研发后，最终只不过是一个被虚拟现实操控的仿生机偶（迪士尼二十年前就有的技术）并不重要。即便它按承诺运行，对潜在客户来说仍大多无用。潜在价值根本不存在。

但当前大量出现的人形机器人与真正颠覆行业无关。相反，它们意在制造一种创新和潜在颠覆的幻象。它们“看起来”像对产业的威胁，而其拟人化特性极大地放大了这种感觉，使人们将它们、制造它们的公司以及使用它们的企业视为有价值。这正是让人工智能股票如此昂贵的同一套路。

但即便这种操控性的公关是 Optimus 的最终目标，特斯拉仍注定会失败。毕竟，你需要一台能骗过人类的机器人，而特斯拉的机器人连这一点都做不到。不过，确实有一款机器人不仅能骗过人，还已经进入量产阶段，并且被特斯拉的主要竞争对手拥有并将用于商业用途。

一谈到类人机器人，脑海里只有一个名字：Boston Dynamics。这家公司已经制作尖端机器人超过 30 年。八年前，当 Boston Dynamics 展示其 Atlas 类人机器人时，我们都惊呆了——它不仅像人类一样移动，还能做出完美的跑酷动作。最新一代的 Atlas 更加流线、能力更强。它移动得如此自如，完成复杂任务轻而易举，甚至具有催眠般的吸引力。

换言之，特斯拉在类人机器人领域没有任何优势，而 Boston Dynamics 是全球领军者。

2021 年，Boston Dynamics 被少数几家直接与 Tesla 竞争的公司之一——现代汽车收购。在韩国的管理下，Boston Dynamics 正在批量生产其 Atlas 机器人的商用版，计划到 2028 年年产 3 万台，现代也计划在那一年将其部署到汽车生产线。但这并非仓促上阵，Atlas 将用于已被证明有效的任务，例如零件排序。

诚然，这款机器人很可能比 Tesla Bot 更昂贵。但关键是，它实际上是可用的。当然，我和许多人都强烈怀疑它是否真的比其他解决方案更具成本效益或更优，但至少它能通过“真的能工作”这一极低的门槛——这点 Optimus 做不到。Atlas 足以卖出这种幻象；Tesla 的 Optimus 根本做不到。

因此，这台愚蠢的特斯拉机器人非但不会让特斯拉看起来很厉害，反而会让特斯拉显得愚蠢可笑，因为它会被拿来与特斯拉在机器人领域远远落后的最大竞争对手之一相比较。所以，Optimus 不仅从一开始就是失败的，而且它试图营造的幻象会适得其反，通过与 Atlas 的比较把特斯拉描绘成完全无能！这就意味着 Optimus 不会增加收入，而且很可能也不会提升特斯拉那愚蠢的股价估值。

前进之路

马斯克无尽的无知、傲慢、自大、个人主义和妄自尊大神话般地拆毁了特斯拉的每一条前进道路。

特斯拉不会在2026年倒闭。至少，我不认为会。但随着每一条出路被如此残酷地切断，它的慢性死亡将加速并变得更加明显。马斯克已经没有可以转向的地方，也没了可许下的虚假承诺。他需要反思，接受自己的不足，寻求有经验的建议，并改变路线。特斯拉仍有时间和现金储备来扩充更便宜、能像热销品一样畅销的大众化产品线，开发可用且安全的自动驾驶系统，打造业内领先的自研电池，甚至开发那些对行业真正有影响的专用机器人，而不是这些无用的人形机器人。但马斯克缺乏这种能力；他永远无法那样示弱，而且考虑到他在各方面都积极让随声附和者围绕在身边，并将任何持不同意见的人逐出内圈，他已经设法让自己永远不必那么脆弱。

特斯拉是一家僵尸公司。时钟在滴答作响，四周的墙壁正在合拢；毙命般的结局明显可见。然而，马斯克并没有采取任何拯救的行动，反而在上演一种很有20世纪40年代风格的假装游戏。从功能上讲，特斯拉已经死了，因为这是马斯克将其锁定的发展轨迹。