在 Web3 和去中心化金融（DeFi）的最新浪潮中，以 Polymarket 为代表的预测市场（Prediction Markets）已经成为全球捕获地缘政治、大选走向和宏观事件预期的最前沿阵地。在某些关键时间节点上，链上大选合约的交易量和流动性甚至超越了传统的期权市场。然而，对于习惯了结构化金融产品的机构投资者而言，目前的预测市场依然是一个充满碎片化、流动性零散且缺乏基准锚定物的“蛮荒之地”。
| 公司名称 | Adjacent |
|---|---|
| 创始人/CEO | DeFi 资深量化团队 |
| 融资轮次 | 种子前轮 (Pre-Seed) |
| 融资金额 | 250万美元 |
| 主要投资方 | VanEck, Night Capital, UFO Holdings, Maven11, DCG (Digital Currency Group) |
| 核心定位 | 去中心化预测市场透明第三方指数基础设施 |
| 官网 | Adjacent |
近日，去中心化预测市场指数基础设施提供商 Adjacent 宣布，成功完成了 2.50 万美元的 Pre-Seed 轮融资。本轮融资获得了包括老牌资管巨头 VanEck、Night Capital、UFO Holdings、Maven11 以及加密风投标杆数字货币集团（Digital Currency Group, DCG）在内的多方重磅加持。这笔资金将专门用于研发其首个针对美国大选及地缘控制权事件的透明第三方基准指数。
填补定价空白：为什么预测市场需要自己的“标普 500”？
在传统的股票和债券市场，投资者有标普 500（S&P 500）或彭博巴克莱指数来衡量市场的整体表现并以此开发衍生品。而在 Polymarket 或者是其他事件合约（Event Contracts）平台上，交易者只能面对一个接一个孤立的、高波动的单一预测合约（例如“民主党是否会控制参议院”或“特朗普是否会赢下特定摇摆州”）。
这种碎片化的合约设计，不仅让大资金难以进行系统性的跨板块资产配置，也让对冲风险的操作变得极其复杂和低效。
Adjacent 的核心定位是成为预测市场行业的“标普道琼斯”。它通过聚合全球各大去中心化和合规预测市场（包括 Polymarket、Kalshi 等）的实时交易数据，运用先进的量化指数编排算法，推出了一系列透明、实时的第三方基准指数。
其首发产品就是“美国大选控制权基准指数”（US Election Control Benchmarks）。该指数能够将多达数十个不同州、不同细分选项的零散预测合约，有机融合成一个反映政党控制权概率的连续指数。
巨头加持的深意：VanEck 与 DCG 试图将预测市场“机构化”
资管巨头 VanEck 和 DCG 的重仓入股，透露出传统金融与 Web3 巨头试图将预测市场推向“机构级配置资产”的野心。
有了 Adjacent 提供的透明、可信且不受单一平台操控的第三方指数，华尔街的基金经理们便可以在此基础上开发各类指数化衍生品——例如指数基金（ETFs）、结构化期权，或者直接将 Adjacent 的指数接入到现有的风险对冲框架中，从而将事件博弈（Event Betting）升级为真正的机构资产类别。
RecodeX 极客视点：预测市场在 2024 至 2026 年的大选周期中完成了从“小众极客玩具”到“全球宏观预期风向标”的惊人跃升。Adjacent 在 VanEck 和 DCG 的背书下，卡位“预测市场指数提供商”这一生态位，是一次极具眼光的金融基建布局。用类似于传统金融指数的逻辑来清洗和编排混乱的链上预测数据，是吸引合规大资金入场的必经之路。然而，事件预测合约在本质上具有“非连续性”和“二元结算性”（大选落地后，合约价值瞬间归零或归一），这与传统的股票指数有着完全不同的数理基础。Adjacent 的指数编排算法如何处理合约结算前夕可能出现的流动性枯竭和剧烈价格脱水，将是考量其作为“链上标普”专业度的大考。
分类: Web3 标签: Adjacent, 预测市场, VanEck, DCG, 事件合约, Polymarket, 指数基建, Pre-Seed, 链上金融