原油风云录

贵金属、沪锡、原油持续下行，为何菜粕却在走高？更多异动逻辑，点击进入金十期货APP「异动雷达」。

日本央行政策会议意见摘要：有必要进一步加息应对通胀风险：日本央行6月24日公布6月15-16日政策会议意见摘要，该摘要暗示有必要进一步加息。该意见摘要显示，一位审议委员表示，鉴于核心CPI涨幅已接近2%并且金融环境仍保持宽松，央行适宜根据经济、通胀和金融形势继续加息。意见摘要显示，一名审议委员表示，“中性利率似乎在2%左右”。该委员称，应考虑是否在适当的时候每隔几个月上调政策利率。

国内商品期货开盘多数下跌，沪银、沪锡跌超4%，沪镍跌超2%，原油、纯苯、沪金、沪铝、沪铜跌超1%。涨幅方面，菜粕、苹果涨超1%。

09:00-10:00 关键词：台积电涨价、豆包专业版、两融余额破3万亿、美联储加息预期、金价下跌

1. 台积电通知客户将全线调涨7nm及以下先进制程代工价格，涨幅约5%至10%，影响约75%的晶圆营收。
2. 字节跳动豆包上线专业版，采用三级阶梯定价（最高500元/月），支持Agent任务和Office套件，定位生产力工具。
3. 沪深北两融余额首次突破3万亿元，达30009.71亿元，其中融资余额增加61.37亿元。
4. 高盛警告美联储7月加息概率为50%，德银预计9月和12月各加息一次，累计50个基点；金价承压跌破4070美元/盎司。
5. 美国参众两院通过限制总统战争权力的决议，要求特朗普结束对伊朗军事行动，但该决议仅具象征意义。
6. 摩根资管认为锂电产业链可作为复苏先头观察方向，储能和电动车带电量提升是需求增量。
7. 澳大利亚5月CPI同比4%，低于预期的4.3%，缓解了部分通胀压力。
8. 刘国中在江苏调研时强调培育脑机接口未来产业，A股脑机接口概念股集体上涨。

高盛资产及财富管理多元行业投资主管Lindsay Rosner最新警告称，美联储在7月份加息的“可能性较大”，概率为50%。她指出，即将公布的通胀数据，特别是个人消费支出报告，是可能促使美联储采取行动的关键因素。Rosner还进一步指出，股价上涨带来的财富效应可能会反映在通胀数据上，从而可能成为加息的理由。她指出，与人工智能支出相关的个人消费支出篮子中的软件和配件等项目预计将在下一份报告中上涨，“美联储将不得不对此作出回应”。高盛已据此调整了其内部观点，将预期降息时间推迟到2027年末。

1. “灵晟”问鼎全球超算TOP500，中国刷新世界算力新高度。 2. CPO量产并未延期，卡点在上移。 3. 上期能源调整原油、低硫燃料油期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例。 4. 美联储加息押注升温，美元升至自11月以来的最高点。 5. 全球芯片LOF溢价超21%，基金将于6月24日开市起停牌至10:30。 6. 中韩半导体ETF高溢价触发停牌，基金公司紧急示警。 7. 中韩半导体ETF高溢价触发停牌，基金公司紧急示警。 8. 纳指ETF嘉实现高溢价，基金公司警示追涨风险。 9. 纳指科技ETF溢价超15%，基金将于6月24日开市起停牌至10:30。 10. 日经ETF溢价飙升，华夏基金提示交易风险，基金将于6月24日开市起停牌至10:30。

WTI原油期货跌幅扩大至1%，报72.448美元/桶。

受油价走弱影响 澳大利亚能源股跌至2月末以来最低水平：澳大利亚能源股指数下跌幅度达1.2%，创下自二月底以来的最低水平。周二，油价继续下跌，布伦特原油期货价格逼近四个月低点，因霍尔木兹海峡的油轮流量增加，同时阿曼和伊朗仍在就航行许可管理问题进行谈判。主要石油生产商桑托斯和伍德赛德能源分别下跌1%和1.8%。Refiner Viva Energy 下跌2.9%，此前一交易日收盘下跌2.4%。今年迄今，该指数上涨了13.5%，涨幅主要集中在3月——美国与伊朗战争爆发的第一个月。

商品期货开盘：白银连续跌4.67%，锡连续跌4.11%，镍连续跌2.13%，丙烯连续跌2.10%，上海原油连续跌1.92%。

沪锡、沪银跌超4%，沪镍跌超2%，SC原油、纯苯、丙烯跌近2%，沪锌、沪金、沪铝、不锈钢(SS)跌超1%；菜粕涨超1%，铁矿石、豆一涨近1%。

08:00-09:00 关键词：日本央行、韩国股市、MSCI、三星电子、AI

1. 日本央行6月会议摘要显示，部分委员呼吁进一步加息以将政策利率推至接近中性水平，并认为中性利率约为2%。
2. 韩国KOSPI指数在周二暴跌10%后反弹，一度涨超4%，受三星电子计划回购近90万亿韩元股票的消息推动，三星电子股价飙升10%。
3. MSCI决定将韩国保留在新兴市场指数中，未启动升级审查，因外汇流动性等关键瓶颈尚未解决；同时推迟对印尼的降级决定至11月。
4. 美国国会参议院通过法案，要求总统特朗普停止对伊朗军事行动并撤军，但该决议可能仅具象征意义，白宫坚持《战争权力法》违宪。
5. 中信建投研报指出，中国科技政策进入以高水平科技自立自强为核心的产业闭环攻关阶段，硬科技投资将从政策主题转向订单验证。
6. 美国财长贝森特表示，通胀将回归目标水平，并强调需通过降低利率和增加供应解决住房问题，同时已看到AI带来的经济增长。
7. 和誉医药与礼来签署战略研究合作及授权协议，潜在总金额达19亿美元，围绕多个疾病靶点开展创新药研发。
8. 英国电网因热浪冲击发布能源供应警告，预计出现19吉瓦供需缺口，已要求发电企业释放额外发电能力。

中金财富期货：黄金持续弱势，继续回归理性：美国联邦基金利率期货延续跌势，显示预计美联储9月加息的概率为76%。部分机构大幅提升美联储年内加息预期，如德银预计美联储将在今年9月和12月分别加息1次，累计加息50个基点。除了加息预期之外，美股波动也对黄金的流动性产生较大影响，黄金持续弱势，继续回归理性。

IEA数据显示，阿联酋6月初原油出口已达每日430万桶，较3月低谷翻倍。同时，霍尔木兹的通航正在“解冻”，油轮运力紧张，海峡外油轮日租金已狂飙。

日本央行6月会议记录显示：部分委员呼吁进一步加息：周三公布的日本央行6月政策会议意见摘要显示，部分日本央行政策委员会成员呼吁进一步加息，以将政策利率推至接近被视为对经济中性的水平。一位委员被引述表示，“与美国和欧洲不同，日本的政策利率仍低于中性利率的估计区间。有必要尽快将政策利率推近至中性利率水平。”

沃什定调“稳物价”后，货币市场迅速定价系列加息预期。然而期权市场出现了一批反向押注者，他们通过SOFR期权大量建仓，质疑的正是市场对加息节奏的激进判断。

日本央行会议纪要：一名委员认为，由于当前金融环境仍处于宽松状态，适宜继续加息。

日本央行6月政策会议摘要：一名成员表示，日本央行必须尽早将政策利率推高至接近中性水平，以避免未来出现大幅、急剧的加息。

上期所原油期货2608合约夜盘收跌1.52%，报492元人民币/桶。沪金夜盘收跌0.82%，沪银收跌4.36%。

美联储7月维持利率不变的概率为62.6%：据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为62.6%，累计加息25个基点的概率为37.4%。 美联储到9月维持利率不变的概率为29.8%，累计加息25个基点的概率为50.6%，累计加息50个基点的概率为19.6%。

周二，随着市场对美联储加息的押注不断增加，风险偏好受到抑制，拉美股市和货币卷入全球市场抛售潮。与此同时，在哥伦比亚大选结果出炉后，该国资产继续承压。 MSCI拉美货币指数和拉美地区股票指数分别下跌1%和1.2%，双双跌至6月11日以来的最低水平。

04:00-05:00 关键词：美股收跌、芯片股重挫、MSCI市场分类、API原油库存、联邦快递财报

1. 美股三大股指集体收跌，纳指跌超2%，费城半导体指数重挫7.9%创6月5日以来最大跌幅，英伟达跌4%、美光跌13%。
2. MSCI发布2026年市场分类评审结果，警告印尼若11月前无显著进展可能被重新分类为前沿市场，并继续观察韩国局势。
3. 美国至6月19日当周API原油库存减少76.5万桶，远低于预期的499.5万桶，汽油和精炼油库存均超预期增加。
4. 联邦快递第四财季营收250亿美元超预期，调整后EPS为6.31美元，预计2026年全年利润增长，盘后股价跌3.6%。
5. 特朗普表示美国正致力于与伊朗达成公平协议以结束霍尔木兹海峡冲突，强调伊朗不能拥有核武器。
6. 耐克宣布首席财务官马修·弗伦德将卸任，任命戴维·M·登顿为新CFO，8月17日生效，盘后股价涨1%。
7. 摩根士丹利私人信用基金将投资者赎回上限设为5%，股价盘后跌4%，此前阿波罗已采取类似策略。
8. 人工智能相关股票波动性增加，但股息安全性未受影响；Claude服务中断引发AI可靠性担忧。

美国石油协会（API）数据显示，上周，美国API原油库存 -76.5万桶，之前一周 -833万桶。 上周API库欣原油库存 -98.2万桶，前值 -152.3万桶。 上周API成品油汽油库存 +123.8万桶（前值 +247.9万桶）、馏分油库存 +144.7万桶（前值 -152.3万桶）。

哥伦比亚石油储量在2025年下降0.74%，降至20.2亿桶原油；天然气储量在2025年下降16.8%，降至17.2亿立方英尺。

美国至6月19日当周API原油库存将于十分钟后公布。

提醒：北京时间04:30，美国石油协会（API）将发布行业版原油库存周报，非API会员最早可在04:32前后获得数据详情。

02:00-03:00 关键词：地缘局势、美联储加息、大宗商品、加密货币、人工智能

1. 美元指数突破100创13个月新高，交易员押注美联储今年加息，欧元跌至一年低点，日元持续承压。
2. 特朗普支持率降至34%创任内新低，民调显示仅24%美国人认为对伊战争代价值得，美国放宽伊朗世界杯球队入境限制。
3. 黄金、白银和铜价承压，纽约期银失守62美元/盎司日内跌6.15%，沪金夜盘收跌0.82%，沪银收跌4.36%。
4. 比特币跌至6.2万美元，大型科技股抛售引发风险资产撤离，纳斯达克100指数跌幅扩大至3.5%。
5. SpaceX拟发行250亿美元债券，期限5至30年，旨在测试固定收益投资者信心，为未来再融资铺路。
6. 美国、卡塔尔等国敦促欧盟放宽甲烷法规，警告可能威胁能源安全，欧盟面临降低能源价格压力。
7. Anthropic推出Claude Tag将AI代理嵌入Slack作为永久团队成员，微软推出云端运维AI智能体。
8. 美国国会将于7月17日就加密货币市场结构法案CLARITY Act召开听证会，立法势头增强。

美国原油期货结算价为73.21美元/桶，下跌65美分，跌幅0.88%。

WTI 7月原油期货收跌0.65美元，跌幅0.88%，报73.21美元/桶，逼近3月5日收盘价71.46美元、3月4日收盘价69.24美元，200日均线已经上移至69.98美元。 中东Abu Dhabi Murban原油期货跌1.91%，报69.44美元/桶，逼近2月17日彭博报价66.89美元。 NYMEX 7月天然气期货收报3.1470美元/百万英热单位。 NYMEX 7月汽油期货收报2.9590美元/加仑，NYMEX 7月取暖油期货收报3.1546美元/加仑。

上期所原油期货2608合约夜盘收跌1.52%，报492元人民币/桶。 沪金夜盘收跌0.82%，沪银收跌4.36%。

美元周二触及自去年11月以来的最高水平，因交易员们巩固了对美联储今年加息的看法。美联储的政策前景与全球其他央行形成对比。交易员目前预计，到2027年初，美国将进行近两次幅度为25个基点的加息。瑞穗国际的策略师乔丹·罗切斯特表示：“美元有上涨空间，在美联储加息前，美元往往会走强；目前市场正热议加息周期可能于9月开启。”与此同时，欧元跌至一年来的最低点，此前欧洲央行行长拉加德的言论促使交易员缩减了对该地区加息的押注。日元继续承压，因为市场认为日本央行加息步伐不足以遏制日元跌势，这使得交易员对可能的外汇干预保持警惕。