大摩维持药明合联增持评级 管理层重申全年收入增长40%目标
RecodeX 重构消息，摩根士丹利研报指出，药明合联管理层重申全年收入按固定汇率增长40%的目标，其中包含BioDlink的贡献。公司同时披露与Ona Therapeutics就其WuXiTecan-2 Payload-Linker平台达成授权协议，用于开发针对未披露靶点的ADC药物，大摩预期该交易将进一步增加其里程碑积压订单。
截至上半年，药明合联总积压订单、独立积压订单及扣除里程碑的服务积压订单分别为22亿、21亿和20亿美元，同比分别增长62.2%、57.9%和50.4%。大摩认为，美国FDA对无锡基地的现场检查预计最快于明年1月或2月进行，若顺利通过将成为建立监管记录、争取跨国药企更多商业化订单的关键。该行维持“增持”评级及85港元目标价。