港股风云录

南向资金今日转为净卖出超10亿港元，此前一度净买入近50亿港元。

港股大模型股Minimax-W和智谱双双跌超6%，科技板块承压。

港股AI概念股震荡走弱，MINIMAX-W跌超7%，智谱跌超6%。

12:00-13:00 关键词：地缘局势、人工智能、加密货币、股市、融资

1. OpenAI 已秘密提交 IPO 申请，紧随竞争对手 Anthropic 一周之后，将对人工智能投资热潮构成重大考验。
2. Humanity Protocol 代币因私人密钥被盗损失至少 3000 万美元，价格暴跌 85%，ZachXBT 质疑系内鬼所为。
3. 加密恐慌指数跌至 9，市场陷入极度恐慌状态；若比特币突破 65914 美元或 ETH 突破 1751 美元，空单清算规模或达 13.65 亿及 8.65 亿美元。
4. 美国国防部将百度、蔚来及阿里巴巴列入“中国军事企业”名单，三家公司均回应称缺乏依据并考虑法律行动。
5. SpaceX 以 1.78 万亿美元估值进行 IPO，要求投资者提前押注其 AI、星链和太空计算业务。
6. 新加坡支付公司 Tazapay 完成 3600 万美元 B 轮融资，Circle Ventures 领投，将开发 AI 代理支付及跨境稳定币结算基础设施。
7. 港股午间收盘恒生指数跌 0.15%，恒生科技指数涨 0.62%，南向资金净买入 40 亿港元；印尼股指涨幅扩大至 4.9%。
8. 瑞士将举行公投，决定是否成为全球首个宪法限制人口不超过 1000 万的国家，以应对移民问题。

南向资金净买入额达40亿港元。

港股午间收盘，恒生指数跌0.15%，恒生科技指数涨0.62%。

11:00-12:00 关键词：AI竞争、股市动态、加密货币、大宗商品、地缘局势

1. 苹果在WWDC 2026上依赖Google Gemini技术升级Siri以追赶AI竞争，但AI功能无缘中国大陆市场。
2. 沪深两市成交额突破1.5万亿但较上一日缩量超1500亿，A股三大指数早盘集体上涨，科创50指数半日涨2.98%。
3. 前100名机构比特币持有者共持有125.8万枚BTC，SAHARA代币24小时内暴跌59.5%，黑客持续抛售H代币致链上价格暴跌至0.003美元。
4. 中国5月集成电路出口同比增长2.1%，前5个月对非洲进出口历史同期首次突破1万亿元，同比增长18.2%。
5. 欧盟对原产于中国的脂肪族-芳香族共聚酯发起反倾销调查，涉及PBAT和PBSeT产品。
6. 阿里巴巴和药明康德因被美国列入涉军黑名单导致港股股价下跌，电科院澄清多家银行收紧信贷传闻不实。
7. 布伦特原油期货跌幅扩大至1%报93.31美元/桶，国内期货主力合约多数下跌，焦煤跌超7%。
8. 中国初创公司Prinano称其纳米压印技术可无需ASML光刻机，以十分之一成本量产8英寸光子芯片。

中国AI公司智谱在港交所上市后市值反超MiniMax，后者曾以近两倍估值领先但现已落后。

阿里巴巴和药明康德因被美国列入涉军黑名单，港股股价下跌。

港股医药股走低，药明康德跌超7%，药明生物和金斯瑞生物科技也下跌。

南向资金当日净买入30亿港元

正新鸡排关店1.5万家跌出万店俱乐部，以3亿美元估值冲击港交所上市。

恒生指数主连夜盘收跌0.04%，报24555点；恒生科技指数主连夜盘收跌0.06%，报4748点。

过去24小时，全球投融资市场呈现冰火两重天态势。一方面，AI和机器人领域的大额融资事件频出，显示出资本对前沿技术的高度热情；另一方面，并购市场交易额创下新低，反映出宏观不确定性下的谨慎情绪。同时，SpaceX的IPO预期持续发酵，带动了相关代币化产品和衍生品的热潮。

💰 融资（种子轮 - Pre-IPO）
- [AlphaSense] 战略轮 3.5亿美元 | 估值翻倍至75亿美元，年度经常性收入突破6亿美元。
- [Generalist] 战略轮 4亿美元 | 加速开发物理通用人工智能。
- [Helion] G轮 4.65亿美元 | Thrive Capital领投，聚变能源公司估值达155亿美元。
- [Moonshot AI (月之暗面)] 战略轮 至多20亿美元 | 寻求以300亿美元估值融资，显示AI初创公司仍受投资者青睐。
- [PhysicsX] C轮 3亿美元 | 淡马锡领投，伦敦AI工业零部件设计公司估值达24亿美元。
- [OQC] C轮 2.6亿英镑 | 欧洲最大量子计算私募融资。
- [Factorial] D轮 1.5亿美元 | 估值25亿美元，扩大其AI劳动力运营平台在欧洲的规模。
- [Quobly] A轮 1.15亿欧元 | 法国量子计算公司，计划2026年底前将硅基量子计算机商业化。
- [Allen Control Systems] B轮 2亿美元 | 估值达22亿美元。
- [PointFive] B轮 6000万美元 | Accel领投，帮助企业削减云和AI开支。
- [Wordsmith] B轮 7000万美元 | 法律运营平台，年收入增长超14倍。
- [Endra] A轮 5000万美元 | 构建面向MEP工程公司的AI基础设施平台。
- [Honeycomb Insurance] 战略轮 4000万美元 | 扩展AI驱动的商业房地产保险平台。
- [Gigaton] 战略轮 2600万美元 | 部署AI控制系统以减少工业碳排放。
- [Volteum] 战略轮 250万欧元 | 伦敦电动汽车车队管理平台。
- [Shifters] 种子轮 1020万美元 | 推进AI原生自主地面机器人技术开发。
- [GALVANY] 种子轮 1000万欧元 | 德国热泵平台，专注多户住宅市场。
- [WasabiCard] Pre-A轮 近千万美元 | 拓展稳定币支付基础设施。
- [Cogensus] 战略轮 | Caduceus Capital Partners投资，专注老年人认知衰退和AI健康科技。
- [Companion.energy] 战略轮 780万欧元 | 比利时能源管理初创，为大企业自动化优化用电。
- [Kodesage] 种子轮 660万美元 | 通过AI技术帮助企业现代化改造遗留关键软件系统。
- [Cense] 种子轮 650万欧元 | 在欧洲扩展数字资产合规平台。
- [Goldenrod Therapeutics] 种子轮 650万美元 | 初始轮融资。
- [Offroad] 种子轮 700万美元 | 打造AI驱动的身份安全平台。
- [Willow] 种子轮 700万美元 | Hetz Ventures领投，AI智能体治理平台。
- [NewOrbit] A轮 1850万美元 | 英国卫星制造商，将发射世界首颗商用极低轨道卫星。
- [Blnk] A轮 1250万美元 | 埃及AI数字消费金融平台。
- [Scispot] A轮 800万美元 | 加拿大AI实验室操作系统公司。
- [EDGE Markets] A轮 2920万美元 | CoinFund领投，扩展产品线和全球业务。
- [Paypercut] 种子轮 500万欧元 | 扩展中东欧支付基础设施。
- [HLRBO] 战略轮 250万美元 | 扩大私人狩猎土地访问市场平台。
- [Accelevate Solutions] 战略轮 100万美元 | 开发AI车队决策智能系统。

📈 IPO / 上市
- SpaceX 计划在周三收盘后完成IPO认购工作，其IPO预期带动了Kraken、Bybit等交易所推出相关代币化产品和永续合约。
- 仙工智能 通过港交所聆讯，若成功上市将成为港股“机器人大脑第一股”。
- 领益智造 通过港交所聆讯，将构建A+H双融资平台。
- 潮州三环集团 向港交所提交上市申请。
- 量子太空公司 通过与SPAC合并上市，交易估值约12亿美元。
- Securitize 获得美国SEC批准其S-4注册声明，距通过与SPAC合并上市更近一步。

🤝 收购 / 并购
- [Ingredion (宜瑞安)] 以27亿英镑收购英国配料供应商Tate & Lyle。
- [Cloudflare] 收购VoidZero，将Vite等开源JavaScript工具链整合至其平台。
- [彭博行业集团] 收购AI全球监管情报平台Regology。
- [爱思唯尔] 收购美国医疗技术公司Wellsheet，整合其电子病历数据模型与临床AI证据库。
- [York Space Systems] 以约6700万美元收购太空太阳能技术公司Solestial。
- [Mercuria能源集团] 签署协议收购Raízen在阿根廷的全部下游及相关业务。
- [加拿大丰业银行] 签约收购美国商业银行MapleMark Bank。
- [Sofina] 收购英国宠物护理公司Creature Comforts少数股权。
- [Uber] 收购Delivery Hero的计划遭遇沙特初创公司Ninja的竞争。

🏦 战略投资 / 其他
- Dimension Capital 正在为其第三只基金筹集高达7.5亿美元的资金。
- Norvestor 成功关闭X号旗舰基金，募集资金20亿欧元。
- Pictet另类顾问 成功完成第六支私募股权共同投资基金募集，筹得15.3亿美元。
- Volition Capital 正在为其第六只基金筹集8.75亿美元。
- 罗氏 与Nurix Therapeutics达成最高23亿美元合作，共同开发BTK降解剂。
- 日本生命保险 与黑石集团就私募信贷和房地产领域投资管理服务达成全面战略合作伙伴关系。
- Rapidus 获得9.43亿美元追加资金，用于芯片制造业务发展。

📊 趋势观察
今日投融资热点高度集中在AI基础设施与应用、量子计算和机器人三大赛道。AI领域，从通用机器人（Generalist）到行业垂直应用（AlphaSense、PhysicsX、Wordsmith），大额融资不断，资本正加速向头部企业集中。量子计算领域，欧洲公司OQC和Quobly分别完成大额C轮和A轮融资，显示出该领域商业化进程的加速。此外，SpaceX的IPO预期成为市场焦点，不仅催生了代币化产品，也引发了关于其估值和员工财富效应的广泛讨论。整体来看，市场在宏观不确定性中，对具有颠覆性技术和高增长潜力的赛道依然保持高度热情。

杭州高光制药股份有限公司-B向港交所提交上市申请。

潮州三环集团向港交所提交上市申请，独家保荐人为中国银河国际。

厦门科拓通讯技术股份有限公司港交所IPO通过上市聆讯

广东真健康医疗科技向港交所提交上市申请，保荐人为中金公司和星展银行。

合肥晶合集成电路港交所IPO通过聆讯，更新聆讯后资料集。

摩根大通增持李宁H股，持股比例升至7%

16:00-17:00 关键词：加密货币、人工智能、地缘局势、股市、融资

1. Syscoin因桥接器遭黑客攻击，非授权铸造50亿代币，SYS价格暴跌20%。
2. 比特币快速反弹至64000美元，15分钟内清算3.2亿美元空头仓位，MVRV比率降至1.1接近历史底部。
3. 伊朗否认对沙特发动攻击，但警告美以违反停火协议将影响外交谈判，中国驻伊使馆提醒公民加强防范。
4. 国际原油期货涨幅扩大至5%，WTI报95.195美元/桶，布伦特报98.052美元/桶。
5. 中国AI公司Moonshot AI拟融资数十亿美元，估值或达300亿美元，B.AI用户量突破190万。
6. 美股盘前美光科技涨近5%，英伟达涨1.5%，迈威尔科技因纳入标普500指数涨超7%。
7. 香港恒生指数收跌1.22%，恒生科技指数跌2.71%，百度跌超7%，美团跌超4%。
8. 韩国监管机构将检查投机性韩元交易，要求银行加强风控以抑制过度波动。

香港恒生指数收跌1.22%，恒生科技指数跌2.71%，百度跌超7%，美团跌超4%，阿里巴巴跌近3%。

过去8小时，全球市场遭遇“黑色星期五”，地缘政治紧张与科技股抛售双重冲击下，亚太股市暴跌，韩国KOSPI指数触发熔断，日经225指数失守65000点。加密货币市场剧烈波动，比特币一度跌破62000美元后反弹至63700美元，但恐慌指数降至9（极度恐慌），市场情绪极度脆弱。AI领域则呈现分化，英伟达与SK海力士深化合作，但DeepSeek V4引发中国AI价格战，同时多家AI初创公司完成大额融资。

宏观经济
1. 亚太股市集体暴跌：日经225指数跌2.68%失守65000点，韩国KOSPI指数暴跌超8%并触发临时停牌，台交所加权指数下跌6%，A股三大指数低开后回升，沪指跌幅收窄至0.66%。
2. 美国财政部计划将TGA余额提至约1万亿美元，可能收紧流动性并影响加密及风险资产。
3. 中国央行连续19个月增持黄金储备，近三个月增持规模扩大，推进资产多元化。
4. 全球央行持续增持黄金，若美联储释放宽松信号或AI行情泡沫化，金价有望再创新高。
5. 集运指数欧线期货主力合约涨超6%，报3889点；智利5月铜出口量为136010吨。

加密市场
1. 比特币跌破63000美元后反弹至63700美元，24小时内空头损失5.04亿美元，但亏损供应量突破1000万枚关键阈值，历史模式显示可能已形成周期底部。
2. 加密恐慌与贪婪指数降至9（极度恐慌），XRP、比特币等资产超卖或预示反弹，但稳定币资金流出带来流动性压力。
3. 巨鲸活动频繁：某地址借出3000万美元做多ETH，以太坊早期投资者回购1.46亿美元ETH和WBTC，另一巨鲸低位抄底1656枚BTC后两天内卖出获利350万美元。
4. 匈牙利新任科技部长宣布取消加密限制，俄罗斯央行新规初期仅允许散户交易比特币、以太坊和USDT。
5. Syscoin跨链桥遭黑客攻击约50亿枚SYS被盗，Yuga Labs完成白帽行动救出数十枚NFT；孙宇晨旗下HTX因TRUMP家族的USD1代币冻结纠纷宣布下架该代币。

AI科技
1. 英伟达与SK海力士签署多年协议，共同开发下一代内存，包括Vera Rubin平台；同时与SK电讯、LG集团合作在韩国建设吉瓦级AI云及AI工厂。
2. DeepSeek V4低价模型引发中国AI开发者新一轮价格战，小米等厂商大幅下调API费用以应对竞争。
3. 月之暗面据悉寻求以300亿美元估值融资至多20亿美元，字节跳动计划将AI助手豆包产品化实现商业化。
4. 英国AI初创公司PhysicsX获淡马锡领投3亿美元融资，估值飙升至23.5亿美元；法国量子计算公司Quobly完成1.15亿欧元A轮融资。
5. 国家安全部警告，“AI中转站”存在数据安全风险，用户隐私泄露与数据倒卖问题频发。

地缘政治
1. 伊朗向以色列发射导弹，以色列对伊朗发动空袭，伊朗多城传出爆炸声，中东地缘政治紧张局势升级，布伦特原油大涨3%，沪银期货暴跌8%。
2. 也门胡塞武装宣称袭击以色列，以色列官员警告与伊朗冲突可能持续数日，全球航运及能源市场面临风险。
3. 以色列在美国斡旋下同意暂不报复伊朗导弹袭击，中东紧张局势暂时缓解但依然脆弱。
4. 韩国总统李在明宣布将打击操纵股票和房地产犯罪行为，并称将培养芯片以外的下一代增长引擎。

股市与大宗商品
1. 日韩股市收盘集体暴跌，韩国综指跌超8%并触发熔断，全球避险情绪升温；欧股期货全线走低，富时中国A50指数期货跌幅超2%。
2. 大宗商品市场剧烈波动：布伦特原油期货涨超5%，沪银期货主力合约跌幅扩大至10%，现货黄金跌破4300美元。
3. 煤炭板块午后持续走强，中国神华涨超5%创18年新高，A+H总市值达1.07万亿元。
4. 天数智芯、壁仞科技、智谱因获调入港股通名单今日生效，股价分别大涨逾17%、10%、8%。

总结：市场情绪极度恐慌，地缘冲突与科技股抛售形成双重压力，但巨鲸抄底和AI融资热潮显示结构性机会仍在，短期关注中东局势演变及美国通胀数据对风险资产的影响。

南向资金净买入额已达100亿港元，显示资金持续流入港股市场。

领益智造通过港交所聆讯，将构建A+H双融资平台，为AI硬件、机器人、服务器液冷等高增长业务扩张注入资金。

截至当前，南向资金净买入额达到50亿港元。

12:00-13:00 关键词：地缘局势、加密货币、人工智能、融资、股市

1. 伊朗向以色列发射导弹，中东紧张升级，比特币跌破63000美元，市场风险偏好受打击。
2. 加密恐慌与贪婪指数降至9（极度恐慌），XRP、比特币等资产超卖或预示反弹，但稳定币资金流出带来流动性压力。
3. 英伟达与SK电讯、LG集团合作在韩国建设吉瓦级AI云及AI工厂，整合机器人、自动驾驶等物理AI技术。
4. Moonshot AI计划以300亿美元估值融资20亿美元，显示AI初创公司仍受投资者青睐。
5. 私募股权软件收购交易额年初五个月暴跌至500亿美元，创疫情以来新低。
6. 港股午间休市，恒生指数下跌1.18%，恒生科技指数下跌2.40%；印度Nifty指数盘前下跌1.2%。
7. 全球央行持续增持黄金，若美联储释放宽松信号或AI行情泡沫化，金价有望再创新高。
8. 孙宇晨旗下HTX因TRUMP家族的USD1代币冻结纠纷，宣布下架并暂停该代币交易。

港股午间休市，恒生指数下跌1.18%，恒生科技指数下跌2.40%。

仙工智能IPO通过港交所聆讯，若成功上市将成为港股“机器人大脑第一股”。

10:00-11:00 关键词：加密货币、融资收购、地缘局势、股市、AI

1. 伊朗袭击以色列引发油价飙升和亚洲股市暴跌，中东脆弱停火前景堪忧。
2. 加密货币市场反弹，NFT领涨超25%，比特币突破6.3万美元，但上周抛售主要来自现货市场显示情绪偏空。
3. 月之暗面据悉寻求以300亿美元估值融资至多20亿美元，字节跳动计划将AI助手豆包产品化实现商业化。
4. 国家发改委将安排超长期特别国债资金支持城市地下管网建设，住建部计划“十五五”期间建设改造约77万公里城市地下管网。
5. Syscoin跨链桥遭黑客攻击约50亿枚SYS被盗，桥接服务已暂停；Yuga Labs完成白帽行动救出数十枚NFT。
6. 彭博行业集团收购AI全球监管情报平台Regology，Cloudflare收购VoidZero以推动AI原生网络发展。
7. A股指数低开回升，沪指跌幅收窄至0.66%并重回4000点，南向资金净买入额已达30亿港元。
8. 灰度警告称Strategy股价压力可能限制其未来增持比特币的能力，该公司股价跌破100美元引发担忧。