利率拉锯战

米歇尔预计今年经济或迎来两次加息，预示货币政策将收紧。

中东冲突加剧推高美联储加息预期，通胀预测全面上调，可能推迟政策宽松。

市场完全预期美联储年底前加息25个基点。

米歇尔称当前通胀压力大、经济强劲，不适合降息，暗示宽松政策推迟。

策略师Rajappa警告核心通胀正成为美联储主要担忧，可能推迟降息并影响风险资产。

美联储FOMC声明显示9位参与者预计2026年加息，暗示鹰派转向，可能收紧金融环境。

Jeff Buchbinder警告10年期美债收益率飙升可能收紧金融环境并打乱美联储降息计划，反映通胀和财政担忧

布伦特原油期货盘中突破80美元/桶，日内涨1.4%。

布伦特原油期货涨幅扩大至1%，报79.782美元/桶。

瑞典央行表示今年加息的可能性增加。

WTI原油期货日内跌超1%，报74.53美元/桶。

几乎所有货币政策规则都表明美联储应加息。

11:00-12:00 关键词：地缘局势、人工智能、加密货币、股市、融资

1. 美伊停火协议落地，中东地缘风险缓和，原油价格承压下跌。
2. Anthropic暂停原计划推出的Claude Agent SDK基于代币计费模式，该模式会大幅增加重度用户成本。
3. AI初创公司DeepSeek完成74亿美元融资，其低成本开源模型挑战硅谷并引领中国对抗美国。
4. SpaceX市值超过亚马逊，引发市场泡沫担忧。
5. CryptoQuant创始人称纯叙事山寨币已死，市场转向要求实用性和真实价值。
6. 证监会主席吴清在陆家嘴论坛表示，A股科技板块市值占比超三成，千亿市值公司中科技企业占45%。
7. 链上数据显示比特币卖家枯竭迹象，市场正转向后期投降阶段，但尚未达到确认底部的强度。
8. 欧洲议会批准与美国的贸易协议，同意降低工业和农产品关税。

美伊停火协议落地，中东地缘风险缓和，原油价格承压下跌。

高盛预计日本央行可能于明年1月再次加息，紧缩周期或持续，影响全球资本及风险资产。

日本央行加息使MetaPlanet的比特币储备面临汇率风险，同时OSL集团与香港理工报告指出稳定币将在企业跨境贸易支付中实现规模化采用。

受中东局势混乱影响，日本5月原油进口量同比减少57.3%。

中信证券预计日本央行在本次加息后将维持政策利率不变于1%。

美债期权交易员对美联储利率路径看法分化，市场关注鲍威尔讲话，同时定价降息和加息可能性。

加密货币市场关注美联储利率决策，加息概率上升

WTI原油期货周三亚太早盘高开0.61%，报75.731美元/桶，其他主要资产小幅波动。

国际油价16日大幅下跌，纽约原油期货收跌5.82%至每桶76.05美元。

美国上周API原油库存减少833万桶，超预期降幅支撑油价。

法国央行新行长Moulin表示决策将以数据为依据，无鹰派或鸽派倾向，首次参与欧洲央行会议支持加息以遏制通胀。

上期所原油期货2608合约夜盘收跌3.93%，报508.90元人民币/桶。

城堡证券预测美联储最早9月加息，可能影响加密及RWA资产市场。

美伊谅解备忘录推动霍尔木兹海峡重开预期，布伦特原油跌破80美元，WTI原油跌至77.43美元，创两月新低。

布伦特原油期货跌幅扩大至5%，报78.978美元/桶

WTI和布伦特原油期货价格大幅下跌，分别跌超5%至74.951美元和78.712美元每桶。

过去24小时，全球市场在美伊和平协议与日本央行加息的双重冲击下剧烈分化：纳指因地缘风险缓解暴涨3%，而日本央行加息至1%创31年新高，引发流动性收紧担忧。比特币在6.6万美元附近剧烈震荡，加密市场恐慌情绪达到极致，但AI与太空经济领域则呈现资本狂欢，SpaceX市值一度超越微软成为全球最高。整体来看，市场在宏观紧缩与地缘缓和之间摇摆，投资者需警惕流动性拐点带来的结构性风险。

---

📊 全球宏观

1. 日本央行加息至1%：日本央行宣布加息25个基点至1.00%，为1995年以来最高水平，并计划明年结束量化紧缩，美元兑日元短线升破160.22，市场担忧全球流动性收紧。
2. 美伊达成临时和平协议：美伊签署谅解备忘录，伊朗承诺暂停铀浓缩，霍尔木兹海峡将重新开放，但美军维持封锁至6月19日，油价风险偏上行。纳指应声暴涨3%，布伦特原油跌破80美元。
3. 美联储加息预期升温：美联储6月维持利率不变概率高达98.5%，但城堡证券警告最快9月可能加息；瑞银将首次降息预期推迟至2027年，债券交易员大幅调整加息押注。
4. 中国内需持续疲弱：5月中国规上工业增加值同比增4.5%，但1-5月房地产开发投资同比下降16.2%，社会消费品零售总额5月同比降0.6%，显示内需复苏乏力。
5. 全球央行增持黄金：世界黄金协会调查显示，更多央行计划增持黄金储备以应对地缘政治风险，巴克莱银行预测现货黄金将回升至4900美元。

💰 加密市场

1. 比特币剧烈震荡：比特币从近5.9万美元低点反弹超11%至约6.7万美元，但随后跌破6.6万美元，过去24小时全网爆仓5.18亿美元，空单爆仓3.72亿美元，加密恐慌贪婪指数降至22，市场情绪极度恐慌。
2. 机构持续增持：Strategy公司以约1亿美元增持1587枚比特币，总持仓达846842枚；矿业巨头MARA以6670万美元购入1000枚比特币，大型持有者从交易所转移超11,000枚BTC，出现卖家枯竭信号。
3. 贝莱德推出比特币ETF：贝莱德旗下比特币溢价收益ETF（BITA）在纳斯达克正式生效，旨在提供收益目标；Kraken推出CFTC监管的比特币永续期货产品。
4. 监管动态密集：欧盟MiCA过渡期将于7月1日结束，约75%的加密货币公司可能失去服务欧盟客户的资格；迪拜发布加密反洗钱新规，尼日利亚加密监管法案二读通过。
5. HYPE代币创历史新高：Hyperliquid代币HYPE单日上涨12%，市值超越狗狗币重返加密货币前十；现货HYPE ETF首月净流入约1.53亿美元，导致1150万美元空头仓位被挤压。

🤖 AI与科技

1. DeepSeek完成74亿美元融资：DeepSeek完成74亿美元融资，估值达500亿美元，采用有限合伙结构由CEO梁文峰管理；OpenAI去年支出达340亿美元，为其计划中的IPO做准备。
2. 英伟达发债筹资超200亿美元：英伟达五年来首次发行投资级债券，计划筹集超250亿美元，认购额达850亿美元，资金用于AI需求扩张和再融资，费城半导体指数涨超5%续创历史新高。
3. SpaceX市值超越微软：SpaceX创纪录IPO募资约857亿美元，上市首日股价大涨19.6%，市值突破2.5万亿美元，超越微软成为全球市值最高公司，散户在IPO申购中至少获得一股。
4. AI监管与出口管制升级：美国因滥用担忧对Anthropic的AI模型实施出口管制，禁止外国人使用Fable 5和Mythos 5；白宫加大对AI公司Anthropic的打压力度，引发美国AI竞赛或失利的担忧。
5. 阿里巴巴发布具身大模型：阿里发布首个具身大模型Qwen-Robot系列，包含三大子模型，进军实体AI领域；Salesforce以约36亿美元收购AI客服平台Fin。

🌍 地缘政治

1. 美伊谈判进入新阶段：特朗普宣布美伊谈判进入第二阶段，伊朗承诺放弃核武器，但以色列总理内塔尼亚胡表示尽管美伊达成协议，以色列仍将在黎巴嫩保留军队，中东局势仍存不确定性。
2. 英国禁止青少年使用社交媒体：英国宣布2027年起禁止16岁以下青少年使用TikTok和Snapchat等社交媒体，成为全球第五个实施此类限制的国家，Meta、YouTube和Snapchat警告此举将迫使青少年转向更不安全的平台。
3. 特朗普威胁对法国征收关税：特朗普警告法国总统马克龙，若不对美国科技巨头取消数字服务税，将对法国香槟和葡萄酒征收100%关税，贸易摩擦风险升温。
4. 俄乌冲突持续升级：俄罗斯用导弹和无人机袭击基辅，历史悠久的东正教大教堂起火燃烧；乌克兰在G7峰会期间使用无人机攻击莫斯科石油设施，地缘紧张局势升级。
5. 美国加速关键矿产供应链：美国加速推进关键矿产供应链多元化战略，涵盖现代战争、人工智能和清洁能源领域，与台湾科技公司合作为台军打造自主防御系统。

📈 股市动态

1. 日经225指数突破70,000点：日经225指数历史首次突破70,000点，韩国KOSPI指数涨超2%至8733.58点，沪深两市成交额突破2万亿，连续第46个交易日。
2. SpaceX股价暴涨：SpaceX夜盘大涨10%，市值超越亚马逊，投资者看好其太空探索与卫星互联网业务；A股存储芯片概念持续走强，大普微涨超10%。
3. 大宗商品普遍下跌：甲醇期货主力合约大跌近5%，乙二醇主力合约亦大跌4%，布伦特原油跌破80美元，WTI跌超4%，受宏观压力与需求担忧影响。
4. 并购交易活跃：福克斯以约220亿美元收购流媒体公司Roku；赛富时以约36亿美元收购AI客服平台Fin；美国运通以7亿美元收购Tripadvisor旗下餐厅预订平台TheFork。
5. 五矿资源配股筹资：五矿资源通过配售新股筹资约62.68亿港元，用于再融资、项目发展及战略收购；燕东微解禁市值最大达286.03亿元。

---

明日关注

1. 美伊谅解备忘录详情公布：美国官员称美伊谅解备忘录详情将在24至48小时内公布，或影响全球能源和金融市场的地缘政治风险溢价，需密切关注霍尔木兹海峡通行恢复时间表。
2. 日本央行政策影响持续发酵：日本央行加息至1%并计划结束量化紧缩，市场需关注日元汇率波动及全球流动性收紧对风险资产的传导效应。
3. 贝莱德比特币ETF首日交易：贝莱德旗下比特币溢价收益ETF（BITA）预计本周启动交易，其市场表现将反映机构对加密资产的真实需求，可能成为比特币短期走势的关键催化剂。