⊞ 微软帝国

谷歌、亚马逊、微软和Meta在人工智能数据中心上的季度资本支出总计超过1300亿美元，创下历史新高，且未来支出仍将增加。

微软第三季度Xbox硬件收入同比下降33%，含Game Pass的内容和服务收入下滑5%。

微软第三财季智能云收入346.8亿美元超预期，Azure云服务同比增长40%，Microsoft 365 Copilot已拥有超过2000万席位。

微软Q3营收同比增18%至829亿美元，净利润增23%至318亿美元，AI业务年化收入超370亿美元，同比增123%。

微软与OpenAI解除排他协议次日，AWS就在Bedrock平台推出三项OpenAI服务，包括联合构建的智能体服务。

微软修补俄罗斯间谍利用的0day漏洞不彻底，另一个Windows漏洞正遭攻击，CISA已发布警告。

微软宣布将于2026年7月起在Exchange Online的POP3和IMAP4连接中停止支持TLS 1.0和1.1版本。

TD Cowen重申微软买入评级，提及OpenAI交易

微软发布86-DOS 1.00和PC-DOS 1.00源码，供复古爱好者研究。

亚马逊、谷歌、Meta和微软本周将发布财报，OpenAI对科技巨头竞争格局的影响将成为分析师关注的焦点。

微软正在修复一个已知问题，该问题导致部分Microsoft Teams Free用户无法聊天和通话。

过去8小时，市场在多重不确定性中震荡：加密货币因AI板块抛售和监管谈判放缓承压，比特币跌破7.6万美元；AI领域出现分化，OpenAI订阅量预测骤降，而微软Copilot达成最大企业交易；地缘政治方面，阿联酋退出OPEC及霍尔木兹海峡紧张局势推高油价，同时美国FCC豁免亚马逊路由器禁令。市场情绪整体谨慎，焦点转向美联储决议和科技巨头财报。

宏观经济
1. 华尔街期货上涨，市场关注“七巨头”财报及美联储主席鲍威尔讲话，利率市场预期波动。
2. 阿联酋宣布退出OPEC及OPEC+，寻求产量灵活性，全球能源市场供应趋紧，油价从三周高位回落。
3. 美国参议院共和党人否决结束特朗普对古巴封锁的尝试，同时否决阻止其对古巴采取军事行动的提案。
4. 加拿大政府拟禁止加密货币ATM，称其为欺诈和洗钱的“主要手段”；澳大利亚拟对Meta、谷歌和TikTok等科技巨头征税以资助新闻业。

加密市场
1. 比特币跌破7.6万美元，因AI板块抛售及CLARITY法案谈判进展放缓引发投资者担忧，以太坊可能跌破2000美元。
2. XRP的未平仓合约Z-score降至接近零，表明杠杆已大幅去化，市场进入冷静期；XRP Ledger代币化美国国债资产从一年前约5000万美元激增至约4.18亿美元。
3. 美国现货比特币ETF上周净流入8.24亿美元，总资产管理规模突破1020亿美元；Bitmine大规模增持以太坊至总供应量4.12%，交易所ETH供应比率降至2016年以来最低。
4. 贝莱德推出300亿美元现实世界资产代币化计划BUIDL，进入代币化金融新阶段；Pump.fun承诺未来50%收入用于回购销毁PUMP代币。
5. 加拿大拟在全国范围禁止加密ATM以打击欺诈和洗钱活动；汇丰警告香港出现假冒其稳定币的虚假代币。

AI科技
1. OpenAI预测ChatGPT Plus订阅量将从2025年的4400万骤降至2026年的900万，计划推出广告支持订阅来弥补收入。
2. 微软向埃森哲约74.3万名员工全面推出Copilot 365，这是该AI助手迄今为止最大的企业交易。
3. 高盛限制香港员工使用Anthropic的Claude AI模型，Anthropic回应称其模型从未在香港获得官方支持；白宫起草指导方针以绕过Anthropic对新AI模型的风险标记系统。
4. 谷歌Gemini将取代GM汽车现有AI助手，自2022款车型起逐步升级车载系统；五角大楼数字与AI主管确认国防部正在扩大谷歌Gemini的使用。
5. 斯坦福大学开发新型稀疏计算硬件加速器Onyx，可大幅降低AI模型运行能耗与时间，平均能耗仅为CPU的1/70，速度提升8倍。

地缘政治
1. 阿联酋退出OPEC标志着石油市场重大转变，同时美国计划长期封锁霍尔木兹海峡推高油价，全球供应链风险上升。
2. 美国参议院共和党人否决了结束特朗普对古巴封锁的尝试，同时否决阻止其对古巴采取军事行动的提案。
3. 特朗普FCC对路由器的海外制造禁令给予亚马逊豁免，但未说明豁免原因；特朗普获FIFA和平奖，白宫称无人比他更应得此奖。
4. 五角大楼敦促国会批准将国防部更名为战争部，预计耗资5200万美元；美国驻乌克兰大使将在俄乌停火谈判陷入僵局之际辞职。

股市与财报
1. 瑞银一季度利润飙升80%，德意志银行净利润创纪录新高，港交所一季度净利润同比增27%至51.9亿港元，均超预期。
2. Robinhood第一季度财报不及预期，加密货币收入和交易量下降近50%，股价跌近10%。
3. 比亚迪第一季度财报优于预期且出口前景乐观，股价上涨；创业板指盘中涨超2%，全市超3900股上涨。
4. 梅赛德斯-奔驰一季度营收利润双双下滑，受中国市场和关税影响，但预计全年业绩将复苏。

市场情绪总结：市场在美联储决议前保持谨慎，加密货币波动加剧，AI领域出现分化信号，地缘政治风险推高能源成本，投资者聚焦科技巨头财报以寻找方向。

微软PowerToys v0.99.0更新新增窗口拖拽移动和显示器管理功能，修复多项问题。

微软正在积极调查Xbox Series X无法运行Xbox 360兼容游戏的问题。

10:00-11:00 关键词：人工智能、加密货币、科技、股市、融资

1. 微软向埃森哲约74.3万名员工全面推出Copilot 365，这是该AI助手迄今为止最大的企业交易。
2. 分析师认为比特币与黄金比率创历史新低等指标暗示市场底部，预测比特币年底前有望突破前高至15-16万美元。
3. 谷歌旗下AI模型Gemini将取代Google Assistant，应用于400万辆通用汽车搭载的安卓汽车系统。
4. 白宫起草指导方针以绕过Anthropic对新AI模型的风险标记系统，据Axios报道。
5. 受美国将延长对伊朗封锁、中东供应中断可能持续的消息影响，国际油价上涨。
6. Pump.fun承诺未来50%收入用于回购销毁PUMP代币，已销毁价值3.7亿美元的代币。
7. 比利时生物技术公司Coultreon Biopharma完成1.25亿美元A轮融资，推进口服自身免疫疗法。
8. 五角大楼敦促国会批准将国防部更名为战争部，预计耗资5200万美元。

微软向埃森哲约74.3万名员工全面推出Copilot 365，这是该AI助手迄今为止最大的企业交易。

微软开源VibeVoice前沿语音AI项目，相关讨论和关注度高。

AWS CEO Matt Garman称亚马逊将比微软更适合与OpenAI合作，同时谈及泡沫担忧、与Anthropic的合作以及Jeff Bezos的Prometheus项目。

微软确认新Bug，Windows安全警告在打开远程桌面文件时显示异常

微软宣布将于2026年7月起在Exchange Online中阻止旧版TLS协议的POP和IMAP连接。

05:00-06:00 关键词：人工智能、加密货币、地缘局势、股市、监管

1. OpenAI结束与微软的独家合作后，将其生成式AI模型引入亚马逊云服务，同时马斯克就OpenAI转型起诉阿尔特曼，称其违背慈善初衷。
2. 捷克央行行长支持将比特币纳入1%的外汇储备，称是保守但创新的策略；分析师预测以太坊将在2026年实现100%涨幅。
3. 美国司法部再次起诉前FBI局长詹姆斯·科米，涉及其在社交媒体发布贝壳排列成数字“8647”的照片，被指威胁特朗普。
4. 恩智浦半导体第一季度营收同比增长12%至31.8亿美元，超预期，盘后股价大涨超13%；星巴克上季度业绩强劲，上调全年展望。
5. 中国叫停Meta的AI收购案，凸显国家安全考量转变；美国众议院民主党敦促特朗普维持对中国汽车制造商的禁令。
6. 美国计划在护照上印特朗普头像以纪念建国250周年；特朗普因ABC节目主持人玩笑冒犯，要求FCC审查其广播执照。
7. 英伟达认为人工智能业务已超越半导体行业的周期性特征，展现持续增长潜力；GitHub将根据用户实际AI使用量对Copilot收费。
8. 分析师基于XRP Ledger链上数据提出情景模型，若XRP成为全球主导桥接资产且实现500亿美元峰值交易规模，其价格可达18000美元。

OpenAI结束与微软的独家合作后，将其生成式AI模型引入亚马逊云服务。

亚马逊在OpenAI结束与微软的独家云协议后迅速行动，将OpenAI模型引入其Bedrock平台进行预览。

亚马逊与OpenAI扩大合作，将OpenAI模型引入AWS，此前一天OpenAI刚调整了与微软的协议。

微软警告传统银行基础设施因AI代理大规模管理交易而面临压力，需优先解决机器身份和信任问题。

英国政府数字、文化、媒体和体育部招聘新任首席数字信息官，负责从谷歌迁移到微软、改革ERP系统并组建团队。

微软Outlook iOS版因服务变更导致超过24小时持续宕机，用户遭遇登录失败和意外退出。

微软修复Outlook全球故障后，要求iPhone用户重新输入账户凭证以恢复邮件访问。

微软暗示下一代Xbox主机将涨价，建议消费者准备更多预算。

微软放弃OpenAI模型独家销售权，OpenAI可将其模型提供给AWS等其他云平台。