全球用电荒与电网

世界能源理事会秘书长：比转型速度更严峻的挑战，是地缘政治的碎片化：全球能源转型正步入“无人区”：可再生能源装机规模超越传统化石能源，但系统成本和风险同步攀升；人工智能数据中心异军突起，成为电力系统的新变量；地缘冲突持续动荡，传统能源战略通道的安全逻辑面临重估。“能源领域的领导者如今面临的挑战已不仅是能源转型速度本身，更在于一个日益碎片化的新环境。”世界能源理事会秘书长兼首席执行官安吉拉·威尔金森（Angela Wilkinson）近日接受澎湃新闻采访时表示，当前全球能源体系面临被割裂的风险。技术本身已不再是主要瓶颈，真正的挑战在于电网、储能和系统集成等基础设施，以及信任、专业技能和制度建设。（澎湃）

在最近创纪录的高温天气中，一些科技巨头也正面临挑战，以确保人工智能数据中心中的强大芯片能够在高温下持续运行。本周的高温凸显了天气对工厂、核电站和数据中心等基础设施的影响。空调设备带来的额外用电需求可能使电网过载，导致停电，进而影响基础设施的正常运行。这种情况不仅出现在欧洲。过去三年来，极端天气已成为数据中心建设商风险组合中损失的主要原因。苏黎世集团国际建筑险业务负责人Patrick McBride表示，目前这一因素已导致公司三分之一的损失。McBride指出，许多数据中心正迁往郊区或农村地区，因为那里的土地更便宜，但弊端是，由于这些地区大多未开发，极端天气的记录往往十分有限。

中证指数有限公司将于6月30日正式发布中证智选新型电力系统100指数，为市场提供更丰富的投资标的。中证智选新型电力系统100指数选取业务属于新型电力系统电源端、电网端、负荷端、储能端、电力系统智能化、碳交易服务和设备制造六大板块核心领域的100家成长性较好、研发投入较高、股息率和海外收入占比较高的上市公司作为指数样本，以反映新型电力系统产业中具有上述特征的100家上市公司证券整体表现。

据国家能源局，2026年5月，全国完成电力市场交易电量6268亿千瓦时，同比增长23.6%。从交易范围看，省内交易电量4906亿千瓦时，同比增长26.9%；跨省跨区交易电量1362亿千瓦时，同比增长12.9%。从交易品种看，中长期交易电量5617亿千瓦时；现货交易电量651亿千瓦时。绿电交易电量311亿千瓦时，同比增长6.1%。电网企业市场化代理购电电量666亿千瓦时。 2026年1-5月，全国累计完成电力市场交易电量30573亿千瓦时，同比增长24.8%。从交易范围看，省内交易电量24361亿千瓦时，同比增长28.5%；跨省跨区交易电量6212亿千瓦时，同比增长12.2%。从交易品种看，中长期交易电量26794亿千瓦时；现货交易电量3779亿千瓦时。绿电交易电量1364亿千瓦时，同比增长3.9%。电网企业市场化代理购电电量3259亿千瓦时。

AI行业的繁荣正面临热浪和恶劣天气带来的新威胁，数据中心的电网压力、保险和维修成本均因此上升。

CHINT在2026年欧洲Intersolar展会上展示其为AI时代设计的面向欧洲电网韧性、灵活性和基础设施现代化的解决方案，旨在满足不断发展的能源转型需求。

委内瑞拉最大炼油厂因震后停电停产：据外媒报道，委内瑞拉最大的炼油厂阿穆艾炼油厂6月28日因停电被迫关闭。此前有报道称，24日委内瑞拉强震发生后，有初步评估显示，由于远离受地震波及的城市，委内瑞拉大型油气设施在强震中受损有限，不过电力短缺情况可能影响石油产能。（CCTV国际时讯）

四家央企（中国中检、中国长安汽车、国家电网、中国电信）启动汽车后市场“可信数据空间”试点，旨在通过隐私计算解决新能源汽车事故定责和电池安全管控中的数据孤岛问题，但面临数据确权、标准统一及长效运营等挑战。

韩国主要股指KOSPI一度暴跌3.1%，SK海力士和三星电子股价下跌，此前有报道称，两家公司将在未来十年内投资高达2000万亿韩元（约合1.3万亿美元）。三星和SK海力士的股票是该指数下跌的最大拖累因素。据首尔NH投资证券的股票销售交易员RoyLim表示，机构普遍看好韩国特种电力设备及电网相关标的将成为本次投资的受益板块。截至目前，KOSPI今年已上涨93%。尤金证券分析师HuhJae-Hwan在研报中指出，韩国本土股市波动剧烈，核心原因是除半导体外缺少具备竞争力的替代赛道；他补充称，本次大型产业项目将利好半导体产业链相关企业，有助于缓解行业产能瓶颈。“半导体行业领导地位似乎不太可能被结构性削弱。但暂时避免极端波动或许是一种审慎策略。”他表示。科斯达克指数一度上涨5%。

菲律宾因电价飙升而引领全球太阳能发展热潮

消息人士称，委内瑞拉的阿穆艾炼油厂因停电而停产，其日产量为64.5万桶。

因病医治无效，亨通电力产业集团原总裁李自为离世，年仅53岁。6月27日晚，亨通集团发布讣告，亨通电力产业集团原总裁、亨通研究院副院长李自为，因病医治无效，于2026年6月26日10时30分在苏州逝世，享年53岁。据亨通官网介绍，亨通电力产业集团是亨通集团旗下以电力传输产品的研发和制造为主的大产业集团，拥有从高端精密材料到高压、超高压、特高压和海洋电力传输全系列产品。亨通集团官网显示，该集团创建于1991年，是中国光纤光网、智能电网、新能源新材料等领域的高科技国际化企业集团，拥有4大产业集团，5家上市公司，员工2万多名(其中海外员工超5000人)，位列中国企业500强、中国民企百强，跻身全球光纤通信与海洋通信前三强，全球高压海缆前三强。亨通光电是亨通集团旗下核心上市公司，今年以来股价大涨，已经从年初的25元左右涨到近日的110元，最高曾达到125.16元，目前总市值2733亿元。李自为曾于2018年5月到2025年12月间担任亨通光电董事。简历显示，李自为1973年10月出生，硕士，高级经济师。职业生涯长期在亨通集团体系内工作，曾任海门亨通金天电子线缆有限公司执行副总、总经理，江苏亨通线缆科技有限公司执行副总，江苏亨通高压海缆有限公司总经理，江苏亨通蓝德海洋工程有限公司总经理、亨通集团有限公司研究院副院长等。

据央视财经，7月1日起，我国将实施一批汽车安全碰撞新国标。其中《汽车侧面碰撞的乘员保护》是近二十年来最严苛的一次碰撞安全标准升级。在中国汽车技术研究中心汽车安全试验室，专家介绍，在新国标中，采用的侧面碰撞台车质量从950公斤大幅提升至1400公斤。除了碰撞上的高标准新国标即将实施，7月1日起，《电动汽车安全要求》及《电动汽车用动力蓄电池安全要求》两项强制性国家标准也将正式实施。其中，动力电池热失控的判定要求，提升为“不起火、不爆炸”。新国标还首次将“一键断电”定义为物理断电装置，彻底取代以往依赖软件控制的断电方式。

特锐德6月28日公告，公司XBG系列380kV及以下高压预制舱变电站正式被纳入沙特国家能源公司（SE）合格制造商名录，取得SE核心供应商准入资格，成为SE经过测试和批准的材料名录（LOTAM）中，首家入围的380kV及以下高压预制舱变电站供应商。依托这一资格，公司可全面参与沙特国家电网高压变电站升级改造、新能源大基地建设、“2030愿景”重点变电站工程及新城开发等重大项目，正式进入沙特及中东地区电网高压变电站建设核心供应链体系。

04:00-05:00 关键词：地缘冲突、加密货币、人工智能、央行政策、自然灾害

1. 巴基斯坦卡拉奇准军事部队遭汽车炸弹恐怖袭击，致3名安全人员死亡，4名恐怖分子被击毙。
2. 日本岩手县近海发生6.1级地震，暂无海啸风险；坦桑尼亚国家电网故障致全国大面积停电。
3. 机构分析认为，特朗普施压美联储降息导致通胀超2%的情景不太可能发生，因沃什领导的美联储强调价格稳定。
4. TRON日活跃地址数创历史新高达393万，超越Solana和以太坊；XRP在跌至1美元后首次显现两个看涨信号。
5. 中国AI模型智谱GLM-5.2开源发布，运行成本仅为美国前沿实验室的六分之一，重塑全球AI竞争格局。
6. 美国政府接近解除对Anthropic Fable 5模型的限制，最早下周可恢复访问；DeepSeek与北大开源推理加速框架DSpark。
7. 苹果因内存元件价格大幅上涨上调14款产品价格，部分商家拒绝按原订单发货，消费者发现同一机型一夜涨价2000元。
8. 黎巴嫩总统奥恩在与特朗普通话中表示将承担与以色列实施框架协议的责任，并请求美国施压以色列撤出南部地区。

坦桑尼亚因电网故障遭遇全国性大停电，影响数百万居民和企业。

坦桑尼亚国家电网故障致大面积停电：当地时间27日晚，由于坦桑尼亚国家电网发生技术故障，导致大面积停电，所有连接到国家输电网络地区的电力供应中断。坦桑尼亚电力供应公司当晚发表声明称，当天19时，国家电网发生故障。停电影响了坦桑尼亚全国多个地区的家庭、企业和公共机构。坦桑尼亚电力公司表示，其技术团队正在进行抢修工作，分阶段恢复电力供应。

陇电入浙配套换流站750千伏接入工程进入架线阶段，将优化西北电网架构以支撑新能源输送。

过去24小时，全球市场在地缘冲突骤然升级、AI监管政策转向与宏观经济数据分化中剧烈震荡。美伊在霍尔木兹海峡爆发直接军事冲突，油价暴跌至战前水平，避险资产黄金反弹；与此同时，OpenAI与Anthropic相继发布或解禁顶级AI模型，DeepSeek开源推理加速框架，科技板块在恐慌与投机中摇摆。加密市场遭遇历史级资金外流，比特币跌破5.9万美元，市场情绪陷入极度恐慌。整体来看，地缘风险、AI泡沫担忧与美联储鹰派预期三重压力交织，投资者需警惕短期波动加剧。

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📊 全球宏观

1. 美国5月商品贸易逆差扩大至1058亿美元，远超预期，创逾一年最大，因出口下降而进口上升，加剧市场对经济放缓的担忧。
2. 美联储近半官员预计今年至少再加息一次，卡什卡里警告通胀压力更趋广泛，市场提高年内加息押注；摩根士丹利警告若失业率跌破4%，美联储可能被迫加息。
3. 中国5月规模以上工业企业利润同比增长21.1%，1-5月累计增长18.8%，电子行业受AI技术推动利润增长103.9%，贡献率达43.1%。
4. 欧洲央行执委施纳贝尔警告通胀上行风险，预计将进一步加息，鹰派立场强化紧缩预期；欧洲极端热浪导致电价飙升。
5. 标准普尔确认美国AA+主权信用评级，展望稳定；国际资本持续加码中国债市，5月境外机构净增持中国政府债券610亿元，创2023年12月以来最大单月增幅。

💰 加密市场

1. 比特币跌破5.9万美元，24小时跌幅达3.86%，过去24小时全网爆仓11.22亿美元，多单爆仓8.87亿美元；美国比特币ETF本周净流出17.9亿美元，创推出以来第二大单周资金外流纪录。
2. 加密恐慌与贪婪指数跌至14，市场处于极度恐慌状态；Polymarket交易者押注比特币今年跌至5万美元的概率升至65%。
3. 以太坊8小时资金费率降至-0.0003%，市场看空情绪强烈；持有8年的以太坊巨鲸卖出17,598枚ETH，获利1265万美元。
4. 币安宣布即将下架四种加密货币，导致相关山寨币价格暴跌；欧盟已发放约230个MiCA加密资产牌照，小型加密公司面临申请压力。
5. Strategy公司市值跌破其比特币持仓价值，mNAV首次低于1，出现折价交易；Coinbase比特币溢价指数连续40日为负，显示美国市场买盘疲弱。

🤖 AI与科技

1. OpenAI发布GPT-5.6系列模型（Sol、Terra、Luna），性能史上最强，但应美国政府要求初期仅向约20个合作伙伴开放，凸显AI监管加强；美国政府解除对Anthropic最强AI模型Mythos 5的出口禁令。
2. DeepSeek联合北京大学发布DSpark论文，提出半自归结构加速大模型推理，在DeepSeek-V4线上系统中推理速度提升60%–85%，并开源模型与训练框架DeepSpec。
3. 全球AI股抛售潮蔓延：港股恒生科技指数重挫3.41%，韩国股市因高度依赖三星和SK海力士出现双向高频熔断，费城半导体指数跌超5%。
4. 苹果因内存和存储成本飙升上调Mac和iPad全球售价16%-25%，分析师警告iPhone可能跟进提价；苹果向美国政府游说，希望获批采购中国长鑫存储低价DRAM以缓解成本压力。
5. 高通计划挑战英伟达AI芯片主导地位，预计到2029财年数据中心AI组件年销售额超150亿美元；甲骨文股价本周累跌19.4%，创2001年互联网泡沫以来最大单周跌幅。

🌍 地缘政治

1. 美伊在霍尔木兹海峡爆发直接军事冲突：美军对伊朗南部沿海监控设施发动空袭，伊朗革命卫队回击并打击美军中东多个目标，霍尔木兹海峡安全威胁等级上调至“较高”，约2500名海员已从该区域撤离。
2. 以色列、黎巴嫩和美国签署三方框架协议，以色列同意从黎巴嫩两个地区撤军，但真主党拒绝接受，贝鲁特爆发抗议活动，中东紧张局势加剧。
3. 特朗普威胁对征收数字服务税的欧盟国家加征100%关税，欧盟回应将迅速果断反击，贸易摩擦风险上升。
4. 俄罗斯总统普京签署总统令，将七国集团和欧盟所设价格上限的俄罗斯石油及石油产品供应禁令延长至2027年12月31日。
5. 委内瑞拉强震死亡人数升至920人，超5万人失踪，已确认7名中国公民遇难；联合国评估人道需求紧迫。

📈 股市与大宗商品

1. 美股三大指数集体收跌，芯片股重挫，费城半导体指数跌5.29%，安森美半导体跌24%创2020年来最大单日跌幅；港股恒生指数收跌1.76%失守23000点。
2. 现货黄金短线走高突破4090美元/盎司，日内涨1.63%，避险需求升温；布伦特原油跌超4%，WTI原油跌破70美元/桶，回落至战前水平，本周累跌超9.5%。
3. SpaceX将于2026年7月7日纳入纳斯达克100指数，预计带来43亿美元被动资金流入，成为纳入该指数最快的公司之一。
4. 碳化硅功率半导体价格止跌趋稳，高压MOS、IGBT等产品下半年仍有上涨空间；国内造纸行业迎来大范围涨价潮。
5. 过去24小时投融资市场活跃：General Intuition获3.2亿美元种子轮融资，Airwallex完成3.2亿美元H轮融资，法国健康保险科技公司Alan获4.6亿美元战略轮融资。

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🔮 明日关注

1. 美伊下一轮谈判（6月28-29日）：霍尔木兹海峡局势走向将直接影响油价与全球风险偏好，关注谈判进展及伊朗后续报复行动。
2. 美联储7月加息概率现报29.9%：关注下周美国PCE数据及美联储官员讲话，若通胀数据超预期，加息预期可能进一步升温。
3. 欧盟MiCA牌照过渡期截止（6月底）：未获牌照的加密资产平台须在月底前退出欧盟市场，关注对相关交易所及代币价格的影响。

据央视，今天，作为“陇电入浙”配套项目的换流站750千伏接入工程进入架线施工阶段。据了解，该工程承担着“陇电入浙”工程武威±800千伏换流站备用电源保障任务，线路总长度73千米，共计新建铁塔157基，是国家依托沙、戈、荒资源布局大型风光电基地的重点战略工程。这条电力通道建成后，可优化西北区域电网架构，有效满足甘肃河西走廊地区新能源项目上网需求，显著提升供电可靠性与电力输送稳定性，为东西部能源协同互补、助力“双碳”目标落地筑牢硬件支撑。

深圳市委书记靳磊会见南方电网公司董事长钱朝阳：据“深视新闻”，6月26日，深圳市委书记靳磊会见中国南方电网有限责任公司党组书记、董事长钱朝阳一行。靳磊表示，期待与南方电网公司共同抢抓“六张网”规划建设等机遇，在打造新型电网、探索算电协同新模式等领域深化务实合作，实现互利共赢发展。深圳将全方位做好服务保障。钱朝阳表示，将扎实推动双方“十五五”战略合作协议落地见效，大力支撑立体数字的超大城市电网建设，持续提升绿色电力供给能力，高质量完成APEC会议等重大保供电任务，加快推动“六张网”协同发展，助力深圳经济大市挑大梁。

比利时近期高温导致电价创纪录，数据中心面临电网接入排队限制

Citrini分析称人工智能投资领域已过度拥挤，建议关注智能电网、工业自动化、医疗设备软件、可持续航空燃料和太空经济等五个被忽视的细分方向。

当地时间6月27日，据日本总务省消防厅的数据，26日晚发生在山梨县的地震已造成17人受伤。 据日本气象厅消息，当地时间26日22时29分左右，日本山梨县东部发生5.6级地震，震源深度20公里。东京地区震感强烈。据日本东海旅客铁道公司消息，受地震造成的停电影响，东海道新干线东京站至静冈站区间一度处于停运状态。随后，日本气象厅又报告称，当地时间26日23时17分左右，山梨县东部再次发生地震，震级为3.3级，震源深度20公里。日本气象厅表示，目前地震没有引发海啸等灾害的风险。但当地民众需要在未来一周，特别是未来两到三天内，警惕发生同等级地震的可能性。 日本内阁官房长官木原稔当地时间26日晚就山梨县地震召开新闻发布会并表示，相关地区核设施未发现异常状况。（央视新闻）

中国“十五五”新型能源体系规划将推动新能源行业增长方式转变，储能、智能电网和绿氢领域或出现被忽略的商机。

巴克莱银行首席客户官：AI周期或长于预期，中国产业链崛起：巴克莱银行首席客户官Stephen Dainton近日在接受记者专访时表示，以史为鉴，科技投资周期持续的时间往往超出预期。AI周期一拉长，增长势头自然会吸引海量资本。但并非所有资本都能带来预期回报，有些甚至可能血本无归，因为这中间难免涌入投机资金。这场技术变革正在重塑每一家公司的商业模式。在AI热潮中，Dainton发现，中国正在清楚地定义一种完整产业链的崛起，已经从单项技术演进为全产业生态系统。资本正向支撑这场产业变革的基础设施领域重新配置，无论是电力、道路还是电网基础设施，都面临巨大的资本投入和变革需求。过去五年在中国崭露头角的这批公司，将继续成长、壮大，实现规模化、产业化。（21财经）

全球最大锂生产商美国雅宝（Albemarle）认为，其电池储能业务需求正稳步增长，与电动汽车需求的不规律形成反差。 该公司首席商务官Eric Norris）表示：“电网储能在全球的分布更加均匀，这是一个很有意思的需求驱动因素。”（路透）

英国国家电网系统运营商：本周五晚高峰用电时段的发电裕度通知已取消。

美利电力密苏里公司提出2027年中期上调电价申请，强调电网升级和发电投资已惠及用户，并承诺扩大客户援助计划。

巴西国家电力局发布 7 月电价黄色预警。