全球用电荒与电网

伦敦证券交易所集团（LSEG）数据显示，德国场外交易日度日前基荷电力价格为70欧元/兆瓦时，较上周五公布的周一交割价格下跌29.1%。

国盛证券研报指出，安克创新是全球消费电子领先品牌，持续创新蓄力成长。公司立足于“浅海战略”，以技术创新和极致产品建立先发优势，充电积累的GaN技术、DTC渠道方法论与亚马逊BestSeller打法可跨品类低成本复用。公司2025年阳台光储全球份额14.6%位居第一，受欧洲高电价与政策持续松绑双重驱动，处于高速成长红利期。公司持续探索智能家居生态边界，向具身智能家庭机器人远景拓展。考虑到公司品牌护城河深厚、多品类平台化布局、储能增量弹性显著优于纯消费电子公司，维持“买入”评级。

广西钦州：网传“今天下午17点钦州全部停电”系谣言：据“钦州发布”消息，目前网传今天（7月6日）下午17点钦州全部停电，此消息为虚假信息，请大家不造谣、不信谣、不传谣。

台风致广西多地供电受影响 正加紧抢修复电：受台风“美莎克”影响，广西近日出现强降雨，部分地区城市内涝。其中，防城港、钦州等地受灾严重，供电受到影响。记者从南方电网了解到，目前已启动防风防汛Ⅲ级应急响应。今早，随着局部地区雨势减缓，供电人员对具备条件的地区开展检修和抢修作业，为防城区人民医院、防城港市中医院等接入应急电源，在居民小区开展排涝工作。防城港供电局已累计投入抢修人员1123名，抢抓潮汐涨落间隙，启用龙吸水设备开展6个受淹小区排涝作业。（央视）

受“美莎克”影响降雨持续 广西防城港排涝清淤正在进行：昨晚至今天上午，广西防城港市出现持续性降雨，导致防城港市部分区域出现积水内涝。据记者现场了解到，防城港市出现的持续性强降雨导致城区低洼地段出现内涝积水的情况，从今天凌晨开始降雨逐渐减小。位于老城区的人民医院部分积水内涝消退，医院工作人员开始清淤工作。从昨天到今天，医院陆续转运危重症病人，因医院处于停电状态，一切等待清淤结束后，电力部门进行保供电维修工作。城区其他低洼地带内涝严重，抢险部门进行应急抢修抽排。（央视）

据当地媒体报道，底特律马拉松炼油厂因停电实施受控燃气排放作业。

港股电力设备股大幅拉升，其中，东方电气大涨近10%领衔上涨，潍柴动力涨近9%紧随其后，哈尔滨电气涨6.2%，威胜控股涨6%，上海电气、金风科技跟涨。 消息面上，AI算力需求爆发叠加全球电网升级加速，正推动电力设备行业进入新的景气周期。国际能源署最新报告预计，到2026年全球电力供应和基础设施投资将接近1.6万亿美元，其中电网投资预计接近5500亿美元，同比增长近20%。摩根士丹利更是指出，AI时代正在把"能源安全"升级为未来十年全球最重要的资本开支主线之一，亚洲正进入一轮规模超过5.5万亿美元的能源投资超级周期。 北美市场因AI数据中心扩张正面临严重的电力短缺。在此背景下，中国电力设备企业迎来出海替代的重大机遇。华泰证券认为，随着数据中心领衔全球电力增长加速，国内电源设备与储能企业凭借产业链布局有望受益。

东方财富策略陈果团队：A股再平衡继续，关注业绩超预期：东方财富策略陈果团队研报指出，随着中报窗口期的到来，认为市场可放下“硅基碳基之争”，以开放的心态，全面考察各行业景气度和重点公司业绩是否超越市场预期。纵观申万二级行业，我们将景气度向上行业分为四类：第一类，兼具高利润体量和高预期增速的半导体、通信设备、化学制品；第二类，利润体量不大但增速预期大幅上修的饲料、能源金属等；第三类，利润体量较大因此资金容量大、增速预期尚可的工业金属、炼化及贸易、证券、城商行、电池、煤炭开采等；第四类，利润体量不大但增速预期相对匹配的偏稳健增长行业，如电网设备、化学制药、其他电源设备、元件、物流、航运港口等。总的来说，我们认为中报以及下半年基本面，能超越市场预期的，并非只有前期最热门的AI上游赛道。

国际要闻： 1、本周大事提醒：中国通胀数据、美联储会议纪要、三星电子财报、SK海力士美股首秀、智谱MiniMax解禁 2、欧洲斯托克50指数上周五收涨0.9%续创历史新高 周涨约3% 3、美元指数上周累跌0.51%创4月以来最大单周跌幅 降息预期升温打压走势 4、现货黄金上周累涨2.13% 现货白银累涨5.42% 5、美油上周累跌0.65% 布油累跌0.91% 惠誉强调今年油价面临下行风险 6、美伊下一轮谈判将于11日在巴基斯坦进行 7、美银：投资者正以3月以来最快速度撤离美国股市 8、AI行情乍现令人不安讯号 9、小摩警告：避险情绪与央行购金驱动下看多行情宣告终结！大幅下调年内金价预测 10、瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 11、Trendforce：传统DRAM价格Q3预计上涨13%至18% 12、美国国防部启动碳酸锂战略收储，五年拟采购1.62万吨补充国防储备 13、美国最大的电网运营商PJM：已无法满足预期的能源需求 将削减服务区域内的用电量 14、海关系统故障或影响刚果钴出口 最多约2万吨货物无法按期发运 15、韩国政府：拟使用半导体税收红利设立“未来应对基金”，规模最高100万亿韩元 16、韩国央行警示三星、SK海力士杠杆ETF或加剧市场波动 17、三星投资60万亿韩元打物理人工智能产业集群 18、三星第三季DRAM拟提价20%？厂家称已接口头通知 19、SemiAnalysis：在英伟达系统中的内存支出占比到2026年底将超过30% 并在2027年超过40% 20、美光93亿美元扩建广岛项目动工 预计2028下半年出货HBM 21、估值瞄准1万亿美元！OpenAI证实已秘密递交IPO申请，微软有望成最大赢家 大中华区要闻： 1、A股交易新规今起施行 投资者需注意三大变化 2、央行：7月6日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月 3、千问豆包7月15日暂停AI Agent服务 4、三部门：调整节能汽车、新能源汽车车船税优惠政策 5、每吨暴涨超450元！焦炭第十轮提涨来了 钢厂抵触情绪浓厚 6、鸿海报告销售额大增强于预期 得益于AI需求强劲 7、PC及内存硬盘价格持续高位：硬盘一天三个价 经销商喊出“非刚需别买” 8、中国平安继续增持农业银行H股 所持股份占该行H股总数突破26% 9、江波龙：预计上半年净利润同比增长62204%-74394% 10、国泰海通：预计上半年净利润同比增长27%到30% 11、公告精选︱福赛科技：机器人零部件产品处于早期研发、小批量试制及送样实验阶段

俄亥俄州AEP电力要求新建25兆瓦以上数据中心按预期用电量85%付费，Filecoin分布式存储无需此规模电力。

匈牙利政权更迭，新政府叫停电池工厂项目，中国电池企业遭遇政策急刹车

联合爱迪生电力公司正为受风暴影响的用户恢复供电。

美国陆军工程兵团与垦务局合作开发哥伦比亚河水电项目，邦纳维尔电力局通过建设微波通信网络实现输电网远程监控与保护继电系统，该网络成为全球最大的电力公用事业通信系统之一，并促成了西北地区铝业、航空等工业的繁荣。

佐治亚州公共服务委员会批准规则，允许佐治亚电力公司要求超过100兆瓦的新数据中心签署15年合同并转嫁上游基础设施成本，但Filecoin存储提供商不涉及此规定。

广东太平岭核电2号机组首次并网发电：从总部位于深圳的中国广核集团有限公司获悉，7月4日9时16分，中广核广东太平岭核电项目2号机组首次并网成功，发出第一度电，标志着该机组正式具备向电网输送电力的能力，向着投产目标迈出关键一步。太平岭核电项目2号机组于2020年10月15日开工建设。并网后经现场确认，机组运行状态良好，各项技术指标符合设计预期。后续将按计划执行系列试验，进一步验证机组性能，预计将于2026年下半年正式投产发电。（新华社）

近期，明阳包头威俊150万千瓦独立储能电站500千伏汇集站顺利完成各项测试，正式并网投运。作为目前国内电压等级最高、配套单体储能规模最大的500千伏储能汇集站和全国储能领域的标杆性工程，该项目落地投用，将补齐蒙西地区高压储能电网配套短板，进一步完善包头市源网荷储一体化能源产业布局，为区域能源结构优化、新型电力系统建设、绿色低碳发展注入强劲持久动能。（证券时报）

DeepSeek根据电价峰谷调整AI服务价格，体现算力与电力协同调度需求

英国和欧洲反对大规模使用空调的理由已不再成立，时代变了。

破纪录的高温天气持续笼罩美国中部和东部大部分地区。当地时间7月3日，受极端高温天气影响，在华盛顿国家广场举办的美国州博览会当天临时关闭。美国最大电网运营商PJM联合电网公司3日表示，受持续高温天气影响，空调用电需求暴增，叠加发电机组停运、输电线路严重过载等问题，该电网已启动联邦级预警，要求辖区内用户削减电力消耗。该公司称，已通知各电力公用事业公司，对签订应急降负荷协议的用户实施限电。（央视新闻）

粤港澳大湾区首个“华龙一号”项目太平岭核电2号机组首次并网发电：今天，粤港澳大湾区首个“华龙一号”核电项目——中广核广东太平岭核电2号机组首次并网成功，发出第一度电。此次并网，标志着该机组正式具备向电网输送电力的能力，向着投产目标迈出关键一步。后续，2号机组将按计划进一步验证机组性能，预计将在2026年下半年正式投产发电。

据中国经营报，当地时间6月30日，路透社援引知情人士消息称，特朗普政府正推动美国联邦通信委员会(FCC)起草外国逆变器进口禁令，拟以所谓 “电网安全” 为由限制新型号海外逆变器输入美国市场。报道称，新规最快年内落地，目前仍处于草案磋商阶段，存在修改、搁置的可能性。上述消息发酵后，A股光伏逆变器板块在7月1日和2日出现较大幅度调整。 此前，欧盟委员会已以“网络安全风险”为由，决定限制欧洲投资银行和欧洲投资基金等机构为使用“高风险国家”逆变器的可再生能源(太阳能、风能和储能)项目提供资金支持。据了解，光伏逆变器按照应用场景划分为并网逆变器、储能逆变器和光储混合逆变器，可应用于大型地面、户用和工商业光伏及储能项目。目前，中国逆变器企业在全球市场占据主导地位。2024—2025年中国光伏产业年度报告显示，2024年中国逆变器企业占全球市场份额接近80%。 7月1日，阳光电源举行电话交流会回应外界关切，吸引900多位投资者参与。作为光伏逆变器龙头，阳光电源此前在互动易平台表示，近年来其在美国的业务收入约占总营收的15%—20%。在业内人士看来，短期内欧美市场尚难摆脱对中国逆变器产品的依赖。阳光电源方面指出：“美国本土品牌份额10%左右，产业链完善并非一蹴而就，中国产业链的完善花了20年，美国本地产业链完善预计至少需要5年。”花旗研报指出，美国本土公用事业逆变器90%依赖进口，若禁止中国逆变器，美国本土项目将面临严重供应短缺。

智利化工矿业(SQM)和智利国家铜业(Codelco)正为其大型锂合资项目增产逾70%铺路，对电池需求进行长期押注。在一份关于30亿美元业务改造计划的环境影响研究中，该合资企业Novandino表示，其目标是年产量最高达到47万吨。相比之下，今年的指引约为27万吨。该公司没有说明何时将达到这一新目标。除了电动汽车需求外，电网级电池储能也在拉动需求，Novandino希望抓住全球锂消费两位数增长的机遇。随着该行业走出全球供应过剩，这一扩张可能给成本较高的竞争对手带来压力。尽管如此，新增产量仍需数年时间才能实现。根据周五提交的文件，在现有框架下，产量预计将逐步升至约30万吨，之后该合资企业将开始为期七年的过渡，转向纳入直接锂提取等技术的综合生产系统。

美国最大电网运营公司PJM Interconnection LLC表示，7月2日其用电需求很可能创下历史纪录。

Consolidated Edison Inc.临时性地向美国纽约市皇后区西南部9800客户停止供电服务。

联合爱迪生电力公司临时切断9800名用户的电力供应。

美国遭遇极端热浪袭击，空调与AI算力争抢电力导致电价飙升、电网濒临崩溃，能源部已发布紧急警报。

美国最大电网运营商PJM表示，7月2日电力需求或创历史新高。

美国最大电网PJM升级紧急措施以避免停电。

美国最大的电网运营商PJM：已无法满足预期的能源需求，因此将实施计划，削减服务区域内的用电量；该区域覆盖大西洋中部地区、南部地区及华盛顿特区，服务用户达6700万。

美国电网运营巨头PJM Interconnection LLC：我们无法提供预料的电力供应要求。