私募风云录

RecodeX 重构消息，美国证券存托与清算公司（DTCC）与金融科技平台iCapital宣布建立战略合作，共同改善支持私募市场投资的基础设施。作为合作的一部分，DTCC还对iCapital进行了战略投资。

RecodeX 重构消息，美联储正对摩根士丹利、巴克莱等多家银行的私募信贷贷款估值展开审查，并就其整体风险敞口、风险管理及抵押品质量提出问询。此举反映出监管机构对私募信贷市场潜在风险的关注正在上升。

RecodeX 重构消息，加州公共雇员退休系统（Calpers）计划增加对能源领域的私募信贷配置，进一步扩大其私募信贷资产布局。该退休基金将把更多资金投向能源相关私募信贷项目。

RecodeX 重构消息，私募信贷市场最新动态显示，Blue Owl旗下私募信贷基金的赎回压力有所缓解，但科技行业相关贷款及再融资风险依然持续。市场对私募信贷资产质量及借款人再融资能力的担忧尚未消除。

RecodeX 重构消息，休斯顿另类投资机构CAZ Investments于10月5日宣布推出CAZ GP Stakes Growth Fund，进一步扩展其GP Stakes基金系列。该系列为投资者提供两种持有领先私募资产管理公司股权的途径。

RecodeX 重构消息，国际金融公司（IFC）正考虑向一只新的私募股权基金承诺投资至多2500万欧元，该基金瞄准土耳其的中低端市场企业。此举正值土耳其私募股权行业寻求从长期投资低迷中复苏。

RecodeX 重构消息，基汇资本（Gaw Capital）正寻求将其房地产私募债务基金在香港挂牌上市。该基金聚焦房地产领域的私募信贷资产，若上市成行，将成为香港市场又一只以地产私募债为标的的上市产品。

RecodeX 重构消息，电气分销商Rexel已同意从Audax Private Equity手中收购GCG，以扩大其在数据中心、电力基础设施、国防等关键任务市场的特种线缆分销能力。交易财务条款未披露。

RecodeX 重构消息，Raven Capital宣布任命Thad Sharrett为高级董事总经理。Sharrett拥有超过30年信贷市场从业经验，将加入该公司的资产抵押私募信贷平台。

RecodeX 重构消息，法国另类资产管理公司Ardian执行总裁扬·菲利普·施密茨在首尔接受采访时表示，AI市场可能重演2000至2001年互联网泡沫破裂的情形，部分AI相关企业产能扩张过于激进、负债过高，市场过热风险上升，调整过后赢家与输家将更清晰。

施密茨认为，电力、能源和基础设施而非半导体才是供需短缺的最大受益者。Ardian管理资产规模达2000亿美元，2023年收购北欧数据中心企业Verne后，又投资32亿美元在冰岛建设数据中心，并收购爱尔兰电力公司Energia，为微软在美国的数据中心供电，目前已锁定11吉瓦可再生能源发电装机。

RecodeX 重构消息，一款新的交互式工具正式上线，用于追踪全美医疗保健领域的私募股权投资情况。该工具将相关投资数据以可交互方式呈现，便于使用者查询和分析医疗保健行业的私募资本流向。

RecodeX 重构消息，欧洲私募信贷管理机构Pemberton Asset Management宣布，任命Dominic Courtman为董事总经理兼担保贷款凭证（CLO）业务主管。Courtman将于2027年1月正式履新。Pemberton目前正持续扩张其规模达16亿欧元的CLO平台。

RecodeX 重构消息，Blue Owl旗下旗舰私募信贷基金的赎回申请速度出现放缓，显示此前私募信贷市场的动荡正在缓解。该基金为私募信贷领域规模较大的旗舰产品之一，其赎回节奏变化被视为投资者情绪与市场流动性压力的参考指标。

RecodeX 重构消息，LODAS Markets联合纳斯达克私募市场（NPM）完成首笔区间基金二级市场拍卖，标的为Harrison Street房地产基金（VCMIX），其挂牌份额中91%成功售予二级买家。

Harrison Street实物资产基金（VCRRX）的拍卖预计于10月2日启动。

RecodeX 重构消息，Prospect Ridge宣布进行总额150万加元的流转式（flow-through）私募配售。该配售以流转式股份形式发行，相关资金将用于公司在加拿大的矿产勘探支出。

RecodeX 重构消息，Investcorp宣布旗下第二只北美私募股权基金完成募集，承诺出资总额达12.2亿美元，超过此前11亿美元的募资目标。该基金名为North American Private Equity Fund II，投资方向为商业与专业服务、商业服务领域中以成长为导向的中型企业。

RecodeX 重构消息，国际律师事务所世达（Skadden）宣布，Sam Blake以合伙人身份加入其伦敦金融发起人业务团队。此次任命旨在强化该所在基础设施及基础设施相关私募股权交易领域的服务能力。

RecodeX 重构消息，彭博宣布已完成对Canoe Intelligence的收购。Canoe Intelligence主营私募市场投资数据与文档管理技术。彭博表示，随着公开市场与私募市场加速融合，此次收购将增强其服务投资者在投资前研究与投后组合监控等环节的能力，并提供AI驱动的洞察。

RecodeX 重构消息，凯雷集团警告称，私募信贷机构竞相为人工智能基础设施建设提供融资，可能面临与软件行业贷款机构类似的集中度问题。该集团指出，随着大量资金涌向AI相关项目，贷款组合的行业集中风险正在上升。

RecodeX 重构消息，Nuveen于10月1日宣布完成对Schroders的收购。两家机构合并后组建一家主动型公开市场与私募市场资产及财富管理公司，管理资产规模合计达2.6万亿美元。

RecodeX 重构消息，Audax Private Debt宣布，旗下Audax Direct Lending Solutions Fund III已完成募集，可投资本规模达100亿美元，创下公司历史上最大单只基金募资纪录。该基金专注于直接贷款策略。

RecodeX 重构消息，多家资产管理机构指出，按GDP计算，全球前五大经济体中中国、日本和印度三国均位于亚洲，但亚洲在私募市场中的配置比例明显偏低。这些机构认为，亚洲经济体量与其私募市场投资权重之间存在错配，当地私募股权与另类资产领域因此存在机会。

RecodeX 重构消息，Redwood Investment Management旗下Redwood Private Real Estate Debt Fund（I类份额代码CREMX）已将英国商业地产贷款纳入其私募地产债投资组合。该基金表示，这批英格兰地区贷款与其现有美国地产债持仓形成互补，进一步拓宽了基金的地域敞口。

RecodeX 重构消息，普信（T. Rowe Price）一位高管表示，私募信贷正成为年金资产配置中的“重要一块”。高盛一项退休调查显示，83%的受访者希望获得有保障的退休收入，而提供这类收入的年金产品正越来越多地持有私募信贷资产。

RecodeX 重构消息，私募股权巨头TPG通过公开市场大宗交易进一步减持上市物流企业Shadowfax的股份，交易金额约1.14亿卢比。这是TPG近期对Shadowfax的又一次减持动作。

RecodeX 重构消息，户外与安防市场蜂窝联网相机制造商Tactacam宣布，已完成向芝加哥私募股权公司GTCR的出售。GTCR此次从Bertram Capital及Tactacam创始团队手中收购该公司。

联合创始人兼首席执行官Jeff Peel将继续领导Tactacam，并与联合创始人Ben Thorud一同保留重要股权。公司表示，此次交易将支持其产品研发与渠道扩张。

RecodeX 重构消息，美国监管机构发布声明，就便利散户投资者参与私募投资的提案公开征求意见。该提案旨在放宽散户进入私募市场的渠道，相关规则调整仍处于意见征询阶段。

RecodeX 重构消息，国际律所Debevoise & Plimpton宣布，Mary Lavelle以合伙人身份加入其伦敦办公室，任职于私人基金交易与投资管理团队。此次任命旨在强化律所在私募资本二级交易及流动性解决方案方面的服务能力。

RecodeX 重构消息，美国监管机构在公开会议上就扩大私募市场“负责任零售化”的提案发表声明，拟拓宽普通投资者参与私募市场的渠道。该提案聚焦于在风险可控前提下让零售投资者更广泛地接触私募资产。

RecodeX 重构消息，Mondevo Group宣布，其面向家族办公室的私募资本网络Ittikar已正式上线并开放新成员加入。该网络自今年3月起由100名创始成员运营，期间已完成Mondevo Group自身的两笔收购交易。Mondevo Group于2025年11月公布这一构想，Ittikar定位为家族办公室之间的私人资本协作平台。