中信建投研报：北美四大云厂商二季度资本开支1712亿美元，同比增78.6%

RecodeX 重构消息，中信建投研报指出，2026上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC板块持续表现较好，反映AI算力需求旺盛。2026年第二季度线缆板块归母净利润同比增长205%，光纤光缆景气度持续提升。

同期公募基金通信行业持仓市值占比达11.56%，再创新高，主要集中于光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。北美四大云厂商2026年第二季度合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%，预计2026年总资本开支约7325亿美元，2027年仍保持较快增长。