央行

RecodeX 重构消息，欧洲央行行长拉加德在接受法国《十字架报》采访时，被问及是否会成为法国总统候选人，她回应称“那完全不是个好主意”。

RecodeX 重构消息，欧洲央行执委施纳贝尔表示，未来数月通胀图景将更加清晰。她未在表态中给出具体的政策路径或数据预期。

RecodeX 重构消息，莫桑比克新任央行行长在其上任后的首次货币政策会议上决定维持基准利率不变，以留出时间评估通胀与经济风险。此举意味着该国货币政策暂时保持观望，后续调整将取决于风险形势的进一步明朗。

RecodeX 重构消息，美联储官员威廉姆斯表示，在9月加息之后没有必要急于再次采取行动。美国8月核心PCE数据走软，似乎为其观望立场提供了依据，但统计修订因素不容忽视。

RecodeX 重构消息，美联储投票通过压力测试框架的全面改革方案，此举被视为大型银行的胜利。改革涉及对银行年度压力测试的调整，具体细节尚未在现有信息中披露。

RecodeX 重构消息，英国央行警告称，对冲基金在英国国债市场的高杠杆水平，加上其对人工智能相关资产和企业债务的风险敞口，加剧了市场压力相互传导的风险，使市场更易受到“同时爆发”的压力冲击。

英国央行表示，金融政策委员会（FPC）正在研究旨在提高国债回购市场韧性并管控风险的措施，以应对过去18个月市场杠杆率上升带来的风险，相关措施预计将于2027年初发布。

发出这一警告之际，英国10年期国债收益率已逼近2008年金融危机期间的水平。

RecodeX 重构消息，美联储理事会以6比1的投票结果通过了对年度压力测试的修改。负责监管事务的副主席Michelle Bowman表示，压力测试是监管资本框架的重要组成部分，此次改革通过确保测试更具透明度、颗粒度和风险敏感性来维持其稳健性。美联储称，两项最终规则与2025年提出的版本基本一致，当时曾获得银行界欢迎。该测试设立于2008年金融危机后，用于评估华尔街银行在假设衰退情景下的表现。美联储还就一项计划征求意见，以更好地反映不同银行商业模式在产生费用收入方面的差异。

RecodeX 重构消息，据CME“美联储观察”数据，在PCE数据公布后，市场预计美联储10月维持利率不变的概率为52.9%，累计加息25个基点的概率为47.1%。

对于12月，维持利率不变的概率为10%，累计加息25个基点的概率为51.8%，累计加息50个基点的概率为38.2%。

RecodeX 重构消息，美国8月PCE报告公布后，交易员减少了对美联储10月加息的押注，市场对美联储进一步收紧货币政策的预期随之降温。

RecodeX 重构消息，美国经济数据公布后，美国短期利率期货走高，交易员随之加大对美联储加息的押注。市场定价显示，投资者对美联储进一步收紧货币政策的预期升温。

RecodeX 重构消息，据CME“美联储观察”数据，在ADP就业数据公布前，市场预计美联储10月维持利率不变的概率为55.2%，累计加息25个基点的概率为44.8%。

对12月的预期显示，维持利率不变的概率为11.5%，累计加息25个基点的概率为53.0%，累计加息50个基点的概率为35.5%。

RecodeX 重构消息，纽约联储主席威廉姆斯在最新表态中未表现出急于调整政策的紧迫感，市场将其解读为偏鸽信号。受此影响，美国国债收益率下行，美元指数承压走低。

RecodeX 重构消息，央行提前预告节后公开市场操作安排，将在节后净释放2000亿元资金。此举发生在A股各路资金犹豫、避险情绪升温之际，被市场视为稳定流动性的信号。

RecodeX 重构消息，赞比亚央行宣布降息，降息幅度为15年来最大，与当前全球主要经济体维持高利率或谨慎调整的货币政策趋势相反。此举旨在应对该国通胀回落与经济增长压力。

RecodeX 重构消息，澳大利亚央行9月29日将基准利率上调25个基点至4.60%，超过疫情后退出紧急流动性时期4.35%的峰值，成为主要经济体中首个突破疫情紧缩周期利率高点者。挪威央行9月24日将政策利率从4.25%上调至4.50%，与疫情紧缩周期峰值持平，并保留进一步加息可能。

随着市场对美联储终端利率走高的预期升温，韩国债市正就韩国央行政策利率的终点水平展开讨论。此前多数市场人士预计利率不会超过疫情紧缩周期3.50%的峰值，但若美债利率继续上行，市场利率已部分反映韩国政策利率升至3.75%的可能。目前摩根大通是唯一将韩国终端政策利率定在3.75%的机构。

Meritz证券股票策略主管Yoon Yeo-sam表示，若市场担忧美联储明年加息至4.5%以上，韩国利率被推高至3.75%的风险将更受关注。韩国投资控股高级研究员Lee Nam-kang则认为，基准利率可能在明年下半年至2028年上半年升至4%区间。多数分析师认为，终端利率更多取决于韩国国内增长趋势和潜在通胀路径。

近期关键数据是10月2日公布的9月消费者物价指数，市场预期为2.9%。韩国统计厅9月30日称，8月全产业生产指数环比下降1.3%至118.7，继7月下降0.1%后连续第二个月下滑。

RecodeX 重构消息，日本经济小组成员就货币政策立场发声，强调日本央行应保持独立性。相关表态出现在围绕央行政策路径的讨论中，小组成员主张央行决策不应受外部政治压力左右。

RecodeX 重构消息，英国央行发布评估指出，人工智能相关风险与债务水平上升的危险正在加大，这些隐患实际发生的可能性正在增强。该行警告称，AI技术快速应用与高企的债务负担可能相互叠加，对金融体系稳定构成潜在冲击。

RecodeX 重构消息，中国人民银行公告，将于2026年10月8日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展买断式逆回购操作，操作金额12000亿元，期限为3个月（89天）。

RecodeX 重构消息，孟加拉国中央银行宣布，将回购利率维持在9.5%不变。

RecodeX 重构消息，日本央行的政策转向为更快加息打开了空间。这一转变意味着其货币政策正常化路径可能提速，市场对后续加息节奏的预期随之调整。

RecodeX 重构消息，日本央行宣布，10月至12月每月购买约2.3万亿日元国债，较截至9月30日三个月的2.5万亿日元月度规模减少2000亿日元。央行将放缓1至25年期债券的购买力度，此举与其去年6月公布的缩表计划保持一致，持续推进多年来的资产负债表正常化进程。

RecodeX 重构消息，瑞典央行就供应端问题带来的通胀风险发出警告，指出供应链扰动可能对物价稳定构成上行压力。该行表示将持续关注相关风险对通胀前景的影响。

RecodeX 重构消息，瑞典央行副行长约兰·耶尔姆在最新货币政策会议纪要中表示，若报告草案中的经济前景维持不变，2026年将政策利率上调至2%是合理的。他还提到，2027年上半年大概率需要再度上调政策利率，这一判断看起来也具备合理性。

耶尔姆称，过去数月出现明确信号，表明经济复苏根基更加稳固，生产与就业的资源利用率回归正常水平的速度快于预期，因此提前推进政策利率正常化是顺理成章的。他总结称，结合当前预测的经济走势，政策利率路径的设定略偏高。

RecodeX 重构消息，瑞士央行公布数据显示，今年4月至6月期间买入价值14亿瑞郎（约17亿美元）的外汇，低于第一季度买入的39亿瑞郎，继续通过干预汇市对冲避险资金流入带来的瑞郎升值压力。

该行此前曾表示已提高干预汇市的意愿，并在3月冲突爆发初期发布罕见主动声明，称已提高干预准备程度，此后表述恢复至更中性措辞。二季度瑞郎兑欧元汇率基本稳定，期初和期末均约为1欧元兑0.92瑞郎；自7月以来瑞郎累计下跌约2.4%。

RecodeX 重构消息，韩国央行数据显示，今年第二季度通过市场干预操作净卖出96.12亿美元，以抑制韩元走弱，这是其连续第七个季度进行美元卖出干预。今年第一季度，韩国央行净卖出136.28亿美元。

4月至6月期间，韩元兑美元汇率一度跌至2009年3月以来最低水平，随后收窄跌幅，以季度下跌2.1%收盘；同期美元指数上涨1.3%。

RecodeX 重构消息，美联储官员威廉姆斯预计，将于9月30日公布的8月核心PCE数据将偏鸽派。他表示，这一数据意味着FOMC可以回撤此前的“鹰派”立场，并认为这对股市构成利好。

RecodeX 重构消息，野村控股首席执行官奥田健太郎周三在东京举行的证券公司会议上表示，他正密切关注日元贬值推高利率的风险。他指出，市场对日本央行进一步加息的预期依然很高，并已将利率“略微上涨”的预期计入价格。奥田认为，只要日本央行与市场保持清晰沟通，加息不太可能对日本股市产生重大影响。

RecodeX 重构消息，据韩媒MoneyToday消息，韩国央行将于12月购买1吨黄金。此举意味着韩国央行将增加黄金储备。

RecodeX 重构消息，市场对美联储10月加息的预期快速降温，概率已回落至五成左右，市场正在重新评估美联储是否需要急于行动。

一项调查显示，46%的债券投资者认为通胀高于预期是年底前美债面临的最大风险，并认为油价走势才是影响美债收益率的关键因素。即将公布的PCE通胀数据被视为下一阶段的重要参考。

RecodeX 重构消息，美国最新公布的就业与消费者信心数据双双走弱，市场对美联储进一步加息的预期明显降温，10月加息概率一夜之间回落至50%以下。美联储“三把手”表示，当前加息没有紧迫性。受此影响，金价出现反弹，但整体涨幅仍显克制。市场关注即将公布的PCE数据能否为多头提供进一步支撑。