RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，8月初市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大，市场已开启修复进程。配置上建议由交易超跌反弹转向均衡化，借着反弹降低边缘资产暴露，向具备核心竞争力的科技龙头和基本面稳健的非科技景气方向再平衡。维持“三个收敛”判断：AI上游硬件与下游平台超额收益收敛，非AI工业板块估值折价修复，科技与非科技分化收敛。科技板块建议向燃气轮机、晶圆制造、半导体设备等核心资产调仓；非科技板块重点增配能化、有色、创新药及具出海潜力的头部券商。