RecodeX 重构消息，摩根大通策略师发布报告，预计全球股市下半年将创新高，周期股有望重新领先，跑赢低波动股票。团队负责人Mislav Matejka表示，企业盈利和经济活动指标改善，仓位尚未极端，第二季度财报季令人安心。周期性板块中重点看好银行、奢侈品、建筑材料、采矿、工业和周期性消费行业，同时青睐新兴市场和欧元区。科技和半导体板块近期涨势消退后可能趋稳，但不会引领反弹；不看好能源、必需消费品、软件和媒体板块。通胀风险低于2022年，劳动力数据走软减轻美联储压力，美元走弱将支撑股市。