RecodeX 重构消息，中信证券发布研报称，全球主要存储公司股价6-7月回调主要因涨价增速见顶担忧释放，而非业绩疲软。相关公司二季度业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。展望未来，存储涨价幅度虽放缓，但2027年行业仍将供不应求，对产业链公司毛利率和盈利能力形成支撑。目前相关公司以3-5年期LTA锁定大客户需求，灵活定价机制与价格下限有望降低盈利波动、提升估值。建议关注HDD、DRAM、NAND赛道。