央行

RecodeX 重构消息，中国央行正通过开展互换操作并升级一项再贷款工具，向市场注入流动性，以支持承压的股市。相关支持措施旨在缓解市场资金压力、提振股票市场表现。

RecodeX 重构消息，2026年11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，研究部署用好用足政策工具，支持资本市场健康稳定发展。

会议明确，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。中国人民银行副行长邹澜、金融监管总局副局长丛林、中国证监会副主席刘浩凌出席会议并讲话。

RecodeX 重构消息，2026年11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，研究部署用好用足政策工具。

两项工具自2024年10月推出以来，互换便利已多次展期，目前余额1050亿元；股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。

会议提出，将适时开展互换便利操作，增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式；股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。23家证券和基金公司、26家银行参会。

RecodeX 重构消息，中国人民银行宣布，为支持资本市场健康稳定发展，将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限为1年，可视情展期。目前已有31家证券、基金公司申报需求，申请额度合计超过1000亿元。

RecodeX 重构消息，金融管理部门当天上午围绕进一步完善证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）以及股票回购增持再贷款政策工具，分别召集证券公司、基金公司及商业银行等机构召开座谈会。

央行将开展第三次互换便利操作，已有超过30家机构表达初步意向。

RecodeX 重构消息，中国人民银行、证监会与多家券商、基金公司举行座谈会。会上，中国人民银行将启动第三次证券、基金、保险公司互换便利操作招标，此次有超过30家机构申报，机构申报意愿积极。参会人员表示，互换便利操作是支持资本市场的有益探索，券商、基金等机构将积极主动用好该工具，申报成功后尽快把增量资金投向资本市场。

RecodeX 重构消息，新加坡金融管理局（MAS）提出放宽保险公司资本要求的方案，并拨出3000万新元用于保险业基础设施建设。上述举措旨在推动新加坡发展增长型资本生态体系。

RecodeX 重构消息，中国货币政策框架调整，将新的政策利率作为主要利率工具，这一转变释放出资金面趋于宽松的信号。此举意味着央行利率调控方式发生变化，市场对流动性环境的预期随之调整。

RecodeX 重构消息，据业内人士透露，下周一央行将与金融监管总局、证监会召集各大银行召开会议，研究优化股票回购增持再贷款政策。业内猜测，此次会议大概率是金融管理部门为进一步稳定市场做准备。

RecodeX 重构消息，部分证券公司和基金公司已接到通知，央行与证监会将于明天上午召开会议，研究推动支持资本市场工具的使用。

RecodeX 重构消息，英国央行正研究十多年来规模最大的抵押贷款规则改革之一。面对政府和业界提高住房拥有率的呼声，监管机构考虑全面调整2008年金融危机后出台的限制措施，为风险更高的贷款打开空间。

自2014年以来，英国多数贷款机构被禁止将超过15%的抵押贷款发放给借款额超过借款人年收入4.5倍的人群。2025年7月英国央行已放宽相关规定，推动高贷款收入比（LTI）抵押贷款数量大幅增加。

目前英国央行金融政策委员会（FPC）正研究进一步放宽限制，拟将高风险抵押贷款的认定门槛从家庭收入的4.5倍提高至5倍。

RecodeX 重构消息，金融街论坛披露的一项制度性变革显示，数字人民币完成底层账本重构，定位从M0现金升级为可计息、可纳入存款保险的银行负债。这一调整将激活商业银行参与数字人民币业务的动力，并按分层方式重构用户权益，为数字人民币在国内普及及跨境结算布局提供新的制度基础。

RecodeX 重构消息，一项针对经济学家的调查显示，新西兰联储可能在12月和明年2月连续两次加息，随后暂停。19位受访经济学家均预计，新西兰联储将于12月9日将官方现金利率上调25个基点至3%。17位分析师中有11位预计明年2月将进一步加息至3.25%，其余6位预计届时按兵不动。对于2027年的利率路径，经济学家看法分歧：2位预计不会升破3%，7位预计升至3.25%，8位预计到明年年底基准利率将达到3.5%或更高。此次调查在新西兰联储本周意外维持利率不变后进行，掉期市场数据显示投资者认为12月加息概率约为75%。

RecodeX 重构消息，经济学家彼得·希夫将凯文·沃什遏制通胀的表态称为“虚张声势”。他表示，即便通胀继续上升，美联储明年仍可能扩大量化宽松并下调基准利率。希夫称，上述判断仅代表其个人对美联储货币政策走向的看法，可能与央行实际决策不同。

RecodeX 重构消息，欧洲央行宣布维持利率不变，欧洲股市随之走高，主要股指升至近两个月来的最高水平。

RecodeX 重构消息，欧洲稳定机制（ESM）本周表示，已通过名为“Pontes”的新平台售出10亿欧元（约11.1亿美元）数字债券，这是欧洲超国家借款人首次在该平台完成结算。

欧洲央行发言人称，这一规模的指标性交易以央行货币结算，表明欧洲代币化金融已开始从试验阶段转向应用阶段；市场对加入Pontes平台的浓厚兴趣，进一步巩固了欧洲央行构建欧洲代币化金融交易生态系统的决心。监管机构正致力于将基于区块链的技术引入主流资本市场。

RecodeX 重构消息，欧洲央行行长拉加德表示，数据显示欧元区经济在第三季度继续扩张。她未在表态中给出具体增速数值。

RecodeX 重构消息，英国央行于2026年10月29日发布咨询文件，就拟议的中央对手方（CCP）接受代币化抵押品的监管预期征求行业意见，咨询期截至2027年。该文件明确了央行对CCP使用代币化资产作为抵押品的监管态度与要求框架。

RecodeX 重构消息，美联储主席沃什在FOMC记者会上释放鸽派信号。他表示，通胀预期保持稳定，因此无需加息；同时指出油价与利率走势出现分化，并认为AI资本开支增长未必带来通胀压力。沃什还提到，债券市场在9月FOMC会议后休市，随后将重新开放。

RecodeX 重构消息，Fundstrat研究主管Tom Lee在美联储FOMC会议后表示，美联储主席凯文·沃什在记者会上的表态偏鸽派，对风险资产和AI相关交易的复苏构成利好。

Tom Lee在CNBC节目中指出，沃什公开质疑“AI增长必然推高通胀”这一观点，这一点值得关注。他认为，美联储不会刻意放缓人工智能的发展，因此强劲的经济数据也可以被视为好消息。

RecodeX 重构消息，Tom Lee将美联储的最新表态形容为更偏鸽派。他表示，如果美联储不试图放缓AI的发展，那么强于预期的经济数据也可能被正面解读，从而缓解市场对AI驱动通胀的担忧。

RecodeX 重构消息，中国央行已连续23个月增持黄金，官方黄金储备规模达到7747万盎司。这意味着央行本轮增持周期仍在延续，黄金储备保持稳步上升。

RecodeX 重构消息，美联储主席沃什表示，经济活动正以强劲步伐扩张。

RecodeX 重构消息，泰国央行决定维持关键政策利率不变，同时上调该国经济增长预期，理由与人工智能相关。该决定同时涉及利率政策与经济增长前景两项内容。

RecodeX 重构消息，中信证券就美国中期选举后的市场展望发布研报指出，AI的高速发展驱动了美国经济表面的快速增长，但分部门看，生产与融资偏热、就业与家庭偏冷，美国经济实际情况可能冷热交织。研报认为，美联储货币政策受政治而非经济影响的可能性更大，沃什更可能配合财政部压降长端利率。

中期选举后不确定性落地可能短期利好风险资产，但政治极化或形成新的扰动。配置上研报分三种情景：基准情形“热延续”下美股、黄金、A股居前，国债居后；“冷扩散”情形下美债、黄金、A股靠前。黄金是在多种情形中均被看多的资产。

RecodeX 重构消息，加拿大数字银行VersaBank宣布，已获得美联储批准，可在美国进行银行重组。该批准为其美国业务架构调整扫清监管障碍。

RecodeX 重构消息，日本央行周二发布的数据显示，剔除生鲜食品和特殊因素的消费者价格9月同比上涨3.2%，较前一个月的2.6%明显加快，创三年来最高水平，远高于央行2%的通胀目标。

该行9月已将借贷成本提高至1.25%，为1990年以来最快的紧缩节奏。市场普遍预计日本央行将在周五的政策委员会会议上维持政策不变，但许多人预计该行可能宣布基础通胀终于达到2%目标，距该目标设立已逾13年。

RecodeX 重构消息，国内多所高校将试点通过数字人民币发放工资，把数字人民币的应用场景从日常消费进一步延伸至薪酬发放环节。此举意味着数字人民币在公共机构薪酬支付领域的落地范围继续扩大。

RecodeX 重构消息，央行设立债市非银机构大额赎回互换便利工具，为债券市场提供流动性支持，被市场视为利好兑现。

增量资金持续加码，首批主动ETF首募规模合计增至253亿元。

个股方面，宇树科技提示相关风险；市场同时迎来史上最大规模IPO。

RecodeX 重构消息，金融监管总局表示，将依法把所有金融活动纳入监管；证监会发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》。央行在六周内开出66张反洗钱罚单。

中国互联网金融协会披露，4家助贷平台已提交审计结果，未发现挪用信贷资金。网联平台单日处理支付交易46.4亿笔，创历史新高；前三季度银行不良贷款转让规模突破3200亿元。

此外，多所高校将开始通过数字人民币发放工资。建设银行完成发行700亿元二级资本债券，新华保险再度举牌中航科工H股。