电工在当今经济中的关键作用

编者按：从现在起，我将把这个 Substack 的更新频率从每周一次调整为每两周一次。随着我的日程越来越忙——尤其是在我开始为更多投资组合公司提供支持之际——我希望确保优先顾及它们，同时也把全部精力投入到这些文章中；对我来说，双周更新是最高效、最合适的平衡点。但这并不意味着你们不能每周听到我的消息，我就不在了——如果你对这些或相关话题有任何问题或看法，欢迎随时直接联系我；我始终乐于与那些对这些领域进行批判性思考的人交流。

下面进入今天的话题。

围绕蓝领与白领工作、以及哪些岗位对 AI 来说“安全”的争论正愈演愈烈。我并不认为这是正确的争论方向；许多持不同观点、相互争辩的人，往往各自都有自己的诉求。我的看法是：劳动力结构和增长领域总会随着周期更替而演变，这一次也不例外。我给那些担忧未来工作的年轻人的建议是：保持求知欲，找到机会为优秀的人踏实工作，你最终会处在一个非常好的位置。

在我看来，问题不在于蓝领与白领之争——而在于各自内部哪些领域相较同类将增长得更快。而其中有一个特定领域，正面临将加速其受欢迎程度增长的宏观力量。

来说说电工。美国劳工统计局（BLS）预计，2024 年至 2034 年间，电工就业将增长 9%；是所有职业平均 3%增幅的三倍。BlackRock 的 Larry Fink 曾明确告诉特朗普团队，美国将缺少建设 AI 数据中心所需的电工。Microsoft 总裁 Brad Smith 则表示，电工短缺是拖慢数据中心扩张的头号问题。

简而言之，眼下的局面是：需求上升，供给下降。这意味着机会——属于职业学校、纵向一体化企业，以及电工自身。

需求：两股浪潮叠加

数据中心的大规模构建和电网电气化正在推动对电工需求的增长。

美国能源部估计，到 2028 年，数据中心的耗电量可能占美国总用电量的 12%，高于 2023 年的 4.4%。麦肯锡预计，仅未来 5 年，AI 数据中心需求就将增长逾 3 倍。而电气劳动力是制约成本的关键：根据多项估算，电气工程费用占数据中心建设总成本的 45%至 70%。

与此同时，Grid Strategies 估计，受 AI、制造业回流和电气化推动，未来 5 年电网需要新增 150 吉瓦容量。终端侧的情况更为显著：2025 年电池储能装机增长了 43%，电动汽车充电站基础设施也在迅速铺开。

这些动态正在直接推动对电工这一岗位的需求。Randstad 的分析显示，在逾 5000 万个职位发布中，电工岗位招聘信息在 3 年内增长了 18%。 一项估算预测，仅与 AI 相关的需求在本十年内就将需要新增逾 30 万名电工。

供给：人口结构逆风正在形成一个亟待打破的循环

根据美国劳工统计局的数据，美国仅有约82万名电工；而与之相比，新增电工的需求超过30万人，这一问题的严重程度由此可见一斑。

电工队伍也在老龄化。十年间，电工的平均年龄从35岁升至41岁——这直接反映出进入这一行业的新从业者不足。在年龄结构的另一端，近30%的工会电工年龄在55岁及以上。

在劳动力市场中，供给通常滞后于需求，因此合理推测未来几年电工供给将会增长。但从结构上看，电工的人才输送链条尤其比一般职业更为缓慢。大多数电工通过为期 4 至 5 年的学徒培训进入行业，因此供给不可能在一夜之间迅速扩大。全美最常见的学徒培训课程是 Electrical Training Alliance，该机构运营着约 300 个培训中心，注册学徒约 5.5 万人——但这仍远低于其认为为跟上需求所需的 8.1 万人。

具体到数据中心技术劳动力，供需失衡更加明显。 一项估算显示，到 2029 年，该行业将流失 5.4 万名经验丰富的运营人员，而届时仅有 1.8 万名合格替代者进入市场——缺口达到 3 比 1。

供给端的一个“利好因素”是，下一代人对大学学位日益冷淡（这本身又是另一个话题了……）。 最近的一项调查发现，60%的 Z 世代受访者预计会从事技术工种工作，42%的人会考虑放弃上大学，转而参加职业技能课程。这意味着兴趣出现了阶跃式增长——尽管他们仍将面临 4 到 5 年的学徒培养滞后期。

对价格的影响

尽管2024年电工的薪资中位数略高于6.2万美元，但需求变化正在推高这一价格，尤其是在数据中心活动最集中的本地市场。

数据中心正以通常在12万至25万美元之间的薪酬待遇，从本地市场挖走电工。在北弗吉尼亚的部分地区，这一数字升至28万美元。资本正以更高薪酬将劳动力从住宅和商业项目中抽离，转向数据中心。

看看缺乏劳动力的代价，你就会明白为何会出现这种情况。一个典型的60兆瓦数据中心项目一旦延期，每月可能造成1420万美元的收入损失。因此，劳动力的可获得性已成为数据中心承保中的关键因素，与电力、土地和水资源同等重要。而且，市场上并没有多少闲置劳动力可供调配：去年年底，建筑业失业率降至创纪录的3.2%。

我们有哪些选择？

这种供需失衡并非一朝一夕就能解决。人们对电工职业的兴趣正在上升，但即便在最乐观的情况下，至少也要5到10年，才能转化为足以跟上需求增长所需的供给扩张。

在这一特定领域，技术移民可能是一个值得关注的方向。如果电工是数据中心发展的瓶颈，而数据中心又是人工智能的瓶颈，人工智能又是经济增长的驱动力……那么，我们终将找到办法迅速弥合这一缺口。

与此同时，工资水平仍将被推高。这很可能最终成为在中期激发供给增长的驱动力。