枯燥即性感：优秀的垂直 AI 初创公司剖析
作者：Amplify Partners | 来源：SandHill.io #283
是什么区分了转瞬即逝的 AI 功能与真正具备防御能力的 AI 公司？最吸引人的 AI 公司往往正在那些你可能从未想过、看似“枯燥”的非科技领域中建立。
当所有人都在注视着基础模型实验室竞相冲刺 AGI（并以惊人的速度烧钱）时，一些最引人注目的 AI 公司却正在那些你可能从未想过的领域中建立。家庭服务、保险经纪、分销商、医疗保健提供商及支付方运营、贷款发起。
强大、易访问的基础模型的崛起，为技术创始人解锁了一套全新的剧本，让他们能够在特定的、复杂的非技术行业中构建定义类别的应用程序。最好的垂直 AI 公司都遵循着相同的“四步走”剧本。以 Avoca 为例（我们很自豪参与了其总计 1.25 亿美元的 A 轮和 B 轮融资）：
让我们深入探讨其中的每一个要点。
1. 枯燥即性感（且巨大）
想想经济中一些最大的部门，如家庭服务、医疗保健、保险、物流等。这些是世界实际运作中庞大而有弹性的支柱。然而，多年来，它们很大程度上被顶尖技术人才忽视了。
家庭服务是维护该国老化住房存量的重要基础，代表着一个数万亿美元的市场。这些都不是利基机会。它们是基础市场，之所以让人觉得无聊，只是因为它们缺乏传统科技或前沿 AI 研究的光环。但这种“被忽视”正是机会所在，它创造了完美的风暴：
较低的竞争：与销售和营销科技等饱和领域相比，这些竞争较少、“枯燥”的垂直行业提供了更少面临资金雄厚团队竞争的机会。
停滞的现有企业：这些行业中现有的软件通常已有几十年历史。
- 对生产力的迫切需求：许多此类行业面临严重的劳动力短缺，技术工种正经历大规模的退休潮：每进入两个人，就有五个人离开。
2. 掌控“最初的一英里”
控制客户最初接触点的公司将获胜。智能体工作流需要完整的上下文，并端到端地访问整个系统中的数据。如果你只看到了工作流的一小部分，你就无法智能地自动化它。目标不仅是参与工作流，而是要拥有工作流的“前门”。
在家庭服务领域，80% 到 90% 的收入是通过电话预订的。通过掌控第一次互动，Avoca 开始捕获流经业务其余部分的完整上下文。
3. 你必须构建专有数据资产
随着强大的基础模型日益商品化，垂直 AI 公司必须不断创建和整理专有数据资产。最重要的是——也是最关键的见解——它们正在捕获客户的“业务逻辑”。每个企业都有一套不成文的规则和主观的决策过程，即使你拿枪指着企业主的头，他们也无法完全表达清楚。
Avoca 深度嵌入家庭服务工作流中，捕获操作员实际如何运营业务的丰富、实时的数据。随着时间的推移，这使得 Avoca 能够学习并编码其客户细微的、通常是不成文的决策逻辑，将日常运营转化为不断复利积累的专有数据资产，从而不断改进产品。
4. 从“记录系统”到“行动系统”
想想上一代企业软件巨头，如 Salesforce、ServiceNow 或 Workday：它们通过确立自己作为核心的“记录系统 (SOR)”而成为庞然大物。它们是所有重要信息所在的数据库。但是，随着现代 AI 的出现，一种被许多人称为“行动系统 (System of Action)”的新机会已经涌现。
我们认为，最持久的垂直 AI 公司必须成为“行动系统”。这条道路始于拥有工作流并捕获随之而来的专有数据。关键不仅在于捕获“什么”（客户信息），还在于捕获“如何”（企业的运营逻辑）。
一旦你捕获了这些逻辑，你就可以开始将其自动化。凭借对每个企业如何运营的深刻理解，它们可以扩展以接管每个相邻的工作流：调度技术人员、订购零件、管理营销、处理财务。它们从一个被企业使用的工具，演变为专门为企业服务的核心操作系统。
虽然现在还处于早期阶段，但我们认为垂直 AI 公司已经出现了一套清晰的剧本，寻找庞大但被忽视的市场、从前端切入、构建包含业务逻辑的数据资产，并最终成为行动系统。
