金融机构治理监管政策

RecodeX 重构消息，《金融产品网络营销管理办法》将于本月底正式实施，部分平台已提前开展排查整治。腾讯近期开展金融广告全域排查，已下架违规金融广告53条，整改合规后重新上架6条，并封禁无金融资质账户3个。抖音明确金融营销须具备合法资质并完成平台认证，严禁超范围经营。

RecodeX 重构消息，上海金融监管局发布《关于推进上海银行业保险业科技金融提质增效的意见》，提出完善科技金融机构组织体系。银行保险机构要优化顶层设计、完善组织架构，探索建立由科技金融牵头部门、科技金融事业部以及科技金融专业机构等组成的科技金融专业体系。

意见要求建立健全科技金融专业机构梯度培育体系，压实专业化经营、特色化发展、体系化运作、品牌化管理要求，并对科技金融专业机构实施差异化管理要求和评价标准，通过适当下放审批权限、适度给予专项激励、开通绿色通道、加快培养专业团队等方式加大资源倾斜力度。

RecodeX 重构消息，《金融产品网络营销管理办法》将于9月30日正式实施，距今仅剩半个月。9月初，监管下发最新一期《机构监管情况通报》，聚焦规范证券基金机构与第三方互联网平台开展的转接渠道类合作，此前业内常见的通过互联网平台跳转引流模式迎来强监管。

与此同时，一份基金产品在某互联网平台的运营方案显示，通过“大V”“小V”带货的营销玩法仍未完全退场，净值播报、“上车”宣传、买入操作展示、口碑发帖等推广模式依然隐蔽存在。随着《办法》实施临近，基金互联网营销进入规则切换期。

RecodeX 重构消息，金融监管总局近日联合中国人民银行、中国证监会召开第五次金融消费者和投资者保护监管联络员会议。会议提出，金融管理部门要持续完善金融消费纠纷多元化解决机制，强化金融纠纷源头治理，督促金融机构将消费者和投资者保护嵌入经营全流程全链条。会议还要求联合相关部门深化“总对总”诉调对接、仲调对接机制，畅通调解协议赋强效力渠道，健全配套衔接流程，推动矛盾纠纷前端化解、实质化解，并加大金融纠纷多元化解宣传力度。

RecodeX 重构消息，湘财基金因涉及多项违规行为，被监管部门责令整改。相关监管措施已正式下达，要求公司就存在的问题进行纠正。目前披露信息未涉及具体违规事项、处罚金额及整改期限等细节。

RecodeX 重构消息，证监会副主席李超表示，下一步将着力提高资本市场监管和治理水平，完善全链条监管体系，加快构建行政、刑事、民事有效衔接的追责体系。

同时，将促进人工智能在资本市场规范应用，推进监管数智化转型，加强新兴业务监管和风险防控。

RecodeX 重构消息，金融监管总局副局长丛林表示，将充分发挥监管的引领作用，推动金融机构加快改革转型，持续增强发展的内生动力和活力。重点工作包括分类施策优化金融机构体系，扎实推进地方中小金融机构改革化险等。

RecodeX 重构消息，9月10日，在国新办新闻发布会上，证监会副主席李超表示，下一步证监会将着力提高资本市场监管和治理水平，不断完善准入、持续监管、退市和交易、机构等全链条监管体系，加快构建行政刑事民事有效衔接的追责体系。

李超还表示，将促进人工智能在资本市场规范应用，推进监管数智化转型，加强新型业务监管和风险管控。

RecodeX 重构消息，国新办举行发布会，金融监管总局副局长丛林表示，金融监管总局将全面强化五大监管，坚决做到长牙带刺、有棱有角。丛林称，将聚焦关键人、关键事、关键行为，加快健全金融法制，完善分类分级的监管框架，扎实推进差异化监管，加强科技赋能，切实提升穿透监管能力，引导金融机构加快转变发展方式，增强可持续发展能力。

RecodeX 重构消息，在国新办发布会上，金融监管总局副局长丛林表示，金融监管总局将有力有序有效防范化解地方中小金融机构风险。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局深圳监管局9月4日公示，同方全球人寿因给予合同外利益、未按规定使用经备案的保险费率、宣传话术不合规及业务财务数据不真实，被罚款130万元，相关责任人被警告并罚款1万至8万元。公司回应称已立行立改、逐项落实整改，强调处罚不影响整体经营，并澄清人事调整与处罚无关，系正常安排。

RecodeX 重构消息，日本金融监管机构正密切关注银行是否妥善管理利率上升带来的风险，涉及债券持仓、企业贷款及超长期抵押贷款等业务。日本金融厅长官Yutaka Ito表示，该机构已充分掌握金融机构资产状况，正审查其风险管理情况，若发现不足将敦促整改。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局丽水监管分局日前公布行政处罚，对浙江保鼎保险代理有限公司吊销经营保险代理业务许可证，并对王小玲予以警告。处罚原因为财务业务数据不真实等违法违规行为。2025年10月，该公司已处于失联被调查状态。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证监会、财政部联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，提出到2029年基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格、运转规范高效的金融机构治理机制，金融体系内在稳定性和抗风险能力明显增强。文件强调，金融机构稳健运行关乎公众存款安全与实体经济高质量发展，金融安全是国家安全的重要组成部分。

RecodeX 重构消息，日本金融厅计划审查国内金融机构是否充分评估了向海外非银行贷款机构和房地产公司放贷的信用风险，相关措施将纳入其年度战略重点计划草案，该计划预计明年6月定稿。随着日本大型银行海外非银贷款业务扩大，全球非银行金融中介扩张并日益依赖日本银行融资，同时主要都市区房价持续上涨推动地区银行增加房地产贷款，金融厅认为有必要进一步审视这些风险。此外，金融厅还将重点审查数据中心等设施的投资贷款政策、项目审查及风险管理。

RecodeX 重构消息，监管部门近日发布实操规范，要求券商与基金公司规范开展与第三方平台转接渠道相关的合作。该规范旨在明确合作边界，强化风险防控，确保业务合规运行。相关机构需对照要求进行自查与调整，以符合监管导向。

RecodeX 重构消息，监管部门已就证券基金机构委托第三方互联网平台提供转接渠道下发新要求，明确事前评估机制和持续跟踪事项。此次发布的机构监管情况通报是《金融产品网络营销管理办法》的细化要求，依据该办法第二十一条、第二十三条，金融机构委托第三方互联网平台提供网络营销服务时，需建立事前评估机制，并持续跟踪平台的合规性、安全性和协议履行情况。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局就《银行保险机构信息披露管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。征求意见稿第十二条要求，银行保险机构提供金融产品或服务时，应依法依规如实披露产品规范名称、产品类型、交易结构、权利义务、收益分配、费用费率、创新设计、风险程度等信息。

RecodeX 重构消息，养老理财产品新一轮扩围在即，多家银行理财公司已有所动作。有头部公司已上报材料，满足监管条件的机构最早有望9月底获批发行新一批产品。部分机构已开始筹备发行事宜，涵盖已发行过和未发行过相关产品的公司。截至目前，共10家理财公司发行51只养老理财产品。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局就《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见，拟将保险机构股东、实际控制人纳入监管范围，强化对其资质审核，严把准入关口。草案明确股东出资义务、关联交易报告义务和信息披露义务，对股权代持、以不当手段干预公司经营管理等行为作出禁止性规定，并增加针对股东、实际控制人的监管强制措施和专门罚则，加大管控力度。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局核准傅承锋担任中信消费金融有限公司总经理的任职资格。

RecodeX 重构消息，日本金融厅宣布将加强对银行海外分支机构的检查力度，以防范金融风险并确保合规运营。此举旨在提升对跨国银行业务的监管效能，可能影响日本主要银行的海外业务布局。

RecodeX 重构消息，香港证监会发布新规，加强对基金投资非上市私募产品的监管。要求基金管理人充分披露信息并清晰说明风险；若投资比例超过50%，相关产品将被视为“复杂产品”并受到严格监管，以防散户购买超出其风险承受能力的产品。

RecodeX 重构消息，广东证监局披露，广东百氏福股权投资基金管理有限公司在私募投资基金管理业务中，管理的淄博瑞融兴核高基三期、四期投资合伙企业具有通道业务特征，主动管理不足，未谨慎勤勉履行管理人责任。监管决定对其采取出具警示函的行政监管措施，要求整改、问责相关责任人，并在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

RecodeX 重构消息，今年以来监管部门对私募基金行业从严监管，罚单数量明显增加。截至8月25日，年内私募机构累计收到各类罚单1808张，较2025年同期大幅增长。其中，中国证券投资基金业协会开出自律措施1631张，证监会及各地证监局开出行政监管措施144张、行政处罚33张，行业“扶优限劣”持续提速。

RecodeX 重构消息，监管部门对私募基金违法违规行为持续保持从严态势，罚单数量明显增加。同花顺iFinD数据显示，截至8月25日，年内私募机构收到证监会、各地证监局及基金业协会开具的罚单（含行政处罚、行政监管措施、自律措施）共1808张，较2025年同期大幅增长。其中，协会开出自律措施1631张，证监会及各地证监局开出行政监管措施144张、行政处罚33张。

RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，《保险公司资产负债管理办法》正式出台，将业务规划、产品定价、销售管理、资产配置、重大投资和绩效考核纳入统一资产负债联动框架，并以监管指标形成硬约束。行业竞争将更多取决于负债成本管控、长久期资产获取、跨部门协同等能力，保险公司能否由负债端单向驱动转向以资产负债匹配为约束的协同经营，将成为中长期竞争力分化的关键。头部保险公司有望借势巩固竞争壁垒，中小保险公司则面临治理机制、投资能力和产品策略的系统性重塑。研报建议重点关注估值具备安全边际、处于中长期修复通道、周期向上且具备高赔率的头部优秀保险公司。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局正式出台《保险公司资产负债管理办法》，聚焦资产负债联动偏弱、内部管理政策程序不清、监管指标标准缺失等问题，完善保险资产负债管理制度体系。正式稿将人身险公司资产负债管理监管指标由有效久期缺口调整为利率风险对冲率，更贴近利率风险管理实质，并防止中小险企被动扭曲资产配置。业内人士认为，伴随监管强化成本收益匹配，办法将推动险企加大高股息资产配置力度，加快发展分红险等浮动收益类保险产品。

RecodeX 重构消息，金融监管总局近日发布《保险公司资产负债管理办法》，首次对保险公司资产负债匹配管理提出量化要求。多位险企人士表示，当前在期限结构匹配、成本收益匹配上存在明显压力。头部险企多已设立资产负债管理委员会统筹工作，中小公司需完善治理架构以落实硬性要求。近年来险企持续压降新增负债成本，随着资产负债联动加强，将为权益配置打开更多空间。

RecodeX 重构消息，国家金融监督管理总局实施《保险公司资产负债管理办法》有关事项。对于办法实施后监管指标不达标的保险公司，允许设置三年过渡期，保险公司应制定切实可行的过渡期监管指标达标规划，明确时间进度安排，经董事会批准后，于2027年3月底前报监管部门并认真执行。过渡期内，各保险公司应持续跟踪指标变化，将办法实施进展情况和年度改进计划纳入年度报告上报监管部门。金融监管总局及其派出机构做好过渡期内监管指标的跟踪评估，督促保险公司切实改善资产负债匹配状况，提升资产负债管理能力。