🏛 华尔街拥抱区块链与代币化资产

据TokenTerminal数据，代币化股票链上市值已达30亿美元，创历史新高。其中市值最高的单个资产为SECZ（1.92亿美元）、STRCx（1.472亿美元）和CRCLon（1.229亿美元）。

Bitwise CEO在X平台表示，GPU是数字时代最重要的大宗商品之一。USDAI已创建GPU资产抵押信贷，为中型借款人提供服务，并将相关信贷代币化。现实世界信贷正逐步上链，Bitwise将通过PAPY提供访问渠道。

加密交易所内的股票、大宗商品永续期货交易量8月飙升至7780亿美元，约占全部永续期货交易总量的23.5%，而此前该占比仅为0.5%。这一数据凸显加密平台正快速拓展至传统市场相关交易，市场愈发青睐借助加密基础设施开展全天候交易。分析认为，加密交易所正逐步成为传统市场的投机交易场所，或模糊传统金融与数字资产之间的边界。

巴西圣保罗证券交易所（B3）客户副总裁Luiz Masagão透露，该交易所正在研究开发金融资产代币化平台，以发行其托管证券与股票的数字化资产，并实现7×24小时交易。此举旨在利用区块链技术提升市场效率，但具体上线时间尚未公布。

美国证券交易委员会（SEC）公布一项规则提案，拟更新已有数十年历史的转让代理机构规则，以纳入区块链技术和代币化证券。该提案将允许负责维护证券所有权记录的转让代理机构使用区块链作为官方记录，并要求相关机构报告其提供服务的代币化证券数量及所使用的区块链平台。此举是该机构推动美国证券市场上链的又一步。

RedStone宣布其即时结算产品RedStone Settle将接入由纽约人寿投资管理公司（NYLIM）负责投资管理、Centrifuge代币化的美国高收益公司债基金HYB，为该基金提供T+0链上退出服务。此举旨在提升代币化债券的流动性，使投资者能够更灵活地在链上退出头寸。

老股东洲际交易所（ICE）再次加码投资证券代币化平台tZERO，后者已获得103项核心专利。此举使tZERO与正在诉讼中的竞争对手Securitize同台竞技，凸显华尔街对代币化资产的争夺升温。

tZERO宣布与洲际交易所（ICE）达成合作，共同建设ICE即将推出的NYSE关联代币化证券平台基础设施。tZERO将参与数字过户代理及券商系统设计，以支持代币化证券的链上结算，并在满足监管要求的前提下推进相关技术方案。

tZERO宣布，洲际交易所（ICE）已同意参与其最新一轮融资，并作为投资的一部分获得tZERO区块链专利组合的使用授权，用于双方合作开发的ICE旗下纽交所关联代币化证券平台及其他潜在应用场景。该专利组合涵盖23个专利族、共103项专利，涉及合规感知转账逻辑、可升级智能合约框架、可扩展公司行为处理及经纪商级身份互操作性等证券代币生命周期核心环节。

摩根大通正在扩充旗下零售银行部门Chase的加密资产与区块链专业团队，将业务从机构投资者拓展至个人金融领域。新团队将负责制定数字资产战略、与加密资产企业合作及开发新产品，商业化手段包括自主研发、对外合作或收购。

欧洲央行执委会成员Isabel Schnabel在杰克逊霍尔研讨会发表题为《Central banks on-chain》的演讲，称代币化可带来原子结算与可编程性，有助于降低跨境回购等场景的结算风险，并整合欧元区碎片化金融基础设施。她同时表示，央行应上链，稳定币不能替代央行准备金结算。

欧洲央行执委会成员伊莎贝尔·施纳贝尔表示，监管机构必须将央行货币部署至区块链，部分目的是改革货币政策执行方式。她指出，上链不仅能维护货币作为“结算基础”的职能，还能利用分布式账本的可编程特性，实现货币政策执行、抵押品管理与流动性投放的现代化，进而维护金融稳定。

币安创始人赵长鹏（CZ）在香港分享会上表示，传统证券市场跨境投资门槛高，多数公司股票仅面向本国投资者，投资者跨境开户困难。他指出，除美国和中国外，多数国家缺乏强大的证券交易所，例如菲律宾证券交易所日交易量仅5000万美元，相当于纽约一个交易员的日交易量。企业需寻求在香港等地上市，而区块链技术能实现全球化交易。

韩国最大贸易企业POSCO International宣布完成一项贸易融资代币化交易，将其贸易应收账款转化为链上数字资产。该项目由POSCO International美国子公司与贸易融资平台合作实施，并将资产部署至Avalanche区块链。此举标志着传统贸易融资领域向区块链代币化迈出重要一步。

Bitwise Asset Management宣布推出Automated Token Portfolios（ATP），允许美国以外符合条件的投资者直接在个人钱包中持有代币化美股投资组合。该产品旨在简化跨境投资流程，利用区块链技术实现资产的代币化交易。Bitwise表示，此举将扩大其产品线，满足全球投资者对数字资产与传统金融融合的需求。

印度计划于9月发行首笔代币化债券，由国有电力融资公司REC发行，规模预计低于50亿卢比（约5700万美元）。印度市场监管机构与央行正共同推动试点，债券发行及结算将采用区块链技术。该产品预计在孟买年度金融科技会议期间推出，初期仅面向少数投资者，通过批发型央行数字货币（CBDC）钱包和电子证券钱包参与。债券初始期限为三个月，后续交易限持有兼容CBDC和证券钱包的参与者，预计12月形成二级市场，且不在传统电子交易平台交易。

币安创始人赵长鹏（CZ）表示，应推动“一切资产代币化”，认为代币化是各国筹集资金或吸引外国直接投资（FDI）的最佳方式之一。他指出，各国和企业都有动力向全球投资者出售代币化股票，并表态支持在所有区块链上推进代币化。

Centrifuge宣布已为3只资产管理规模合计约16亿美元的代币化基金接入Symbiotic的Liquid Lane，包括Janus Henderson管理的JAAA、JTRSY，以及New York Life Investment Management管理的HYB，为符合条件的持有人提供即时兑换USDC的渠道。Liquid Lane通过链上RFQ市场连接做市商与金库，以满足基金代币赎回需求。

XStocks的代币化Circle股票CRCLx已在DeFi领域成功部署300万美元。此举凸显了传统金融与区块链之间日益增长的交集，同时也引发了新的监管和风险考量。

Uniswap创始人Hayden Adams在社交媒体上表示，代币化正改变市场结构，使自动化做市商（AMM）有望成为全球金融市场的核心引擎。他指出，传统做市商依赖垂直整合，而区块链将执行、托管与结算拆分，降低门槛。AMM在相关资产对上更具优势，因库存风险更低，被动流动性可更高效竞争。目前已有代币化股票在Uniswap上以SPY为交易对运行，12天内成交3300万美元。随着资产代币化，市场将自然重组为相关资产对与少数跨链对，被动AMM策略将类似指数基金，最终实现更广泛的市场民主化。

Solana在代币化美国国债市场的规模增长378万美元，显示其在区块链金融领域的地位日益重要。这一增长正在挑战以太坊在该领域的主导地位，并逐步吸引机构投资者的关注。

Plume将与新韩资产管理公司在海外启动韩元代币化债券基金测试，提前为韩国2027年生效的证券代币规则做准备。此次测试旨在验证跨机构代币化资产的发行与交易流程。

Bitwise与Superstate宣布合作，为其基金推出代币化持有功能。此举将现实世界资产引入加密生态，旨在借助区块链技术提升资产流动性和投资者可及性。这一合作标志着现实世界资产与加密生态的进一步融合。

World Liberty Financial与其合作伙伴已推迟特朗普相关马尔代夫度假村的数字代币发行计划。该项目原定于今年春季推出，拟将度假村建设贷款收益代币化，投资者购买代币后可获得部分利息收入。知情人士称，受伊朗战争影响中东及周边地区旅行，发行被推迟。该度假村由特朗普集团与Dar Global等合作开发，WLF此前已推进房地产资产代币化计划。

Itaú Unibanco与数字资产基础设施公司OpenAssets合作，参与巴西金融与资本市场协会（ANBIMA）推动的代币化试点。该项目旨在测试运用分布式账本技术发行、交易和结算固定收益产品及基金，验证传统资产代币化流程的可行性。

金融科技及资产代币化公司Anchored Finance宣布，旗下三只代币化基金正式上线，为合格投资者提供链上资产配置渠道。其底层策略涉及Point72、Millennium、D. E. Shaw及BlackRock等知名资管机构旗下的基金产品，进一步推动传统资管策略与区块链技术融合。

X Layer在xStocksFi平台上的代币化股票交易量占比达到80%，并已连续两周保持领先地位。这一趋势凸显了X Layer在代币化股票领域的广泛应用。

迪拜海事代币化公司Shipfinex与ADI Chain达成合作，推动全球海运融资市场的区块链化。全球商业船舶总价值约2万亿美元，但融资市场封闭，主要由少数船东、银行和专业贷款机构主导。双方将利用区块链技术打开约6800亿美元的融资市场，吸引更多机构投资者。Shipfinex首席执行官Vikas Pandey表示，此次合作将打造受监管的数字化通道，所有金融工具均与真实船舶及其法律结构绑定。目前尚未发行海事资产代币，Shipfinex已将约35艘船舶列为代币化候选，总价值约5亿美元。

8月11日，xStocks宣布首批五个代币化美股产品正式上线Hyperliquid，包括NVDAx、SPYx、QQQx、SKHYx及MUx。目前这些产品出现在Hyperliquid搜索栏的“全部”板块而非“Strict”板块。交易量整体偏弱，仅美光对应的MUx成交超过11万美元，其余产品成交额在5000至15000美元之间。

xStocksFi即将登陆Hyperliquid，首批五只股票将通过HyperCore提供。此举被视为传统股票上链的重要一步，旨在连接传统金融与去中心化金融。该平台将传统资产引入链上，为DeFi生态增添新的交易品种。

纽约证券交易所（NYSE）总裁Lynn Martin透露，NYSE正在开发面向代币化证券的链上结算平台，并已于7月参与美国存托信托与清算公司（DTC）的相关测试。该举措旨在利用区块链技术提升证券结算效率，推动传统金融基础设施与数字资产深度融合。

OKX双币赢产品宣布新增支持xSKHY、xGOOGL等五个代币化股票标的，这是其拓展加密货币与传统金融融合的最新动作。此次扩容进一步凸显了传统金融资产向加密交易平台渗透的趋势。

Plume近日宣布加入DTCC数字资产行业工作组，致力于推动代币化服务创新。该举措旨在加强数字资产基础设施建设，促进传统金融与区块链技术的融合。

Tether旗下Hadron平台与沙特两家企业达成战略合作，共同推进机构级房地产代币化。此举标志着中东地区将现实世界资产引入区块链基础设施的重要一步。合作将利用Hadron平台将房地产资产数字化，为机构投资者提供更高效的交易和流动性。

Tether旗下资产代币化平台Hadron已与沙特金融科技公司First Advanced Data for Artificial Intelligence（First Data）及BKN301建立合作关系。

8月6日，币安宣布将为苹果（AAPL）和IBM（IBM）代币化股票bStocks的持有者发放现金股息。相关股息在扣除预扣税、费用及其他成本后，将自动再投资为对应标的证券的额外份额或碎片份额，符合条件的用户将以AAPLB和IBMB bStocks形式获得分配。持有相关代币的用户需在2026年8月10日00:00（UTC）的记录快照中满足持仓要求。链上持有者的股息将通过乘数调整方式发放。AAPLB/USDT和IBMB/USDT交易不受影响，但8月7日23:30（UTC）起暂停1:1兑换服务，8月9日23:30（UTC）起暂停充值提现，待股息分配完成后恢复。

花旗集团发布招聘信息，拟聘请数字资产客户解决方案总监，负责面向机构客户的加密资产托管、代币化资产、代币化现金及数字抵押品等业务。该职位显示，花旗正将数字资产业务从试点进一步推向商业化落地，以回应机构客户对合规数字资产服务的需求。

去中心化交易平台Hyperliquid现已引入代币化资产RDDT，交易者可对该资产使用最高10倍杠杆进行交易。此举被视为传统资产与DeFi平台融合的又一进展，为市场参与者提供了新的杠杆敞口机会。

8月5日，Kraken母公司Payward宣布为代币化股票xStocks持有者开放代理投票权。通过与Broadridge合作，合格投资者可提交代理投票偏好，此前持有者无任何投票权。xStocks由Backed发行，面向美国以外合格投资者。上月Payward与GTN合作扩展至香港上市股票，并计划覆盖英国、欧洲及韩国。自去年上线以来累计交易量已突破250亿美元。

Broadridge与Payward Services达成合作，将为xStocks代币化股票的持有者提供股东沟通与代理投票支持。该服务旨在将传统金融基础设施与区块链资产相结合，使代币化股票持有者能够行使股东权利。此举是传统金融服务机构向数字资产领域延伸的最新例证。

8月5日，Circle首席执行官表示，市场正逐渐脱离加密货币投机，转向支持代币化股票、代币化大宗商品及其他代币化资产交易的开放式全球数字资产市场。

代币化美国国债市值达152亿美元，创历史新高，Circle以30亿美元资产规模领先。

Dinari向符合条件的美国投资者扩展托管代币化模式，提供基于区块链的美股代币。

Dinari与Circle合作推出代币化美股平台，将标普500成分股上链，提升传统股票的可及性。

代币化证券平台Dinari与Circle合作，将标普500指数成分股代币化，美国投资者可通过自托管钱包用USDC买卖代币化股票。

富国银行推出基于自研区块链的代币化存款服务，为企业客户提供资产代币化解决方案。