银行资本债券发行

RecodeX 重构消息，随着银行开始为风险最高的债务支付更高代价，AT1债券长期以来的“轻松获利”行情正逐步消退。银行发行此类债券的成本上升，意味着投资者此前在这一资产类别上获取的高额回报空间正在收窄。

RecodeX 重构消息，建设银行公告，经股东会审议通过发行资本工具及总损失吸收能力非资本债务工具的议案，并经相关监管机构批准，该行2026年二级资本债券（第三期）（债券通）已于2026年10月21日完成发行，发行总规模为人民币700亿元。本期债券分为两个品种：10年期550亿元、15年期150亿元。

RecodeX 重构消息，墨西哥银行Banamex通过公告宣布，已完成9亿美元额外一级资本（AT1）债券的发行。AT1债券属于银行补充资本工具，可在特定条件下吸收损失，用于增强银行的资本充足水平。

RecodeX 重构消息，厦门银行发布公告，宣布赎回其发行的二级资本债券。二级资本债券是商业银行补充二级资本的常用工具，赎回通常发生在债券进入可赎回期后，银行以约定价格提前兑付。

RecodeX 重构消息，今年前三季度，商业银行二级资本债与永续债（合称“二永债”）发行显著放量，合计规模约1.63万亿元，同比增长约30%。存量债券赎回接续与信贷投放带来的新增资本需求，共同推动银行加快补充资本。从补充路径看，大中型银行是二永债的发行主力，中小银行则更多通过增资扩股补充资本。

RecodeX 重构消息，Wind数据显示，截至9月28日，年内商业银行已发行88只二级资本债券和永续债，合计发行规模超过1.6万亿元，较去年同期增长29.53%。银行资本补充市场呈现明显分化，大中型银行把握窗口发行二永债补充资本，中小银行则主要依靠增资扩股等方式补充资本。

RecodeX 重构消息，交通银行公告称，已行使赎回权，全额赎回2021年发行的300亿元10年期二级资本债券。该债券于2021年9月23日至27日在全国银行间债券市场发行，设有发行人赎回权，本行可在第5个计息年度最后一日按面值一次性部分或全部赎回，因遇休息日资金支付顺延至2026年9月28日。

RecodeX 重构消息，人保再保险完成发行30亿元资本补充债券，票面利率为1.85%。该笔债券募集资金将用于补充公司资本，提升偿付能力。

RecodeX 重构消息，北京银行宣布已完成发行300亿元无固定期限资本债券。该债券为无固定期限资本债券，属于银行补充其他一级资本的资本工具。

RecodeX 重构消息，9月8日，新开发银行在中国银行间债券市场发行70亿元人民币熊猫债券。本期债券分3年期和5年期两个品种，3年期发行规模55亿元，票面利率1.61%；5年期发行规模15亿元，票面利率1.69%。发行采用双向回拨机制，在两个期限品种之间灵活调剂发行规模。簿记结果显示，3年期品种认购倍数1.43倍，5年期品种认购倍数1.65倍。

RecodeX 重构消息，哈萨克斯坦开发银行发行的37亿元离岸人民币点心债预计于9月10日在香港交易所上市，债券分为5年期和10年期两个期限。

RecodeX 重构消息，据知情人士透露，法国巴黎银行有限公司计划发行熊猫债，发行金额上限为60亿元人民币，最早于9月进行推介。本期债券分为三个品种：3年期初始发行上限10亿元，5年期上限40亿元，7年期上限10亿元。

RecodeX 重构消息，江西银行近日成功发行40亿元无固定期限资本债券，用于补充其他一级资本。此次发行有助于增强该行的资本实力和风险抵御能力，支持业务稳健发展。

RecodeX 重构消息，随着多家大型银行密集发行资本工具，年内银行二级资本债和永续债合计发行规模已超过1.3万亿元。与此形成对比的是，中小银行在此轮发行中明显缺席。

RecodeX 重构消息，Wind数据显示，截至8月12日，年内商业银行在银行间市场发行“二永债”合计62只，总规模达12817.28亿元，较去年同期增长22.31%。分析人士指出，今年发行规模明显上升，市场主体分化加剧；预计下半年供给总量将边际减少，三季度仍保持一定体量，四季度逐步回落，行业进入结构性分化阶段。

RecodeX 重构消息，年内，银行发行二级资本债和永续债总额已超过1.3万亿元，资本补充进程明显加快。

RecodeX 重构消息，厦门银行近日完成一期30亿元绿色金融债券的发行。作为绿色金融产品，该债券募集资金将专项用于环保、节能及清洁能源等绿色项目，有助于拓宽该行绿色信贷资金来源，加大对绿色经济的支持力度。

RecodeX 重构消息，农业银行近日在银行间市场发行200亿元绿色金融债券，期限3年，票面利率1.51%，创该行历次绿色金融债券发行利率新低。近期多家银行发行的绿色金融债券利率多在1.6%以下，处于历史低位。业内人士认为，绿色金融债券有助于缓解资产负债期限错配，并为银行扩大绿色信贷投放提供低成本资金来源，进一步释放绿色信贷空间。

RecodeX 重构消息，南京银行近日完成170亿元人民币金融债券的发行。本期债券为银行间市场金融债券，发行规模达到170亿元。关于债券期限、票面利率及募集资金用途等具体条款，目前尚未披露，需以南京银行官方发布的信息为准。

RecodeX 重构消息，郑州银行近期在全国银行间债券市场完成2026年二级资本债券发行。本期债券于8月4日簿记建档，8月6日完成缴款，发行规模60亿元人民币，期限10年，票面利率1.97%，第5年末附有条件的发行人赎回权。募集资金将用于补充本行二级资本。该债券发行经国家金融监督管理总局河南监管局和中国人民银行批准。

RecodeX 重构消息，杭州银行完成200亿元3年期金融债券发行，票面利率为1.57%。

RecodeX 重构消息，江西银行已获监管批准，可发行不超过110亿元人民币的资本工具，并须在24个月内完成发行。此次资本工具发行预计将用于补充该行资本金，提升资本充足率。具体发行批次、利率等安排将视市场情况确定。

江西银行获批发行两类资本债券，合计最高110亿元。

建设银行成功发行600亿元二级资本债券，票面利率1.88%，用于补充二级资本。