📈 上市公司发行股份购买资产

地产商阳光股份于5月以10万元收购两家算力壳公司，9月即签署6.3亿元大单。此举显示公司快速切入算力领域，但收购成本极低，引发市场关注其业务实质与风险。

权威数据显示，今年前7个月，A股市场披露资产重组方案1425单，其中重大资产重组78单。业内人士指出，此轮并购重组市场回暖，交易数量提升的同时，交易逻辑逐步转向产业价值整合，交易质量导向显著增强，推动资本市场与产业升级形成正向循环。

中化国际公告，公司拟以发行股份方式向蓝星集团购买其持有的南通星辰100%股权，交易完成后南通星辰将成为公司全资子公司。公司收到上交所审核问询函后，会同中介机构对相关问题进行回复，并对重组报告书（申报稿）予以修订，修订内容包括补充披露标的公司子公司南通中蓝工程塑胶相关情况、更新部分产品所在行业信息等，其余为少许表述完善，不影响本次交易方案。

东吴证券公告，拟通过发行股份及支付现金方式，购买常州投资集团等60名交易对方持有的东海证券83.68%股份。证监会已受理本次交易涉及的东吴证券变更主要股东、东海证券变更控股股东及实际控制人、东海期货变更实际控制人等行政许可申请。交易尚需获得批准后方可实施，存在不确定性。

概伦电子公告，公司发行股份募集配套资金总额10.50亿元，扣除发行费用后净额约10.35亿元，资金已审验到位。公司已在中国银行上海市黄浦支行开设募集资金专项账户，并与开户银行、独立财务顾问华泰联合证券签署《募集资金专户存储三方监管协议》。该专户仅用于发行股份购买资产项目相关现金对价、中介机构费用及税费等募集资金的存储和使用，不得挪作他用。

贵州燃气公告，公司拟向乌江能投、新动能基金、工业化基金发行股份购买贵州页岩气100%股权，并募集配套资金，构成关联交易。经核查，本次交易及最近12个月内同类交易累计的资产总额、净资产、营业收入占公司对应指标比例分别为30.13%、37.54%、9.21%，均未超50%，不构成重大资产重组。公司控制权变更已超36个月，本次交易不会导致控制权变更及主营业务重大变化，不构成重组上市。交易需经上交所审核及证监会注册后方可实施。

威高血净公告，公司发行股份购买山东威高普瑞医药包装有限公司100%股权暨关联交易事项，近日获中国证监会同意注册批复。证监会同意公司向山东威高集团医用高分子制品股份有限公司发行25587.02万股、向威海盛熙企业管理咨询中心（有限合伙）发行1093.85万股、向威海瑞明企业管理咨询合伙企业（有限合伙）发行518.93万股股份购买相关资产，批复自下发之日起12个月内有效。公司将在规定期限内办理相关事宜。

晶升股份宣布终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的事项。公司未披露具体原因，后续将按照相关规定处理相关事宜。

爱克股份公告，公司拟发行股份及支付现金购买东莞市硅翔绝缘材料有限公司100%股权并募集配套资金，该交易暨关联交易事项将由深交所并购重组审核委员会于近期审核，具体会议时间待确定后另行公告。本次交易尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施，能否通过审核及取得注册存在不确定性。

神马股份公告，控股股东中国平煤神马集团与河南能源集团拟推进吸收合并，以中国平煤神马集团为存续主体，合并后河南能源集团全部资产、负债及业务由存续公司承继。完成后，中国平煤神马集团控股股东及实控人仍为河南省国资委，公司控股股东及实控人不变，不影响正常生产经营。该事项尚需履行法定审批及债权人告知等程序。

湖南黄金公告，拟以发行股份方式购买黄金天岳100%股权及中南冶炼100%股权，并募集配套资金，交易合计对价43.34亿元。本次交易构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市。交易前后控股股东均为湖南黄金集团，实际控制人为湖南省国资委，控制权未变更。

湖南黄金公告，公司拟发行股份购买湖南黄金天岳矿业有限公司100%股权及湖南中南黄金冶炼有限公司100%股权，并募集配套资金。控股股东湖南黄金集团承诺，自交易预案披露之日起至交易实施完毕期间不减持所持公司股份，亦暂无减持计划。

高凌信息（688175.SH）公告，拟通过发行股份及支付现金方式，向史焱、李江华等20名交易对方购买凯睿星通89.49%股份，交易作价8.05亿元，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。标的公司专注于专用卫星通信体制设计及关键技术研究，主营卫星通信基带、卫星网络管控系统、卫星通信地面终端等产品研发、生产与销售及技术开发。双方称将在产品矩阵、核心技术、业务场景及客户资源等方面形成协同，提升上市公司盈利能力和持续经营能力。

8月24日，智光电气、顶固集创相继宣布终止并购重组。据不完全统计，8月以来，A股已有至少11起并购重组项目终止。终止原因主要分为三类：市场环境或标的基本面变化、交易核心条款未谈拢、审核或交易程序无法推进。今年以来，A股并购交易活跃与终止案例增加并存，交易双方对标的质量、作价、支付方式及产业协同的审视趋严，一批条件不匹配或盈利预期变化的项目陆续退出。未来并购市场将进入更充分的价格博弈和质量筛选阶段。

安诺其公告，公司正筹划以发行股份及支付现金方式购买广州烽云信息科技有限公司100%股权，并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，预计构成重大资产重组及关联交易。目前审计、评估、尽职调查等工作按计划推进，尚未发现可能导致方案撤销、中止或实质性变更的事项。交易尚需多项审批，能否获批及时间存在不确定性。

拓斯达（300607.SZ）公告，拟以自有或自筹资金1.47亿元，通过受让原股东部分股权方式取得来勒光电合计49%股权，交易完成后来勒光电将成为公司参股企业。出售方承诺在协议签署且首次信息披露后6个月内，在二级市场购买公司A股股票，总金额不低于3000万元。来勒光电聚焦光模块高精度耦合设备，是光通信领域高端设备制造商。本次投资旨在完善公司在智能制造装备领域布局，切入高景气光通信赛道。

据不完全统计，截至发稿，本周（8月17日-8月23日）包括中南文化、泽宇智能、阿莱德、信濠光电、博杰股份、中英科技、宁沪高速、厦门钨业、键邦股份、敏芯股份、金杯汽车、国药现代、国电电力、兴业银锡、新里程、罗普斯金、瑞丰高材、骏成科技、四环生物、众生药业、石化油服在内的21家A股上市公司披露并购重组进展最新公告。其中，中南文化公告拟收购江阴热电及苏龙热电股权，股票将于8月24日复牌。

Applied Optoelectronics宣布签署一项6亿美元的按市价发行（ATM）股权分销协议。该协议允许公司根据市场情况适时发行新股，以筹集资金。此举旨在增强公司财务灵活性，支持其运营及未来发展计划。

宁夏建材公告，拟与控股股东中国建材股份签署股权转让意向协议，受让其持有的中建材石墨新材料有限公司100%股权。交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组。完成后中建材石墨将成为公司全资子公司，主业拟新增石墨新材料研发、生产及销售业务。目前仅为意向协议，具体方案尚需尽职调查、审计、评估及国资审批等程序，存在不确定性。

药师帮宣布，将通过一般授权发行对价股份的方式推进一项收购，旨在深化业务协同发展。此举表明公司正通过股权支付手段完成交易，具体收购标的及金额尚未披露。

8月15日，精测电子披露公告，拟以发行股份、可转债搭配支付现金的方式，收购上海精测半导体技术有限公司41.17%股权，目前审计、评估、法律尽调等工作仍在推进。据不完全统计，今年以来已有至少12家上市公司发布将定向可转债作为并购支付工具的预案或进展，电子信息等领域案例居多。业内人士称，定向可转债兼具债底保护与股性弹性，适合轻资产、高研发投入的科技企业并购。

敏芯股份（688286.SH）公告，拟通过股权转让及增资方式合计取得北京浦丹光电股份有限公司54%股权，交易总金额1.77亿元。其中以8288.45万元受让原股东合计持有的2486.50万股股份，另以9423.69万元增资取得3039.90万股股份。交易完成后，浦丹光电将成为公司控股子公司。标的公司聚焦光纤陀螺仪核心光电器件，产品包括集成光学多功能光波导调制器（MIOC）、超辐射发光管（SLD）等，应用于航空航天、智能装备、海洋探测等领域。

金利华电披露重大资产重组进展，拟通过发行股份及支付现金购买西安中科西光航天科技集团有限公司82.50%股权，同时向控股股东山西红太阳旅游开发有限公司发行股份募集配套资金，该交易构成关联交易，预计构成重大资产重组。截至公告披露日，尽职调查、审计、评估等工作正在推进，尚未发现可能导致交易方案撤销、中止或实质性变更的事项。交易尚需履行后续审议、审核及注册程序，最终实施存在不确定性。

概伦电子通过发行股份及支付现金方式，取得锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权，并募集配套资金。截至目前，交易已获必要批准与授权，标的资产交割过户及新增股份登记均已完成。锐成芯微、纳能微的董事、监事及高管因股东情况变化相应调整。公司后续还将办理注册资本变更登记、支付现金对价及完成配套募资，若各方依约履行协议，后续事项无实质法律障碍。

精测电子拟通过发行股份、可转债及支付现金方式购买上海精测半导体技术有限公司41.17%股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组且为关联交易。公司股票7月9日起停牌，7月16日复牌。截至公告披露日，交易涉及的审计、评估尚未完成，待完成后将再次召开董事会审议。本次交易尚需董事会、股东大会及监管机构批准，能否通过存在不确定性。

甘肃能化披露，拟以发行股份及支付现金方式购买甘肃能源化工投资集团持有的金昌能源化工开发有限公司100%股权，并拟募集配套资金。公司股票及可转债于4月2日起停牌并暂停转股，4月17日起复牌恢复转股。目前交易审计、评估工作正推进，后续将召开董事会、股东大会审议，交易尚需交易所审核通过及证监会注册，能否获批存在不确定性。

渤海汽车拟通过发行股份及支付现金方式购买北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、廊坊莱尼线束50%股权，并募集配套资金。目前，标的资产交割过户手续已办理完毕。后续，公司尚需支付交易对价、完成配套募集资金、办理新增股份登记上市及相关变更登记/备案等手续。独立财务顾问和法律顾问认为，交易实施过程合规，后续事项办理不存在实质性法律障碍。

陕鼓动力公告，拟通过发行股份方式购买秦风气体少数股东合计持有的36.06%股权，本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组及重组上市。公司股票自6月29日起停牌，7月13日起复牌。截至公告披露日，相关审计、评估等工作正稳步推进，交易方案尚需董事会、股东会及监管机构批准，存在不确定性。