A股风向标

宋炜敏国信蓝海保险经纪副总经理任职资格获批：国家金融监督管理总局浙江监管局日前发布公告，核准宋炜敏国信蓝海保险经纪股份有限公司副总经理的任职资格。

两市融资余额增加61.31亿元：截至6月23日，上交所融资余额报15045.65亿元，较前一交易日减少9.93亿元；深交所融资余额报14652.43亿元，较前一交易日增加71.24亿元；两市合计29698.08亿元，较前一交易日增加61.31亿元。

银河证券：下半年证券业基本面稳健向好趋势不改 增长新动能持续孕育：银河证券研报认为，当前证券板块估值已处于历史低位，存在严重的基本面与市场风格短期错配，未来市场风格切换、超预期政策落地、行业重大并购重组等积极因素，均有望成为板块估值修复的核心催化剂。从业务板块来看，下半年证券业基本面稳健向好趋势不改，增长新动能持续孕育。经纪、信用业务方面，2026年下半年市场交投活跃度有望维持高位水平，支撑券商经纪、信用业务基本盘，同时财富管理转型持续加速，带来业绩新增量。投行业务方面，A股、港股IPO延续复苏态势带动投行业务回暖，头部券商凭借市场口碑和专业能力有望获得更好的竞争优势，马太效应或将不断放大。自营业务方面，结构性行情下市场振幅加剧，投研能力、策略多元化水平与风险管控能力将成为拉开业绩差距的核心胜负手，下半年自营业绩分化或将愈发显著；非方向性业务仍是券商自营穿越牛熊周期、维持可持续增长的关键，也是头部券商拉开优势的重要赛道。

中信证券港股策略：关注高解禁比例标的及行业龙头解禁对股价的短期扰动：中信证券发布港股策略称，分析历史数据发现，港股市场的融资活动与大盘走势之间并无明确的负相关关系，整体更多呈现顺周期特征。融资行为本身并非行情终结的催化剂，特定宏观环境下反而可能支撑股市上行，但对市场高位的融资高峰仍需保持警惕。相较IPO而言，上市6个月之后的解禁潮对港股市场的负面影响相对更大。不同行业间表现分化明显，市值体量与解禁比例是影响解禁股票表现的关键因素。中信证券认为，港股解禁带来的冲击多集中于个股层面，一般不会对大盘形成系统性拖累。展望2026年下半年，递表与排队双高将推动IPO延续火热；同时下半年将迎来解禁高峰，其中9月压力最为突出，且解禁高度集中于软件服务、黄金及贵金属等行业，建议关注高解禁比例标的，及行业龙头解禁对股价的短期扰动。

股票私募仓位创近9周新高 百亿级机构积极加仓：今年以来，随着A股市场回暖，股票私募加仓步伐明显加快。私募排排网数据显示，截至近日，股票私募仓位指数升至81.55%，环比上一周上涨0.56个百分点，创下近9周以来新高。在此轮加仓潮中，大型私募机构充当“急先锋”，不少百亿级私募甚至选择满仓出击。从不同规模私募的表现看，各梯队机构均出现加仓，大规模私募动作最为明显。其中，50亿至100亿元规模私募加仓力度尤为突出，仓位指数升至94.41%，创下年内新高；百亿级私募仓位达到85.98%，刷新年内次高水平。

6月以来融资净买入居前AIDC电源概念股名单出炉：人工智能算力规模持续扩张，催生海量电力消耗需求，海外产业近期动态印证行业变化趋势。当地时间6月22日，雪佛龙与微软签订为期20年的长期供电协议，规划总装机267万千瓦的发电项目，专门供给微软新建人工智能数据中心（AIDC）。当前公共电网承载能力有限，越来越多科技企业选择配套自建电源，以此稳住算力运行的供电保障，算力能耗持续走高的现状，进一步打开AIDC电源赛道长期成长空间。据证券时报·数据宝统计，A股市场涉及AIDC电源概念的股票有37只。今年以来AIDC电源概念股平均上涨36.79%，大幅跑赢同期上证指数，其中5股年内涨幅翻倍，包括申菱环境、四方股份、杰瑞股份、欧陆通和新风光。机构调研是了解上市公司最新产业布局的重要渠道。据数据宝统计，截至6月23日收盘，年内共有6只AIDC电源概念股获得5次及以上机构调研，分别为杰瑞股份、欧陆通、潍柴重机、盛弘股份、科士达、金盘科技。从融资资金来看，截至6月22日收盘，四方股份、麦格米特、英维克、申菱环境、应流股份、新风光6月以来融资净买入均超1亿元。

锂电行业景气度回升 关注龙头企业盈利修复机遇：6月23日，A股市场迎来调整，各大宽基指数跌幅显著，锂电板块却走出相对抗跌行情，板块内仍有多只个股涨停。今年以来，锂电板块行情几经起伏，6月初再度开启反弹；锂电池概念板块累计涨幅超17%，大幅跑赢沪深300指数。分析人士认为，看好锂电产业周期上行，随着储能需求旺季临近，行业或将迎来量价齐升的行情，产业链龙头盈利修复机遇备受关注。（中国证券报）

06:00-07:00 关键词：中东局势、美股科技股、美联储利率、黄金白银、人工智能监管

1. 中东局势持续紧张：伊朗否认导弹计划谈判，特朗普称伊朗同意接受核检查，阿曼与伊朗成立霍尔木兹海峡委员会并开辟临时航道，黎巴嫩真主党指责以色列违反停火协议。
2. 美股科技股重挫：纳指跌2.21%，费城半导体指数暴跌7.87%，美光、闪迪跌超13%，英伟达跌4.15%，市场对估值过高担忧加剧。
3. 美联储利率预期：7月维持利率不变概率为62.6%，9月累计加息25个基点概率为50.6%。
4. 黄金白银大幅下跌：现货黄金跌1.89%报4111.48美元/盎司，现货白银跌5.50%报61.5025美元/盎司。
5. 特朗普政府施压Meta提交AI模型进行自愿审查，Meta是唯一未与美国政府达成协议的主要AI开发商。
6. 港股市场持续调整：恒生指数年内跌近9%，恒生科技指数跌超20%，机构建议把握超跌、高股息和科技三条主线。
7. 德国取消建造二战以来最大军舰计划，转而采购8艘较小护卫舰，对Rheinmetall构成打击。
8. 多家A股公司半年报预喜：11家公司披露上半年业绩，10家预盈，受益于研发投入和市场需求增长。

据证券日报，近期，多家A股公司因回购或筹划重大资产重组等事项更新了前十大股东名单，“剧透”了二季度“长钱”调仓情况。据不完全统计，截至6月23日，二季度以来，全国社保基金、基本养老保险基金两大“长钱”增持或新进14只个股，增持个股多为细分行业龙头，布局赛道高度集中于医药生物板块。银河证券首席策略分析师杨超表示，二季度社保基金、养老基金的整体配置呈现三大鲜明特征：逆势温和加仓、结构聚焦高质量实体、高低估值均衡布局。

6月23日，A股科技板块回调，小微盘板块出现“跷跷板”反弹行情，万得微盘股指数收涨1.81%，今年以来的表现“由负转正”。此前，科技单边行情给市场带来显著的虹吸效应，使得小微盘、红利等风格显著承压，主打小微盘策略的公募基金今年表现整体不尽如人意。值得注意的是，知名小微盘基金诺安多策略已解除大额限购，宣告开门迎客。在近期逆风表现下，虽然部分投资小微盘基金的资金选择离场，但同时亦有资金把握估值回落窗口，陆续左侧布局。（中证报）

扩产、增效步履不停 多家公司上半年业绩预喜：2026年A股公司半年报披露即将拉开帷幕。目前，已有一批上市公司提前报喜。Wind数据显示，截至6月23日20时，A股共有11家公司“透底”2026年上半年业绩，若以预告归母净利润同比增长上限来看，10家公司业绩预盈。上述公司业绩的稳步增长，得益于“内”“外”兼修：一方面，通过“勤练内功”，加强研发投入、产品迭代更新、降本增效，驱动公司业务持续拓展；另一方面，不少公司快速响应客户需求，销售业绩大幅增长，积极把握市场机遇。（上证报）

年内重要股东增持超350亿元 77家公司增持回购并举提振信心：据数据宝统计，以变动截止日统计，截至6月23日，今年以来454家A股公司重要股东增持近30亿股（仅统计增持方向），按照区间交易均价计算，合计增持金额超350亿元。上市公司越来越多地打出 “增持+回购”组合拳，通过“关键少数”增持与股份回购双管齐下，合力维护股价稳定、提振市场信心。（证券时报）

半年报窗口期将至 机构看好39股高成长潜力：A股半年报窗口临近，多家券商密集发布研报梳理投资主线，行业景气度成为个股估值核心锚点。当前多个板块盈利预期持续上调，AI硬件和出海制造等赛道增长动能充足，一批一季报业绩大幅翻倍、2026年预期增长的个股，受到机构重点关注。 从二级市场表现来看，上述39股年内平均涨幅累计超过47%，大幅跑赢同期各大主要指数。其中，25股实现上涨，占比超过六成，整体表现显著优于市场平均水平。（证券时报）

投行业务“马太效应”加剧 头部券商主导股权承销市场：Wind数据显示，截至6月23日，2026年以来A股市场券商股权承销金额排名中，中信证券以1382.48亿元、32.88%的市场份额断层领先，前五名券商合计承销金额约3304亿元，占全市场总额的78.58%，前十名券商合计市场份额超87%，而其余40余家券商合计市场份额约为12.74%。 分析人士认为，头部券商因在承销保荐收入和跟投收益两方面均能获取较好回报，带动资源进一步向其集中；中小券商在项目储备、资金实力和跟投能力方面与头部机构的差距仍在拉大，投行业务强者愈强的格局短期内难以改变。（中证报）

Trump Media股价下跌，特朗普溢价正在消退。

煜鼎增材科创板IPO申请获上交所受理

阿里或将以70-90亿元出售旗下游戏品牌灵犀互娱，潜在买家包括多家A股游戏公司。

药明康德6月23日以1.00亿元回购93.24万股A股，用于员工持股计划。

江西铜业今日跌停，沪股通净卖出2.72亿元，机构净买入3699万元。

嘉信理财报告显示，散户投资者当前更倾向于交易科技板块ETF，而非个股，反映出市场波动下的分散化投资偏好。

15:00-16:00 关键词：比特币暴跌、AI部署、欧洲股市、Ripple牌照、大宗商品回调

1. 比特币跌破6.3万美元，24小时内约12万交易者爆仓，清算总额超5亿美元，加密货币市场波动加剧。
2. OpenAI联手PE投资40亿美元成立部署公司，FDE（前线部署工程师）成为硅谷最热门职位，推动AI模型落地企业工作流。
3. 欧洲主要股指集体低开，斯托克50指数跌超1%，芯片股如阿斯麦、意法半导体等下跌3%至6%，市场受贸易紧张情绪拖累。
4. Ripple获卢森堡加密牌照初步批准，并获欧盟MiCA许可，为其在欧洲提供受监管支付服务铺平道路。
5. 美国参议院以85-5票通过法案，禁止美联储在2030年前发行央行数字货币，打击数字资产监管预期。
6. 国内商品期货多数收跌，沪银跌超6%，白银价格回调，Gate.io XAG合约持仓量全球第二。
7. 韩国通过加密交易所的海外汇款三年激增380%，远超银行汇款，显示数字资产在跨境支付领域迅速崛起。
8. 创业板指低开低走跌3.84%，两市成交额缩量，有色金属与PCB板块领跌，医药与机器人概念逆势走强。

过去8小时，全球市场遭遇剧烈震荡：亚太股市重挫，韩国KOSPI指数暴跌超8%触发熔断，加密货币市场同步下挫，比特币逼近63000美元，恐慌情绪蔓延。与此同时，AI领域动态密集，英伟达发布机器人安全系统，字节跳动豆包2.1 Pro大模型上线，但埃森哲因AI冲击股价暴跌18%，凸显行业变革阵痛。

宏观经济
1. 日本6月制造业PMI初值升至54.9，服务业PMI初值51.8，综合PMI初值52.5，均高于前值，显示经济扩张加快。
2. 日元汇率跌至1美元兑161.93日元，逼近39年半最低水平；澳元、泰铢等亚太货币同步走弱。
3. 美国参议院通过住房法案，内含四年内禁止美联储发行CBDC的条款，限制数字美元需国会批准。
4. 德意志银行上调黄金目标价，预计Q3达4300美元/盎司，但预测美联储加息或致金价跌至3800美元。
5. 中国618购物节在线销售额同比增长4%，远低于去年15.2%的增速，显示消费支出持续放缓。

加密市场
1. 比特币跌破64000 USDT，若跌破6.13万美元，主流交易所累计多单清算强度将达14.5亿美元；以太坊若跌破1654美元，CEX多单清算规模或达9.04亿美元。
2. 比特币期货未平仓合约大跌19.5%至208.9亿美元，市场杠杆出清后资金转向现货需求；加密货币机构资金在30天内流出80亿美元。
3. 两巨鲸做多2754枚BTC，仓位价值约1.75亿美元，显示短期看涨信心；但加密恐慌贪婪指数降至24，市场陷入极度恐慌。
4. 比特币及以太坊现货ETF连续三日净流出，分别流出6817.57万美元和6603.51万美元；美国XRP现货ETF单日净流入530.91万美元。
5. 香港证监会将Aurum基金会列入可疑虚拟资产交易平台名单；央行副行长表示将强化打击虚拟货币洗钱活动。

AI科技
1. 英伟达发布Halos机器人安全系统及Vera Rubin超级计算平台，首个人形机器人合作伙伴Agility的Digit已集成该系统用于工厂物流场景。
2. 字节跳动发布豆包2.1 Pro大模型，AI战略加速转向企业端市场，同时火山引擎在编程、智能体和视觉语言模型三大方向实现能力跃升。
3. 埃森哲因AI冲击传统咨询模式，单日股价暴跌18%市值腰斩，全球专业服务市场面临洗牌。
4. 三星推出UFS 5.0存储芯片，速度达10.8GB每秒，提升手机端侧AI性能并延长续航；联发科凭借谷歌TPU定制订单加速AI ASIC业务增长。
5. 高通正在谈判收购AI芯片初创公司Modular，估值约40亿美元；Coinbase推出OpenAI和Anthropic的Pre-IPO永续期货。

地缘政治
1. 特朗普称伊朗将接受武器核查，或缓解地缘紧张；伊朗议长宣布自主管理霍尔木兹海峡，或扰乱全球能源供应格局。
2. 伊美决定成立四个工作组推进制裁解除与核问题谈判，并立即执行解冻120亿美元被冻结资金，美国放松对伊朗制裁导致油价下跌。
3. 五眼联盟警告：具备破坏性网络攻击能力的AI模型数月内将问世，各国需立即行动。
4. 英国首相斯塔默在执政不到两年后辞职，称这是工党的最后一次机会，伯纳姆成为继任候选人。
5. 特朗普签署行政令推动量子计算和密码学升级，并加速量子计算机研发以防范加密风险。

股市与大宗商品
1. 全球股市遭遇重挫：韩国KOSPI指数暴跌超8%触发熔断，日经225指数跌破71000点，亚洲股市总市值蒸发超8000亿美元，科技股领跌。
2. SpaceX股价单日暴跌逾16%，市值蒸发超9000亿美元，创历史最大单日跌幅，因首次发行投资级债券及AI扩张计划引发市场担忧。
3. 摩根士丹利警告流动性紧缩是美股主要威胁，央行缩表及融资成本上升可能引发市场回调。
4. 现货白银日内大跌4%报62.47美元/盎司；现货黄金下跌1%，报4150.35美元/盎司。
5. 扬杰科技宣布因上游原材料持续涨价，自2026年7月1日起全系列产品价格上调10%-15%。

融资与监管
1. 具身智能公司“正行创新”完成近亿美元天使轮融资，投资方包括正大集团、华勤技术等；昆仑行机器人成立不到90天完成3轮融资，估值超10亿美元。
2. 上海国资以超2800亿规模布局核聚变全产业链，从国家队平台到民营公司密集投资。
3. 中国商务部等9部门发布通知，将建立保险车型综合分级制度、推动汽车改装市场发展并支持房车露营产业。
4. 韩国将通过修订《商业法》，要求上市公司披露库存股详情并一年内注销；A股三大指数午后走弱，沪指跌逾1%，创业板指跌超3%。
5. 比利时270家组织的Fortinet防火墙遭黑客攻击，超100家仍可通过互联网访问；中国组织利用仿冒日本支付服务域名发行代币骗取数百万美元。

市场情绪总结：全球市场在科技股抛售和地缘不确定性下陷入恐慌，加密货币与股市同步承压，避险资产黄金白银亦遭抛售，投资者需警惕流动性紧缩和杠杆清算风险。

创业板指低开低走跌3.84%，两市成交额缩量，有色金属与PCB板块领跌，医药与机器人概念逆势走强。

14:00-15:00 关键词：股市暴跌、加密货币、人工智能、网络安全、科技

1. 韩国KOSPI指数暴跌超8%触发熔断，日经225指数跌3%，亚洲股市总市值蒸发超8000亿美元，科技股领跌。
2. 比特币逼近63600美元，以太坊等山寨币卖盘枯竭企稳，触发“山寨币季节”信号，XRP价格逼近关键支撑位。
3. 字节跳动内部大规模部署AI Coding生产流程，豆包2.1Pro模型在生产级任务中表现超越Anthropic标杆模型。
4. 比利时270家组织的Fortinet防火墙遭黑客攻击，超100家仍可通过互联网访问；中国组织利用仿冒日本支付服务域名发行代币骗取数百万美元。
5. 美国参议院通过住房法案，禁止美联储在2030年前推出央行数字货币；加密游说团体呼吁国会直接通过挖矿和质押税收法案。
6. 韩国将通过修订《商业法》，要求上市公司披露库存股详情并一年内注销；A股三大指数午后走弱，沪指跌逾1%，创业板指跌超3%。
7. 日产汽车停止开发逍客电动版以削减成本；Google Meet在安卓车载系统Android Auto上正式上线。
8. 2026年一季度中国一线城市写字楼大宗交易额达544亿元，内资占比近100%，外资几乎完全退出。

13:00-14:00 关键词：市场暴跌、加密货币恐慌、AI冲击、宏观政策、体育纪录

1. 全球股市遭遇重挫：韩国KOSPI指数暴跌超8%，日经225指数跌破71000点，创业板指跌幅扩大至3%以上，富时中国A50指数期货跌2%。
2. 比特币跌向63000美元，加密恐慌贪婪指数降至24，市场陷入极度恐慌，科技股抛售拖累风险资产走低。
3. 埃森哲因AI冲击传统咨询模式，单日股价暴跌18%市值腰斩，全球专业服务市场面临洗牌。
4. 中国商务部等9部门发布通知，将建立保险车型综合分级制度、推动汽车改装市场发展并支持房车露营产业。
5. 梅西在世界杯对阵奥地利的比赛中梅开二度，以18球加冕男足世界杯历史射手王，助力阿根廷2-0提前出线。
6. 中国618购物节在线销售额同比增长4%，远低于去年15.2%的增速，显示消费支出持续放缓。
7. 特朗普签署行政令推动量子计算和密码学升级，并加速量子计算机研发以防范加密风险。
8. 现货白银日内大跌4%报62.47美元/盎司，德意志银行因投资需求减弱下调金价预测。

创业板指午后跌幅扩大至3%以上。

11:00-12:00 关键词：加密货币、股市下跌、AI监管、融资动态、外汇波动

1. 韩国KOSPI 200期货指数下跌5%触发熔断，KOSPI指数大跌6%，亚太股市普遍承压，MSCI亚太指数下跌2%。
2. 比特币矿企Hut 8支付235万美元和解投资者集体诉讼，因2023年合并时信息披露不当被指控。
3. 央行副行长表示将强化打击虚拟货币洗钱活动，去年洗钱罪宣判案件超2000件，显示中国对加密货币的监管压力持续加大。
4. 日元兑美元汇率跌至约39年半来最低点，澳元兑美元跌至4月以来最低水平，泰铢对美元创逾一周新低。
5. 字节跳动旗下豆包在北京、杭州灰度测试打车功能，价格比曹操原生App贵30%，旨在验证AI从聊天走向办事的能力。
6. 复合调味品定制商聚慧食品赴港IPO，2025年收入11.06亿元同比下滑2.6%，净利润1.25亿元同比下滑18.3%，陷入越卖越不赚钱的困境。
7. 昆仑行机器人成立不到90天完成3轮融资，估值超10亿美元，团队来自阿里和理想汽车，资本押注自动驾驶经验向具身智能迁移。
8. 数据显示加密货币机构资金在30天内流出80亿美元，比特币从8.2万美元跌至6.2万美元。

胜宏科技实控人个人行为引发公司法律纠纷，凸显A股民营企业控制权集中带来的二级市场风险。

沪指半日跌0.37%，创业板指跌2.27%，医药板块逆势走强十余股涨停，芯片、人形机器人概念活跃。

有色板块持续下挫，铜陵有色触及跌停，多只个股跌超8%。