长光华芯光芯片

RecodeX 重构消息，10月8日，A股光通信板块大幅下跌，多只个股跌停。市场消息面上，摩根士丹利调研纪要提到，美国联邦通信委员会（FCC）或将出台Covered List清单，从3.2T光模块开始作出限制，要求模块65%的BOM价值来自美国公司。

对此，长光华芯回应称，该纪要是大摩策略师在华盛顿会见白宫、FCC高级官员时获取的仍处于政策讨论阶段的口头信息，并非FCC正式成文法规，真实影响有待商榷。公司同时表示，当前全球AI投资仍在快速增长，AI产业链完全离开国内供应在短期内几乎不可能，中长期也面临极高的替代成本。

RecodeX 重构消息，针对摩根士丹利报告中提及的“FCC65%”相关条款及公司股价可能受到的影响，长光华芯证券部人士表示，该报告属于政策情景推演，并非正式落地的法规或条款。该人士还指出，报告涉及的光模块及其物料为3.2T，而国内3.2T产业尚处起步阶段，预计2028至2029年才会规模化放量；今明两年主要出货产品仍为800G/1.6T，这两大速率产品目前仍极度紧缺，短期内国内光芯片仍将快速增长。