美联储密码

RecodeX 重构消息，金价周二小幅下跌，此前一度上涨，因美元走软抵消了市场对美联储加息的担忧。

RecodeX 重构消息，美联储公布连续第三个季度实现盈利，但向美国财政部的汇款短期内不会恢复。此前因利率上升导致亏损，美联储近期财务表现改善，但何时恢复向财政部上缴利润仍不确定。

RecodeX 重构消息，法国巴黎银行将英国央行首次加息的预期时间从此前的2026年9月推迟至11月，仍预计届时将加息25个基点。

RecodeX 重构消息，花旗集团预计日本央行将把政策利率上调至1.25%，并指出政治投票结果与美联储政策动向是影响日元走势的关键因素。该预测基于对日本通胀及经济复苏的评估，但具体加息时间表未明确。

RecodeX 重构消息，Marathon资产管理公司首席执行官Bruce Richards表示，只要物价压力得到控制，美联储应允许美国经济“稍热一些”。他指出，美国企业盈利增长强劲，营收增长9%，盈利增长30%，反映生产率提升。Richards认为，目前通胀中唯一未受控的部分是能源价格，利率难以对其产生太大影响。他建议美联储可“略微加息”以传递抗通胀信号，但不应大幅加息拖慢经济，否则将是重大错误。

RecodeX 重构消息，欧元区国债收益率周四走高，因原油价格逼近每桶100美元，且欧洲央行即将加息。市场预期ECB将上调利率以应对通胀压力，同时能源成本上升加剧了通胀担忧。

RecodeX 重构消息，日元大幅走强，美元兑日元自上周初从160水平附近回落，累计跌幅接近4%，创七个月新高。市场普遍预期日本央行将在9月17-18日议息会议上加息，几乎完全定价加息25个基点至1.25%。日本二季度GDP年化增速上修至1.4%，高于初值1.1%，企业资本开支降幅收窄，7月实际工资同比上涨2.4%，经济数据支持加息。日本首相经济顾问Takuji Aida也公开预测9月加息，并预计后续继续加息，市场预期进一步转向鹰派。

RecodeX 重构消息，澳洲联储助理行长Hunter表示，为遏制通胀，未来可能需要进一步收紧货币政策。这一表态暗示澳大利亚央行仍保留加息选项，以应对持续的价格压力。

RecodeX 重构消息，分析人士指出，日本央行当前倾向于采取小幅加息策略，以避免未来可能出现的更大经济冲击。此举旨在平衡通胀控制与经济增长之间的关系，同时减少市场波动。尽管具体加息时点尚未确定，但市场普遍预期央行将保持谨慎步伐，逐步调整货币政策。

RecodeX 重构消息，亚洲货币兑美元普遍上涨，日元触及七个月高位，美元维持弱势。市场关注日本央行政策动向及美国经济数据，投资者对美联储降息预期升温，推动资金流向亚洲资产。

RecodeX 重构消息，日本财务大臣铃木俊一表示，日本将与美国财政部就日元近期走强保持紧密联系，并努力确保外汇市场有序波动。9月8日东京外汇市场早盘，美元兑日元报约153.58，较一周前的160左右大幅升值。日元已突破155关口，市场对日本央行加息的预期增强。当日数据显示，日本二季度GDP年化增长率上修至1.4%，7月工资增速创约30年新高。约一个月前，日本曾投入15.4万亿日元（约1010亿美元）干预汇市，美国也参与其中，为28年来首次。

RecodeX 重构消息，瑞银策略师指出，市场对美联储9月议息会议的定价波动加剧，目前加息概率已升至60%。该行认为关键问题并非美联储加息或按兵不动，而是其行动所面临的条件，并据此为投资者推荐了三个投资方向，同时撤回了此前的一项债券配置建议。

RecodeX 重构消息，美元兑日元本周成为市场焦点，汇价跌破155关口后跌势加剧，周二亚洲时段已跌至153下方，一周内累计下跌超700点。交易员回顾历史抛售行情以判断潜在下跌空间，过去五年该货币对曾出现三轮单轮跌幅达20个大点及以上的行情。若历史重演，从7月高点算起，汇价可能大幅下破150。市场猜测日本央行偏鹰政策基调或延续至下周政策会议，首相高市早苗未对进一步加息表示反对。日元走强亦蔓延至G10货币，新西兰元兑日元跌至去年12月以来最低。

RecodeX 重构消息，日元快速升值正同时受技术性止损和日本央行加息预期推动。最新数据显示，日本7月名义工资增速创1997年以来新高，进一步巩固9月加息以及年内再次加息的预期。市场担忧，这轮被称为“30年来最大”的套利交易正面临危险。

RecodeX 重构消息，日元兑美元汇率升至153区间，逼近年内最强水平。9月7日美元兑日元一度下跌0.4%至153.80，前一交易日已上涨1.2%。本月日元累计升值约4%，在十国集团货币中表现最佳。市场对日本央行进一步加息的预期以及套息交易平仓推动日元走强。美元兑日元跌破155关键支撑位触发大量止损单，期权交易商抛售加剧了涨势。日本政府养老金投资基金的投资组合再平衡预期也支撑日元需求。市场关注152区间作为下一支撑位。隔夜指数互换市场定价下周日本央行加息25个基点的概率约为97%。

RecodeX 重构消息，道琼斯工业平均指数期货在美联储加息预期升温及国际油价大幅上涨的背景下走低。市场担忧通胀压力加剧，促使投资者重新评估货币政策前景。

RecodeX 重构消息，9月8日东京外汇市场上，日元一度升至1美元兑153日元区间，创约六个月来最强水平，为2月中旬以来首次。前一交易日17时美元兑日元还在155.50附近，日元买盘推动汇率连续跌破154、153。市场预期美日货币当局可能采取包括联合干预在内的具体措施抑制日元弱势，同时日本央行加息预期升温，推动日元走强。不仅对冲基金，中长期投资者也在平仓日元空头头寸。三菱UFJ相关人士称，抛日元买美元的趋势正在转变。美国财长贝森特近期重申支持日本采取有力市场与金融政策应对日元被严重低估。市场几乎完全消化日本央行9月17-18日会议加息25个基点的预期，并认为可能每三个月加息一次。此外，伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡临时航运通道谈判进入最后阶段，中东紧张局势缓和削弱了美元的避险需求。

RecodeX 重构消息，美国8月非农就业人数增加16.2万人，远超市场预期的5.5万人，为3月以来最大增幅，失业率维持在4.1%。数据公布后，市场预计美联储9月加息25个基点的概率升至约60%。瑞银认为，加息源于经济走强还是通胀压力对投资组合更为重要。瑞银继续看好全球股票，建议在盈利前景强劲下利用波动逢低买入，青睐AI、电力与资源、长寿等主题。债券方面，瑞银不再建议将短中期债券锁定收益率作为现金替代，但认为中长期优质债券收益率走高提供配置机会。瑞银表示，经济强劲下的紧缩政策可能延长美元强势周期，投资者可在美元走强时减少过剩美元头寸。黄金短期或受实际利率上升及美元走强压制，但可等待回调后建立仓位。

RecodeX 重构消息，欧洲股市周四表现低迷，因原油价格大幅上涨，市场对欧洲央行即将公布的利率决议保持高度关注。欧洲央行普遍预计将加息25个基点。

RecodeX 重构消息，德意志银行策略师Henry Allen表示，投资者低估了遏制通胀所需的加息幅度。他指出，市场对美联储和欧洲央行加息幅度的预期有限，但通胀压力持续攀升，这种“根本性脱节”难以持续。美国ISM数据显示，8月服务业原材料价格涨幅达到新冠疫情爆发后水平，当时美国CPI高达5%。Allen在研报中称：“要么通胀下降，否则利率压力将继续存在。”中东冲突推高油气价格，供应链受阻和极端天气也导致食品和金属价格飙升。尽管美联储主席沃什警告通胀未实质放缓，互换市场仍预计美联储2027年7月底前仅加息两次。

RecodeX 重构消息，受伊朗战争抑制国内需求及重点行业萎缩影响，南非经济预计将结束近十年来持续时间最长的季度增长。对14位经济学家的调查预估中值显示，第二季度GDP大概率萎缩0.1%，前一季度为增长0.5%。战争推高生产成本，制造业和矿业产出分别下滑1.5%和2.7%。5月份25个基点的加息效应开始传导至经济，压制国内需求。独立经济学家约翰·卢斯预测，随着通胀走高与利率抬升抑制消费支出，伊朗战争对南非经济的压力在下半年将更为突出，去年实际居民消费支出放缓将是主要拖累因素。

RecodeX 重构消息，欧元区第二季度雇员人均薪酬同比上涨3.3%，低于第一季度的3.5%，接近欧洲央行3%的增速目标。欧洲央行表示，该薪资增速中期内大体可匹配2%的通胀目标。数据降低了收紧货币政策的必要性，给欧元带来下行风险。市场普遍预计欧洲央行本周将加息25个基点，但数据令市场对后续是否还需加息产生质疑，并印证第二轮通胀效应可控。欧元兑美元对利差变动敏感，市场定价到2027年年中合计约75个基点的加息空间，交易员有理由下调加息押注，利空欧元。

RecodeX 重构消息，日元周一升至2月以来最高水平，美元兑日元一度跌至约154.42。市场预计日本央行将在9月18日会议上加息25个基点的概率约为75%，并预计12月再次加息的概率约为...

RecodeX 重构消息，日元兑美元汇率升至六个月高点，因交易员加大对日本央行激进加息的押注。美元指数同步走软。

RecodeX 重构消息，英镑兑美元汇率小幅上涨，因市场对美联储加息的预期减弱，美元保持疲软。交易员关注英国经济数据及央行政策动向，以判断英镑后续走势。

RecodeX 重构消息，瑞银全球财富管理调整了对美联储货币政策的预期，预计美联储将在2026年9月和12月分别加息25个基点，而此前该机构预测美联储将维持政策不变。

RecodeX 重构消息，欧洲股市今日下跌，主要受伊朗计划在霍尔木兹海峡采取行动以及欧洲央行即将加息的影响。投资者对地缘政治紧张局势和货币政策收紧感到担忧，导致市场情绪承压。

RecodeX 重构消息，OKX Wallet正式上线DeFi循环赚币产品，将存入、兑换、借款等操作整合至一笔交易，用户可在X Layer上一键构建杠杆收益仓位。该功能已在OKX App「DeFi」页面开放，已打通Aave借贷、Pendle收益市场及X Layer流动性，支持自定义循环次数，下单前可查看预计收益、借款成本及清算价格。同时，OKX Wallet USDG加息活动延长，符合条件的PT-USDG持仓自动延续奖励，结合循环赚币策略最高APY可达34.6%。

RecodeX 重构消息，麦格理预计，美联储将在2026年9月加息25个基点，较此前预测的12月有所提前。该机构仍预计2027年第一季度将再次加息25个基点。

RecodeX 重构消息，亚洲股市周二上涨，芯片制造商股价领涨，市场情绪受到科技股提振。不过，油价波动和美联储政策预期的不确定性仍令投资者保持谨慎，限制了涨幅。