日元的蝴蝶效应

据日本放送协会NHK：日本上个财政年度的税收预计将达到约84万亿日元，连续6年创下新高。

日本债券6月份遭遇2023年以来最大规模资金外流：根据日本财务省周四公布的初步投资组合流动数据，预计上个月海外投资者抛售了自2023年以来数量最多的日本债券。数据显示，6月份外资流出总额为3.12万亿日元（约合192亿美元）。 该数据未提供债券类型或投资者所在地的细分信息。根据单独的月度数据和国际收支数据，这是自2023年1月以来最大的资金外流。大量赎回可能导致了资金外流。日本财务省数据显示，6月份到期的日本政府债券总额达22.1万亿日元。

日本生命保险公司：日本债券的纸面损失大幅上升。

日经225指数跌幅扩大至1%：日经225指数跌幅扩大至1%，现报69369.96点。

日本至6月26日当周买进外国债券 -2801亿日元，前值由1997亿日元修正为2021亿日元。

日本6月基础货币同比 -13.7%，前值 -12.2%。

道明证券：日本支撑日元的手段已所剩无几：道明证券称，日元走软继续反映利差巨大这一因素，当局目前可能已用尽支撑日元的工具。“日本已无计可施，其短期政策工具已基本用尽，” Jayati Bharadwaj等策略师在研报中写道。“软性检查、实际干预，甚至加息都未能对日元产生持续影响。”日元仓位越来越看跌，越来越拥挤，“作为美债的最大外国持有者，如果日本为了干预而抛售资产，美债收益率可能会面临一定上行压力，但日本一直在增持短期品种。”这应该会减轻长端的压力，使抛售仅为暂时现象，令利率维持在近期区间内。

日本创31年最高利率，流动性充裕与渐进改革支撑多元化股市，但需警惕科技股集中风险。

荷兰合作银行表示，市场对周五日本干预日元的预期高涨，但单边行动若无政策协调配合恐难有效遏制日元贬值。

美元强势施压亚洲货币，日元逼近40年低点引发干预关注。

ITC分析指出日元近期贬值速度异常平缓，或与市场预期日本当局干预有关

日元跌至四十年低点，美元因收益率上升而走强。

亚洲股市和债券市场转为谨慎，日元持续承压。

美元兑日元升至162.685，涨幅0.1%，受货币政策分化影响日元持续疲软，市场关注央行及地缘事件指引。

日本收紧创业居留签证堵移民漏洞：据报道，报道，日本专为外国创业者而设的经营管理签证（Business Manager Visa）去年10月收紧条例，把最低资本要求从500万日元（约3万9900新元）提高至3000万日元，并新增管理经验、学历和日语能力等要求。这导致签证申请人数由每月平均约1700份大跌96%，至目前仅约70份。

日元跌至40年新低，交易员权衡比特币下一步走势。

荷兰国际：日本或于周五干预以应对日元疲软：荷兰国际集团的Chris Turner在一份报告中表示，日本当局可能会推迟支撑日元的干预行动，直到周五美国假日导致市场交投清淡时再出手。此外，市场将有机会对美联储主席凯文·沃什周三的言论以及周四的美国非农就业人数报告作出反应。他说，日本也有可能坚持到7月20日下一个日本公共假日即将来临之前。尽管如此，他说，干预只能减缓而不能逆转日元的跌势。逆转跌势将需要日本央行进行一些“大幅”加息，以及美元走弱。伦敦证券交易所集团数据显示，美元上涨0.2%，至162.30日元，早些时候曾触及162.41日元的40年高点。

摩根大通将区块链平台Kinexys扩展至支持澳元、港元、日元、人民币和新加坡元等八种货币，旨在提升跨境支付效率。

过去8小时，全球市场在AI热潮与地缘风险交织中震荡：A股在半导体和AI板块带动下强势反弹，创业板指涨近3%；日元兑美元跌破162创近40年新低，日本央行加息预期升温；加密货币市场持续恐慌，比特币ETF遭遇创纪录资金流出。市场情绪分化明显，科技股与避险资产走势背离。

宏观经济
1. 中国6月官方制造业PMI升至50.3，非制造业PMI回升至50.2，均显示经济温和扩张。
2. 日元兑美元汇率跌破162关口，创近40年新低，日本财务大臣表示将随时采取适当应对措施；前日本央行理事称下一次加息可能在12月前到来。
3. 欧洲央行多位官员发表鹰派言论，暗示通胀可能持续高于目标，可能需要进一步加息；但法国6月CPI同比上涨2%低于预期，缓解部分压力。
4. 摩根士丹利下调油价预测，因霍尔木兹海峡重开速度快于预期，将第三季度布伦特原油预测下调15美元至75美元/桶。
5. 英国食品通胀率降至15个月低点，成本压力缓解可能阻止英国央行加息。

加密市场
1. 加密恐慌贪婪指数降至14，市场处于极度恐慌状态；比特币ETF遭遇创纪录资金流出，币安上84%的山寨币价格低于200日均线。
2. 英国FCA发布加密监管最终框架，要求加密资产公司从2027年10月起获得强制许可，旨在打造全球加密中心。
3. 两巨鲸以高杠杆做空比特币，空单规模超1亿美元；主权财富基金视比特币价格回调为战略性买入机会。
4. 币安上线五个bStocks代币化股票交易对，拓展RWA产品线；Solana生态再掀名人币热潮。
5. 美SEC对NanoBit加密欺诈案作出最终判决，罚款超500万美元；新加坡将Hyperliquid列入警告名单，亚洲加密监管趋严。

AI科技
1. 美团正式发布并开源万亿参数大模型LongCat-2.0，总参数规模1.6万亿，在五万卡国产算力集群上完成训练，原生支持1M超长上下文。
2. 华为正式开源920亿参数openPangu-2.0-Flash模型，原生适配昇腾，为AI领域提供高效计算解决方案。
3. 月之暗面Kimi估值升至315亿美元，ARR突破3亿美元，API收入占比超7成，收入曲线初现Anthropic早期商业化特征。
4. 因谷歌无法满足算力需求，Meta被迫削减Gemini AI使用量并限制内部token消耗，多项内部AI项目延缓。
5. 世界经济论坛AI专家预测，全球最终或仅剩10个基础模型，各国应聚焦优势赛道。

半导体与股市
1. A股三大指数集体收涨，创业板指涨近3%，光学光电、半导体板块走强，沪深两市成交额超3.2万亿元；京东方A午后涨停，股价创2008年4月以来新高。
2. 近20家半导体企业开启新一轮涨价潮，三星、SK海力士和美光因涉嫌操纵DRAM价格在美遭集体诉讼；长鑫存储跃升全球第四大DRAM厂商。
3. 韩国公布史上最大规模产业投资计划，政府与三星、SK集团合计投资超6000万亿韩元，聚焦半导体、AI数据中心和HBM产能翻倍。
4. 美股科技七巨头6月市值蒸发3万亿美元，AI变现路径分化，市场从算力信仰转向盈利验证期；台股上半年加权指数涨超60%，台积电涨58%。
5. 优必选超仿生人形机器人订单突破1万台，A股机器人概念股集体走强；中信建投预计2026年成为人形机器人垂类应用大年。

地缘政治
1. 美伊局势出现分歧：特朗普称美伊将于6月30日在多哈会谈，但伊朗否认，强调近期不会谈判，并坚持船只须按“伊朗线路”通过霍尔木兹海峡。
2. 德国发生罕见大规模枪击事件，六人在青少年设施内遇害；耶鲁大学因招生政策遭政府调查。
3. 4月全球经贸摩擦指数为106处于高位，美国、印度和欧盟位居前三，电子行业摩擦指数居首。

市场情绪总结：市场呈现明显分化，AI和半导体板块受国产替代和涨价预期推动强势领涨，但加密货币市场极度恐慌、日元持续贬值、油价承压下行，显示投资者对流动性收紧和地缘风险的担忧仍在。短期焦点将转向欧洲央行后续加息路径及美伊谈判进展。

交易员称，对冲基金不愿在当前水平建立新的美元兑日元多头头寸，担心日本可能在周五美国市场休市时入市干预。交易员补充说，如果沃什发表鹰派言论，而美国非农就业数据支持美联储加息美元兑日元汇率可能逼近165。不过交易员指出，日本财务省已多次警告可能进行干预，美国市场因假日休市时流动性会较为清淡，因此日方可能会在周五出手干预。

日本经产省向宝可梦卡牌手游开发商DeNA提供15亿日元补贴，引发民众对公共资金分配不公的质疑。

受投资者担忧伊朗战事和通胀影响，日元兑美元汇率跌至近四十年最低水平，跌破162关口，市场预期日本当局可能干预。

日元跌至40年低点，市场担忧日本干预；中国PMI数据公布后人民币企稳。

日本经济产业省将向AI企业提供3873亿日元支持，以推动国内人工智能产业发展。

图表显示：若守在21日指数移动平均线上方，美元兑日元可能扩大涨幅：大华全球经济与市场研究部的Quek Ser Leang在一份报告中表示，如果美元守在21日指数移动平均线上方，美元兑日元可能扩大涨幅，该均线目前位于161.00日元。这位高级技术策略师表示：“在美元兑日元处于未知领域的背景下，几乎没有明显的技术参考点可以被确定为有意义的阻力位。“因此，该策略师表示：“整数阻力位可能成为最实用的阻力位。“不过，该策略师补充道，日线图上的MACD指标继续显示出明显的负背离，表明上涨动能不足。伦敦证券交易所集团的数据显示，美元上涨0.1%，报162.16日元。

亚洲股市本季度有望创下历史新高，同时美元下跌，黄金和日元上涨。

马来亚银行分析师指出，日元兑美元汇率突破162关口引发了干预风险，因为该水平被视为官方可能采取行动的临界线。他们在报告中写道，目前尚不清楚干预是否即将发生或正在进行，但官员们已持续发出警告性言论。马来亚银行密切关注可能伴随干预而来的汇率剧烈波动，并指出日本持有的存款和证券等“弹药”充足，规模远超上一轮耗资约740亿美元的干预行动。“目前，我们关注该货币对在短期内能否守住162.00关口，若突破，下一个阻力位在164.00。”马来亚银行将支撑位分别定在158.00和155.00。

特朗普宣布美伊将会谈，伊朗却公开否认！日元跌至40年来最弱汇率，干预警报拉响；近20家半导体企业开启新一轮涨价潮......当前金银多头占比达90%以上，美油持续呈现卖出信号，后市情绪如何？欢迎前往“数据库-嘉盛市场晴雨表”查看并订阅（数据每10分钟更新1次）。

09:00-10:00 关键词：日元汇率、加密货币、AI监管、股市波动、贵金属下跌

1. 日元兑美元汇率跌破162关口，创近40年新低，日本财务大臣片山皋月表示将随时采取适当应对措施。
2. 现货黄金日内跌超1.7%至3950美元/盎司下方，现货白银跌近2.8%至57美元/盎司以下，贵金属板块全线回调。
3. 英国FCA发布加密监管框架更新版，放宽资本和信息披露要求；新加坡将Hyperliquid列入警告名单，亚洲加密监管趋严。
4. 因谷歌无法满足算力需求，Meta被迫削减Gemini AI使用量并限制内部token消耗，多项内部AI项目延缓。
5. 沪深两市成交额连续第265个交易日突破1万亿元，创业板指涨超1%，光学光电子、CPO、商业航天等板块领涨。
6. 三星、SK联合宣布投资万亿韩元扩大存储芯片生产，SEMI预测2026年300毫米存储设备投资首破500亿美元。
7. 巴菲特因爱泼斯坦事件暂停向盖茨基金会进行年中捐赠，决定推迟至今年晚些时候。
8. 量旋科技完成10亿元D轮融资，半年累计融资达20亿元，资金将用于通用量子计算机全链条研发。

日元跌至40年新低，市场关注日本当局是否将干预外汇市场。