央行

RecodeX 重构消息，中国人民银行发布公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，将于9月14日至9月17日开展隔夜逆回购操作。操作采用固定利率、数量招标方式，每日操作量不超过6000亿元。

RecodeX 重构消息，9月10日国新办新闻发布会上，中国人民银行副行长陆磊表示，展望“十五五”时期，人民银行将进一步健全金融“五篇大文章”制度体系，优化政策工具和资金供给结构，加强部门间协同和系统平台支撑。

在科技金融方面，将着力构建与科技创新相适应的科技金融体制，用好结构性货币政策工具，高质量建设债券市场“科技板”，完善信息共享等配套机制，培育覆盖科技创新全链条、科技型企业全生命周期的金融服务体系。

此外，人民银行还将在绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融及政策协同等方面推进相关工作，并围绕国家区域协调发展战略制定实施金融政策。

RecodeX 重构消息，9月10日国新办新闻发布会上，中国人民银行副行长陆磊表示，“十五五”时期人民银行将继续支持离岸人民币市场健康发展，优化人民币清算行布局，健全多层次跨期限的流动性供给机制，保持离岸市场人民币流动性充足稳定，并常态化发行国债和中央银行票据，丰富高等级人民币资产池。

RecodeX 重构消息，9月10日国新办新闻发布会上，中国人民银行副行长陆磊表示，“十五五”时期人民银行将持续完善人民币跨境支付体系建设，优化人民币跨境支付系统（CIPS）的功能和服务，推进快速支付系统、二维码支付等互联互通，并积极推动数字人民币在跨境场景中的使用。

RecodeX 重构消息，彭博经济研究团队基于欧洲央行同类方法构建的机器学习模型显示，在当前能源价格与利率预期假设下，英国央行可能在明年2月首次议息会议上将基准利率从3.75%上调至4%，早于多数经济学家维持利率不变的预测。

该模型基于1997年英国央行独立以来逾50项经济与市场指标训练，对过去10年实际利率决策的预测命中率约为二分之一至三分之二。研究指出，若高企的油气价格延续并推升通胀至约4%，通胀预期上行风险将迫使英国央行收紧货币政策。

RecodeX 重构消息，中国人民银行副行长陆磊表示，要促进优化融资结构，完善多类别多层次金融市场体系，进一步丰富金融市场业态，提升金融市场包容性，提高直接融资比重，更好发挥金融市场促进新质生产力发展的作用。

陆磊还提出，持续深化市场化改革，进一步发挥金融市场价格发现和资源配置作用；强化金融市场制度建设，完善金融市场宏观审慎管理框架和监管体系，以维护金融市场平稳健康运行。

RecodeX 重构消息，9月10日国新办新闻发布会上，中国人民银行副行长陆磊表示，货币稳定与金融稳定始终是央行工作中心目标，需要由货币政策体系和宏观审慎管理体系构成的双支柱框架支撑。

陆磊提出，要做好逆周期和跨周期调节，保持社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配；健全市场化利率形成、调控和传导机制，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

他还表示，将拓展中央银行宏观审慎和金融稳定功能，扩大宏观审慎管理覆盖范围，丰富管理工具，强化监测评估机制，加强金融稳定保障体系建设，有效化解重点领域金融风险。

RecodeX 重构消息，欧洲央行即将公布利率决议，市场普遍预期政策制定者将再度加息25个基点，存款利率升至2.50%。调查显示，除一名分析师外，其余受访者均持此预期。这将是伊朗冲突推高能源价格后的第二次加息，旨在遏制通胀压力。

市场重点关注对利率敏感的欧洲银行与地产板块。欧洲斯托克600银行指数年内上涨21%，德意志银行、德国商业银行、法国巴黎银行、法国兴业银行、桑坦德银行、西班牙对外银行、荷兰国际集团、裕信银行、联合圣保罗银行等或出现波动。地产股方面，沃诺维亚、LEG地产等亦可能波动，欧洲斯托克600房地产指数年内下跌3.7%。

RecodeX 重构消息，韩国央行在半年度货币政策报告中罕见点名海外对冲基金，警告与韩国芯片制造商挂钩的海外衍生品正以空前速度膨胀，可能放大本土市场波动。

报告指出，总部位于美国的AI对冲基金Situational Awareness以高达4倍杠杆建立和解开存储芯片头寸，是加剧7月市场大跌波动的因素之一。贝莱德旗下美国上市韩国ETF在7月单周吸金28亿美元；香港上市追踪三星电子与SK海力士的杠杆ETF上半年市值暴增逾20倍。

7月SK海力士的异常交易触发离岸加密市场近6000万美元清算，凸显跨市场风险传导。韩国央行呼吁加强对相关海外衍生品的监控。

RecodeX 重构消息，瑞银首席执行官警告称，过去几年投资者已变得日益自满，尽管地缘政治和经济风险持续累积。他预计欧洲央行、美联储和日本央行将在未来几个月加息，并提醒投资者不应指望借贷成本迅速回落至低位。

RecodeX 重构消息，欧洲央行预计将于9月10日在柏林举行的货币政策会议上把存款利率上调0.25个百分点至2.5%。彭博调查显示，除一位经济学家外，其余受访者均预计此次加息。若落地，这将是伊朗战争爆发以来欧洲央行的第二次加息，此前曾在6月行动。欧元区上月消费者价格涨幅超过3%，为约三年来最高，能源价格上涨使通胀远高于目标，经济增长也好于预期，强化了继续收紧政策的理由。同日公布的经济预测预计将上调明年通胀预期（此前为2.3%）并上调增长预期，今年通胀预期可能维持在3%。后续政策路径尚不明朗，市场已计入至少两次进一步加息，而经济学家相对怀疑，欧洲央行内部亦存在分歧。行长拉加德将在决议后举行记者会。

RecodeX 重构消息，9月10日，欧洲央行预计将进行自伊朗战争推升能源价格以来的第二次加息。机构调查显示，除一位分析师外，其余分析师均预计存款利率将上调25个基点至2.5%。

欧元区上月消费者价格涨幅突破3%，接近三年高位，且未来数月不太可能大幅回落。新的季度预测预计将指向通胀压力上升、经济增长加快，进一步强化加息理由。与美联储和英国央行不同，欧洲央行6月已加息，且对本次行动几乎没有分歧。

RecodeX 重构消息，印度将推动金砖国家扩大央行数字货币在跨境支付中的应用，但不会支持建立统一支付网络。知情人士称，印度今年担任金砖国家轮值主席国，总理纳伦德拉·莫迪支持成员国之间利用央行数字货币结算双边贸易。相关讨论属于保密内容，知情人士要求匿名。

RecodeX 重构消息，韩国央行表示，在进一步加息之前将先评估政策条件。该表态意味着其后续利率调整将取决于对经济与金融状况的评估结果。

RecodeX 重构消息，韩国央行一名货币政策委员会委员表示，央行将评估经济与金融状况，以确定政策紧缩的节奏和时机。该委员未给出具体的加息时间表或幅度指引，强调后续决策将取决于数据表现。

RecodeX 重构消息，日本央行审议委员增一行表示，鉴于当前金融环境仍属宽松，央行将继续推进加息。此番表态显示日本央行内部对进一步收紧货币政策持支持态度。

RecodeX 重构消息，央行今日开展30亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。

RecodeX 重构消息，欧洲央行预计将加息，以应对伊朗战争引发的新一轮通胀担忧。市场关注中东局势对能源价格及欧元区物价的影响。

RecodeX 重构消息，市场最新预期显示，美联储下周可能加息25个基点。这一预期变化或影响全球金融市场走向。

RecodeX 重构消息，掉期市场显示，交易员预计欧洲央行周四将加息25个基点，到年底累计加息49个基点。同时，交易员提高了对明年进一步加息的押注，目前预计到2027年底累计收紧84个基点，此前为79个基点。

RecodeX 重构消息，美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，其下一次利率决定将受下周公布的8月通胀数据“重大影响”。他在为路透主办活动准备的讲稿中暗示接近支持加息，但在问答环节弱化该基调，预计通胀数据将处于“合理”水平。沃勒称，若通胀继续朝2%目标取得进展，愿支持将政策利率维持在当前水平；若数据偏热，则会考虑加息。

RecodeX 重构消息，英国央行行长安德鲁·贝利公开反驳了市场关于加息不可避免的预期，强调政策将依据经济数据灵活调整。贝利表示，通胀压力虽存，但决策需考虑经济前景的不确定性，暗示未来利率路径并非预设。此番言论或影响市场对英国央行下一步行动的定价。

RecodeX 重构消息，路透调查显示，英国央行预计将在本次会议上维持利率不变，并对战争引发的通胀保持耐心。调查结果反映出决策者倾向于观望，以评估经济数据与地缘局势对物价的影响。

RecodeX 重构消息，澳洲联储助理行长Hunter表示，为遏制通胀，未来可能需要进一步收紧货币政策。这一表态暗示澳大利亚央行仍保留加息选项，以应对持续的价格压力。

RecodeX 重构消息，分析人士指出，日本央行当前倾向于采取小幅加息策略，以避免未来可能出现的更大经济冲击。此举旨在平衡通胀控制与经济增长之间的关系，同时减少市场波动。尽管具体加息时点尚未确定，但市场普遍预期央行将保持谨慎步伐，逐步调整货币政策。

RecodeX 重构消息，西太平洋银行首席经济学家Luci Ellis周二发布研报，因澳大利亚家庭收入更具韧性及数据中心繁荣带来更大溢出效应，调整此前维持利率不变的预期，预计央行将在11月将现金利率上调至4.6%。该行认为，政策委员会将强烈倾向于11月加息而非9月，但9月加息可能性并非为零。

RecodeX 重构消息，澳大利亚储备银行副行长萨拉·亨特表示，尽管房地产市场走弱，央行理事会仍将高通胀视为首要任务，可能需要进一步加息。亨特在悉尼会议上称，若实际通胀高于预测，理事会很可能不得不加息应对。市场预期澳联储最早本月重启加息，货币市场押注三周后加息概率为69%，并已完全计价11月加息。亨特提醒7月通胀数据为月度数据，可能存在波动，官员更倾向参考季度报告。澳联储预计通胀直至2028年初才能回落至2-3%目标区间中值。若现金利率从4.35%上调至4.6%，将达约15年来最高水平。

RecodeX 重构消息，据CME美联储观察工具，美联储9月维持利率不变的概率为39.6%，累计加息25个基点的概率为60.4%。到10月，维持利率不变的概率为29.1%，累计加息25个基点的概率为54.9%，累计加息50个基点的概率为16.1%。

RecodeX 重构消息，据预测市场Kalshi数据，美联储9月加息25个基点的概率已升至52%，超过维持利率不变的48%。此前美国总统特朗普持续施压美联储主席沃什降息，认为高借贷成本抑制经济增长。美联储联邦公开市场委员会9月会议前，即将公布的通胀数据将成为利率决策的关键因素。

RecodeX 重构消息，瑞银全球财富管理调整了对美联储货币政策的预期，预计美联储将在2026年9月和12月分别加息25个基点，而此前该机构预测美联储将维持政策不变。