RecodeX 重构消息，监管近期对券商、基金公司强化佣金使用规范提出细化要求，后续拟将佣金使用情况写入年度现场检查关注要点，违规将从严处理。今年10月初，监管已集中通报5家券商、基金公司投研人员海外调研行为违规的检查及处理情况。

监管明确，调研活动中不得使用交易佣金转移支付应由机构自身承担的专家咨询、调研中介、会议、门票及机酒等费用，不得以虚立名目等方式为超额超规、违法违规活动提供费用支持；基金公司不得通过提高佣金分配比例、增加分仓派点、承诺交易量等方式向券商变相补偿相关费用。

监管要求券商、基金公司认真自查自纠，退回超标或不当开支，并对相关问题从严内部追责。卖方研究所的调研组织方式与买方费用审核流程都将被重新检视。