券商基金调研费用监管

RecodeX 重构消息，监管近期对券商、基金公司强化佣金使用规范提出细化要求，后续拟将佣金使用情况写入年度现场检查关注要点，违规将从严处理。今年10月初，监管已集中通报5家券商、基金公司投研人员海外调研行为违规的检查及处理情况。

监管明确，调研活动中不得使用交易佣金转移支付应由机构自身承担的专家咨询、调研中介、会议、门票及机酒等费用，不得以虚立名目等方式为超额超规、违法违规活动提供费用支持；基金公司不得通过提高佣金分配比例、增加分仓派点、承诺交易量等方式向券商变相补偿相关费用。

监管要求券商、基金公司认真自查自纠，退回超标或不当开支，并对相关问题从严内部追责。卖方研究所的调研组织方式与买方费用审核流程都将被重新检视。

RecodeX 重构消息，监管最新向券商、基金公司发布通报，指出部分券商存在替基金公司承担境外调研费用的违规乱象。监管重申，券商与基金公司不得使用交易佣金转移支付应由自身承担的专家咨询、调研中介、会议、门票、机票、住宿等费用，也不得通过提高佣金分成比例、增加分仓派点、承诺交易量等方式变相补偿。

同时，机构须加强调研全流程管理，实行“一事一报、一团一档”，确保出行流程真实、合理、可追溯；落实财务管理制度，不得以虚立名目等方式为超额超规、违法违规活动提供费用支持。各机构须自查自纠、退回超标或不当开支并开展内部问责，监管将把交易佣金使用管理情况纳入年度现场检查关注要点。